סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המסחר בוול סטריט ננעל הלילה בירידות. נאסד"ק ירד ב-0.6% וירד מתחת לרף ה-20,000 אותו חצה לראשונה אתמול, דאו ג'ונס ירד ב-0.5% ו-S&P 500 השיל 0.5%.
המסחר היום הושפע ממדד מחירים ליצרן (PPI) שהיה גבוה מהצפוי - המדד עלה ב-0.4% בנובמבר, כפול מהתחזית. הנתון מצביע על לחצי מחירים מוגברים ברמת הסיטונאות. נזכיר שדוח מדד המחירים לצרכן (CPI) שפורסם אתמול עמד בקנה אחד עם התחזיות. שני הדוחות מעוררים ציפיות להורדת ריבית נוספת על ידי הפד בשבוע הבא.
בתוך כך תשואות איגרות החוב עלו: האג"ח הממשלתית ל-10 שנים עולה ב-4 נקודות בסיס ל-4.3% והאיגרת לשנתיים ב-4.17%.
22:15
אינטל עולה בכ-3%. לאחר פיטוריו הפתאומיים של המנכ"ל הקודם פט גלסינגר, לפי הוול סטריט ג'ורנל, המנכ"לים זמניים של החברה דיוויד זינסנר (המשמש גם כסמנכ"ל הכספים) ומישל ג'ונסטון הולטהאוס, דיברו היום על צעדים לשיפור מצבה הפיננסי והתחרותי של החברה. בפרט הם הדגישו את מחוייבותם לחזק את עיצוב השבבים של החברה ולמשוך לקוחות חדשים לעסקי ייצור השבבים החוזיים שלה.
הולטהאוס ציינה שהחברה "משקיעה רבות" בהפיכת עסקי הייצור למובילים בעולם. המאמץ מתיישר עם חזונו של גלסינגר להרחבת מפעלי הייצור של אינטל. לדבריה, החברה מתמקדת בשיפור השבבים שהיא מפתחת, כדי לתמוך בהתרחבות מפעלי הייצור.
בנוסף, זינסנר הדגיש שהחברה תמשיך לשלוט בעלויות, לאחר סבב פיטורים וקיצוצי עלויות משמעותיים. אינטל מתכננת למכור את אחזקתה בחטיבת השבבים Altera בתחילת השנה הבאה, תהליך שכבר החל.
21:38
לאחר שאמש נסגר מדד נאסד"ק בשיא חדש של מעל 20 אלף נקודות, המסחר בוול סטריט מתנהל כעת בירידות קלות, וזאת לאחר נתוני מדד המחירים ליצרן בארה"ב שהראו עליה חדה מהצפוי, כשבוע לפני החלטת הריבית של הפד.
S&P 500 יורד ב-0.3% ונאסד"ק ב-0.4%, דאו ג'ונס יורד ב-0.4%.
מניית וורנר ברדרס דיסקברי מזנקת בעקבות תוכניתה לפצל את פעילויות החברה. החברה תפצל את פעילות הטלוויזיה בכבלים מפעילות הזרמת התכנים והאולפנים (streamning) שצומחת בקצב מהיר יותר.
לפי התוכנית, הטלוויזיה בכבלים תתמקד בערוצים המסורתיים ותפעל באופן נפרד. פעילות הזרמת תכנים ואולפנים תכלול את שירותי הסטרימינג וההפקות הקולנועיות, שמהווים מנוע צמיחה עיקרי עבור החברה.
בחברה מקווים ליצור התמקדות יעילה יותר בכל אחד מהתחומים, למנף את הצמיחה בתחום הסטרימינג, תוך שימור הרווחיות מפעילות הטלוויזיה בכבלים. ההודעה התקבלה באופטימיות בשוק, עם ציפיות שהמהלך יחזק את הפוטנציאל העסקי של החברה בשני התחומים.
20:23
הנשיא ארה"ב הנבחר דונלד טראמפ פתח היום את המסחר בבורסת ניו יורק, על המסך הוקרן שער השבועון "טיים", שבישר על בחירתו לאיש השנה של 2024 של המגזין. בדברים שנשא טראמפ הוא אמר שוב שארה"ב תהיה "בירת הקריפטו" והוסיף שיוריד את מס החברות ל-15%. "אנחנו מתכוונים לתת תמריץ שאין באף מדינה. אנחנו מורידים את המסים שלכם. אנחנו מורידים אותם בצורה משמעותית", אמר. בעקבות דבריו מטבע הביטקוין עולה בכ-2% ונסחר ב-101 אלף דולר.
מחירי הנפט עולים קלות - נפט אמריקאי נסחר ב-70.5 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-73.8 דולר. בתוך כך סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) צופה כי הביקוש העולמי לנפט יגדל בשנה הבאה ב-1.1 מיליון חביות ביום, עליה של 90 אלף חביות ביום לעומת התחזית הקודמת, ל-103 מיליון חביות ביום בסך הכל. ההיצע העולמי לפי הסוכנות, צפוי לגדול ב-1.9 מיליון חביות ביום ב-2025 ל-104 מיליון חביות ביום ב-2025.
19:31
בתוך כך תשואות איגרות החוב בעלייה: האג"ח הממשלתית ל-10 שנים עולה ב-4 נקודות בסיס ל-4.3% והאיגרת לשנתיים ב-4.17%.
כעת, המדדים המובילים בארה"ב נסחרים בתנודתיות, נאסד"ק משיל 0.3% לאחר השיא שקבע אתמול, S&P 500 יורד ב-0.2% ודאו ג'ונס 0.1%.
18:33
למרות הורדות הריבית באירופה, של הבנק המרכזי האירופאי (ECB) ושל שוויץ, המסחר באירופה ננעל הערב ללא שינוי בכל המדדים המובילים - דאקס, קאק ופוטסי.
17:53
המסחר בוול סטריט מוסיף ומתנהל בירידות. אמש נסגר מדד נאסד"ק בשיא חדש של 20 אלף נקודות בעקבות פרסום נתוני האינפלציה של ארה"ב שעלו בקנה אחד עם ציפיות האנליסטים, אך היום מדד המחירים ליצרן (PPI) עלה מעל הצפי, מהמורה נוספת בדרך להורדת האינפלציה במדינה ולהורדת הריבית בשבוע הבא. נאסד"ק משיל 0.2%, S&P 500 יורד ב-0.1% ודאו ג'ונס 0.1%.
17:13
אורמת טכנולוגיות יורדת מעל 5%. הבוקר פורסם שהחברה היפנית אוריקס (Orix), שמחזיקה 11.9% ממניות אורמת, מוכרת מניות בתמורה לכ-282 מיליון דולר. הצעת המכר של אוריקס תומחרה במחיר של 76.2 דולר למניה, מחיר שמשקף הנחה של 5% על מחיר הנעילה של אורמת אתמול (ד') בניו יורק. לחתם בהצעת המכר, גולדמן זאקס, ניתנה אופציה לרכוש מניות נוספות מאוריקס תוך 30 יום, בהיקף של כ-42 מיליון דולר.
16:41
מניית אינוויז טכנולוג'יס מזנקת במעל 20% לאחר ההכרזה שמובילאיי תשלב את החיישנים שלה במערכות של מובילאיי. לפני כשלושה חודשים, כשמובילאיי הודיעה על סגירת חטיבת הלידאר (LiDar) שלה לרכב האוטונומי ופיטורי 100 עובדיה, חלק מההערכות בשוק היו ששיתוף הפעולה עם אינוויז הישראלית, שמפתחת בעצמה לידארים, בדרך. אתמול שתי החברות חושפות שאכן כך - מובילאיי בחרה בלידאר של אינוויז עבור כל עסקי התחבורה הציבורית האוטונומית הקיימים שלה, שיעשו שימוש במערכת Drive של מובילאיי.
16:31
המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בירידות - נאסד"ק משיל 0.5% לאחר השיא שקבע אתמול, S&P 500 יורד ב-0.2% ודאו ג'ונס ללא שינוי.
16:13
מניית אדובי צונחת בעקבות תחזית מאכזבת לשנה הפיסקלית החדשה. החברה דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון הרביעי, אך תחזית חלשה לשנה הקרובה גרמה לירידה של 11% במחיר המניה במסחר המקדים.
ברבעון הרביעי הציגה החברה רווח נקי של 1.68 מיליארד דולר, עלייה מ-1.48 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד. הכנסות החברה עלו ב-11% ל-5.61 מיליארד דולר, מעל תחזיות השוק. המנכ"ל, שאנטנו נראיין, הדגיש את הביקוש החזק למוצרי החברה שמובילים את הכלכלה בתחום הבינה המלאכותית.
החברה צופה שרווח מתואם ברבעון הבא ינוע בין 4.95 ל-5 דולר למניה, מעט מעל תחזיות האנליסטים. ההכנסות צפויות להגיע עד 5.68 מיליארד דולר, מעט מתחת לציפיות. אך לגבי ההכנסות לשנה כולה תחזית המרבית היא של 23.55 מיליארד דולר, פחות מתחזיות השוק שעמדו על 23.78 מיליארד דולר. התחזיות המאכזבות לשנה הקרובה מעוררות דאגה בקרב המשקיעים, על אף הביצועים החזקים ברבעון האחרון.
15:39
מאקרו בארה"ב:
מדד המחירים ליצרן עלה החודש ב-3.4% בחישוב שנתי וזאת לעומת הצפי לעלייה של 3.2% ו-3.1% באוקטובר. מספר הדרישות הראשוניות לדמי אבטלה עלה השבוע ל-224 אלף, הצפי היה ל-220 אלף ובשבוע שעבר היו 225 מובטלים חדשים.
15:15
הבנק המרכזי של גוש האירו הפחית את הריבית ב-0.25% בהתאם לצפי המוקדם לרמה של 3.15%. הריבית על ההפקדות ירדה ל-3%. מוקדם יותר היום הוריד הבנק המרכזי בשוויץ את הריבית ב-0.5%, מעל הצפי.
יוני פנינג, אסטרטג ראשי, מזרחי טפחות מסביר כי ההורדה היום מהווה אבן דרך משמעותית, במסע המוניטרי שהחל לפני כחצי שנה, מריבית של 4%. גם שאר התוואי המתומחר בשווקים מצביע על מהלך נחוש, ביחס למה שהתרגלנו במדינות מערביות. השוק מתמחר הורדות נוספות בסדר גודל של 1.5% על ידי ה-ECB במהלך 2025, מה או הורדה של כ-0.25% כמעט בכל הודעה, ב-2025:
"הסביבה האינפלציונית ב-Eurozone מתונה יותר בהשוואה לארה"ב בתקופה האחרונה. והמגמה הזו נמשכת, כאשר ציפיות סגל הבנק ל-2025 עומדות כעת על 2.1% בלבד. על זה נוסיף כי גם רמות המדד הנוכחיות ביבשת מבטאות מחירי אנרגיה גבוהים מאוד, כאשר טרם נמצא תחליף זול לגז הטבעי שזרם עד לפני שנתיים מרוסיה. סביר להניח שבשנים הקרובות יימצא אחד כזה אשר ימתן עוד את האינפלציה המקומית.
"בציר השני של עקומת ההיצע והביקוש, אנחנו רואים את קצב הצמיחה המתון יותר בתוצר באירופה, כגורם משמעותי ברצון המוגבר של ה- ECB להמשיך ולעודד את הפעילות. אינדיקציות לזה ניתן היה לראות כבאות לידי ביטוי כבר בתחזית המאקרו כלכלית הקודמת של סגל הבנק, וניתן גם היום, כאשר ציפיות התוצר ל-2025 עומדות על 1.1%, לעומת תחזית קודמת של 1.3%, שבכנות הייתה מתונה גם היא. בנוסף, הפעם, מעבר לתנאים הכלכליים עצמם, ניתן לאזכר את חוסר היציבות הפוליטי באירופה, בדגש על גרמניה וצרפת, ככזה העלול גם לספק רוח פנים לפעילות הכלכלית ביבשת באופן כללי.
בבית ההשקעות פסגות מעריכים כי "בעוד שההחלטה של הבנק המרכזי האירופי להוריד את שיעור הריבית ב-0.25% הייתה צפויה מאוד, המונחים בהם נעשה שימוש בהצהרה מטעם הבנק מרמזים כי בבנק פחות מודאגים מבעבר מסיכונים כלפי מעלה לאינפלציה, וכי הם לא צפויים לשמור על מדיניות זהירה עוד זמן רב".
לפי בית ההשקעות, "בעוד שבתחזיות הכלכליות העדכניות של הבנק המרכזי האירופי תחזיות הצמיחה הופחתו מ-1.3% ל-1.1% לשנת 2025 ומ-1.5% ל-1.4% לשנת 2026 - להערכתנו הצמיחה באירופה צפויה להיות נמוכה יותר, ולכן אנו סבורים שה-ECB יצטרך בסופו של דבר להוריד את שיעור הריבית אף ל-1.5% בשנה הבאה".
13:22
החברה היפנית אוריקס (Orix), שמחזיקה 11.9% ממניות אורמת טכנולוגיות הישראלית, מוכרת מניות בתמורה לכ-282 מיליון דולר. הצעת המכר של אוריקס תומחרה במחיר של 76.2 דולר למניה, מחיר שמשקף הנחה של 5% על מחיר הנעילה של אורמת אתמול (ד') בניו יורק, ובהמשך המניה נחלשה במסחר המאוחר. לחתם בהצעת המכר, גולדמן זאקס, ניתנה אופציה לרכוש מניות נוספות מאוריקס תוך 30 יום, בהיקף של כ-42 מיליון דולר.
12:12
מניית סימילרווב זינקה אתמול (ד') ב-9.8% לאחר שגולדמן זאקס החל לסקר את המניה בהמלצת "קנייה" ובמחיר יעד של 16 דולר, שגבוה ב-19.7% ממחיר הנעילה אמש. האנליסטים בגודלמן זאקס מציינים שסימילרווב ממנפת דאטה מלמעלה מ-100 מיליון אתרים, 8 מיליון אפליקציות ו-20 מיליון חברות ומוסיפה ערך למותגים ועסקים באמצעותו. המלצת ה"קנייה" מבוססת בין היתר על האצת הצמיחה של סימילרווב בזכות השקת מוצרים חדשים ושיפור הרווחיות שלה.
11:06
יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה בעליות שערים: הפוטסי עולה ב-0.2%, הדאקס נסחר בשיעור דומה והקאק גם מוסיף לערכו 0.2%.
מאקרו אירופה: הבנק המרכזי בשוויץ הוריד את הריבית ב-0.5% לרמה של 0.5%, לעומת התחזיות המוקדמות שציפו להפחתה של 0.25% בלבד.
08:48
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה חיובית. הניקיי עולה ב-1.5%, ההנג סנג מוסיף לערכו 1.2%, בורסת שנגחאי עולה ב-0.5% ומדד הקוספי עולה ב-1.3%.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.
אמש (ד') בוול סטריט, יום המסחר ננעל במגמה מעורבת. נאסד"ק עלה ב-1.8%, ונסחר בשיא כל הזמנים כאשר חצה לראשונה את רף ה-20,000 נקודות. מתחילת השנה המדד השיא תשואה של 33%. S&P 500 הוסיף לערכו 0.8% אמש והדאו ג'ונס ירד ב-0.2%.
על רקע המגמה החיובית, נתוני האינפלציה בארה"ב שפורסמו אמש בשעות הצהריים (הרחבה מטה) עמדו בצפי המוקדם (2.7% קצב שנתי) והרגיעו את המשקיעים בוול סטריט לגבי מתווה הפחתות הריבית של הפד, שצפוי להמשיך בפגישת הבנק המרכזי בשבוע הבא.
● מאסק, באפט וגם ישראלית לשעבר: 100 אנשי העסקים החזקים בעולם
על הסנטימנט החיובי בנאסד"ק הייתה אחראית אלפאבית (גוגל) ששברה גם היא שיא חדש לאחר שענקית הטכנולוגיה הכריזה על שבב קוונטי חדש בשם "Willow". השבב החדש פותח על ידי צוות Google Quantum AI, חטיבה העוסקת בפיתוח מחשוב קוונטי.
גם טסלה שברה שיא חדש אמש ודחפה את מדד הנאסד"ק מעלה כשזינקה בכ-6%. גם מניות אמזון.קום ומטא בלטו לחיוב. סך שווי השוק של ארבע ענקיות הטכנולוגיה גדל אמש ב-416 מיליארד דולר.
על רקע העליות במניית אלפאבית - ענקית הטכנולוגיה הכריזה על שבב קוונטי חדש בשם "Willow". השבב החדש פותח על ידי צוות Google Quantum AI, חטיבה העוסקת בפיתוח מחשוב קוונטי.
לצד זאת, אפל ריכזה עניין לאחר שהודיעה על שחרור רשמי של שילוב הצ'אט החכם הפופולארי ChatGPT בסירי - העוזרת הקולית המובנית במכשירי אפל. החיבור מגיע כחלק מעדכון התוכנה iOS 18.2 שהושק היום. כאמור, העדכון מאפשר לסירי להשתמש במודל השפה של OpenAI על מנת לענות על שאלות מורכבות, והוא גם מביא איתו כלים חדשים ליצירת תמונות ועריכתן. זהו השלב השני במהלך שהחל באוקטובר, כשאפל השיקה את Apple Intelligence - מערכת הבינה המלאכותית החדשה שלה .
ברודקום גם בלטה לחיוב וקפצה בכ-7% לאחר שדווח כי יצרנית השבבים תסייע לאפל ביצירת שבבי AI.
בקרב הישראליות בוול סטריט, סרגון קפצה בכ-9% אמש ושברה שיא של מעל עשור במחיר המניה. השבוע נכתב על המניה באתר המשקיעים simply wall street שסרגון מצליחה להגביר יעילות ולהגדיל את שיעור התשואה על ההון ובתוך כך המניה עלתה מעל 100% בשבועות האחרונים.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות מטפסות קלות. התשואה לפדיון ל-10 שנים נסחרת הבוקר סביב 4.27% והתשואה לשנתיים עומדת על 4.16%.
מחירי הנפט עולים קלות הבוקר. מחירה של חבית מסוג ברנט עומד על 74 דולרים ומחירה של חבית מסוג WTI נסחר סביב 70 דולרים.
ברויטרס דיווחו הבוקר כי באופ"ק קיצצו את תחזית הגידול בביקוש לנפט העולמי לשנת 2024, חודש חמישי ברציפות. באופ"ק צופים שהביקוש העולמי לנפט יעלה ב-1.61 מיליון חביות ליום, ירידה מהתחזית הקודמת של 1.82 מיליון חביות ליום בחודש שעבר. במקביל באופק הורידו את אומדן הצמיחה לשנת 2025 כאשר בין הסיבות לקיצוץ בתחית היא הצפי לירידה בביקוש מסין לנפט.
לאחר שנסוג משיא של 100 אלף דולר למטבע, הביטקוין חזר הבוקר להיסחר סביב רמה של 100,618 דולרים.
בגזרת המאקרו, בארה"ב התפרסם ביום ד' מדד המחירים לצרכן לחודש נובמבר, אשר עמד על 2.7% ב-12 חודשים האחרונים. מדובר בעלייה מתונה שלישית ברציפות, לאחר עלייה של 2.4% בספטמבר ו-2.6% באוקטובר. מה שאומר שההתקדמות בהורדת האינפלציה נעצרה, אך לא באופן שתגרום לפד להותיר את הריבית ללא שינוי בשבוע הבא - הריבית צפויה לרדת ב-0.25%.
בבנק השוויצרי EFG מעריכים כי נתוני האינפלציה מגדילים את הסיכוי לעיכוב בהורדות הריבית בארה"ב ב-2025: ג'יאנלואיג'י מנדרוצאטו, הכלכלן הבכיר של הבנק מדגיש כי: "נתוני האינפלציה בארה"ב לחודש נובמבר נמצאים ברף הגבוה של טווח היעד של הפד, מה שעלול להשפיע על קצב הורדות הריבית בשנה הבאה".
לדבריו, בעוד שהנתונים לא צפויים למנוע את הורדת הריבית ב-0.25% בדצמבר, הם מגדילים את הסיכוי להפסקה בהורדות הריבית בתחילת 2025. "הכיוון הבא של הריבית יהיה תלוי בנתונים ובהערכת הסיכונים ליציבות המחירים, במיוחד לאור המדיניות הצפויה של הממשל החדש," מסביר מנדרוצאטו.
היום בשעה 15:15 הבנק המרכזי האירופי צפוי לפרסם את החלטת הריבית שלו. ביוליוס בר מסבירים כי: "למרות שהיסודות הכלכליים תומכים בהפחתת ריבית של 0.5%, אנחנו סבורים שהסיכוי להפחתה של 0.5% בפגישה אחת הוא נמוך, ושה-ECB יבחר להפחית ב-0.25% במקום, וימשיך בקצב זה גם בפגישות הבאות. האזור האירופי מתמודד עם אובדן משמעותי בכושר התחרות המחירית הבינלאומי, שכן עלויות העבודה ומחירי הייצור עלו יותר מאשר במדינות אחרות בשלוש השנים האחרונות. הדבר גורם לשכר נמוך יותר ולחוסר ודאות תעסוקתית, מה שיביא לכוחות דיפלציוניים בחודשים הקרובים.
"כתוצאה מכך, המדיניות המוניטרית המצמצמת לא מתאימה למצב הנוכחי. אנו מצפים שהבנק המרכזי האירופי יעדכן את תחזיותיו ויוריד את תחזיות הצמיחה והאינפלציה לשנים 2025 ו-2026 . בניגוד לכך, הפדרל ריזרב מתמודד עם פחות כוחות דיפלציוניים. ניתוח של ההערות שנשמעו מגורמים רשמיים בפדרל ריזרב מצביע על גישה נמרצת ברוב, מה שמצביע על כך שהפסקת הפחתת הריבית בפגישה הקרובה של ועדת השוק הפתוח הפדרלית אינה בלתי סבירה. מדיניותו של הנשיא הנבחר טראמפ מגבירה את זהירות הפדרל ריזרב בנוגע להפחתת ריבית. לאור נתונים כלכליים מעורבים, מועד ההפחתה הבאה של הריבית מצד הפדרל ריזרב עדיין לא ברור".
במקביל, בהמשך היום תתקיים החלטת הריבית בשוויץ ויתפרסמו נתוני מדד המחירים ליצרן בארה"ב.
בבלקרוק פרסמו תחזיות לשנת 2025 וציינו כי מניות בארה"ב ממשיכות להוות יעד מועדף בזכות החוזק התאגידי והעמידות שלהן גם בריביות גבוהות. עוד הם מציינים כי ביפן, מניות מקבלות משקל יתר בשל רפורמות תאגידיות ואינפלציה מתונה. לעומת זאת, באירופה בלקרוק נשארת על משקל חסר בשל אתגרים מבניים.
"התרחיש הסביר ביותר לששת עד 12 החודשים הקרובים הוא המשך חוזקן של החברות האמריקאיות, עם התרחבות של הצמיחה ברווחיות, גם במצב של האטה קלה בכלכלה". מדגישים בבלקרוק. עוד הם מציינים את החשיבות של גמישות בתיקי ההשקעות, תוך מיקוד בהזדמנויות בשווקים מתפתחים כמו הודו וסעודיה, שנמצאות בהצטלבות בין מגה-כוחות מבניים, ובמגזרים כמו טכנולוגיה ובריאות.
בשאר האפיקים בלקרוק מתעדפת אג״ח ממשלתיות לטווח ארוך בבריטניה, היכן שהבנק האנגלי צפוי לחתוך ריביות יותר מכפי שהשוק מעריך בשל חולשת הכלכלה. בשווקים פרטיים, בלקרוק שומרת על ההעדפה ארוכת הטווח לתשתיות בשל הערכות שווי אטרקטיביות וכוחות מבניים.
כתבות
ני"ע
