ברקע החשש מהטלת מכסים חדשים: המדדים בוול סטריט רשמו ירידות

סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים

22:01

הירידות בוול סטריט התמתנו מעט לקראת הנעילה. דאו ג'ונס נחלש ב-0.3%, S&P 500 ירד ב-1.1% ונאסד"ק איבד 2%.

מניות הטכנולוגיה הובילו את הירידות: אנבידיה צנחה ב5.7%, מטא ואמזון איבדו יותר מ-2% כל אחת, אלפאבית (גוגל) נסוגה ב-3.3% וטסלה נפלה ב-5.6%.

בקרוב תחל מסיבת העיתונאים של טראמפ, בה הוא צפוי להכריז על מכסים חדשים בתחום ייבוא הרכב.

21:14

הירידות בוול סטריט מתעצמות: S&P 500 מאבד 1.4%, נאסד"ק נחלש ב-2.3% ודאו ג'ונס נסוג ב-0.6%.

אנבידיה נופלת ב-6.1%, אמזון רושמת ירידה של 2.6%, יצרנית השרתים סופר מיקרו קומפיוטר צונחת ב-9.4% וטסלה מאבדת 6.6%.

בנק אוף אמריקה הודיע כי מחירי הזהב עשויים לעלות ל-3,500 דולר לאונקייה במהלך השנתיים הקרובות. מחירי הזהב עלו השנה ב-14% וחצו את רף 3,000 לאונקייה לראשונה, זאת ברקע המתחים הגיאופוליטיים ברחבי העולם ומלחמת הסחר שהחל נשיא ארה"ב דונלד טראמפ. החודש טיפסו מחירי הזהב בכ-6%, ומחיר אונקייה כעת עומד על 3,022.3 דולר.

19:55

לאחר שלושה ימים רצופים של עליות, המדדים בוול סטריט שוב צבועים אדום. בשוק מעריכים כי הסיבה העיקרית היא שוב מדיניות המכסים של טראמפ ואי הוודאות הגדולה סביבה. S&P 500 יורד באחוז והנאסד"ק נחלש בכ-2%.

מניות השבבים אנבידיה , ברודקום ו-AMD בולטות לשלילה עם ירידה של כ-5%. גם טסלה נחלשת בשיעור דומה אחרי קפיצה של כ-20% בשבוע החולף. נטפליקס , אלפאבית (גוגל) ומטא מאבדות מעל 2% כל אחת.

בעוד שבוע (2 באפריל) אמורים להיכנס לתוקף ה"מכסים ההדדיים" של הנשיא טראמפ, ובינתיים לא ברור מה הם כוללים. לצד זאת, דווח בתקשורת האמריקאית כי טראמפ צפוי לקיים הערב (ד') מסיבת עיתונאים ולחשוף מכסים חדשים על יבוא מכוניות. רק אתמול טראמפ הרגיע מעט את השווקים, כשאמר כי המכסים כנראה יהיו "מתונים יותר מאשר הדדיים". זוהי לכאורה עמדה מרוככת שהצטרפה לדיווחים מוקדמים יותר השבוע שהמכסים עשויים להיות מצומצמים יותר בהיקפם וכי צפוי עיכוב במכסים ספציפיים לסקטורים.

גם גזרת המאקרו מספקת סיבות לדאגה מסוימת בנוגע לכלכלה האמריקאית. אתמול פורסמו נתוני אמון הצרכנים במרץ, שהצביעו על כך שתחזית העתיד של צרכנים אמריקאים לגבי הכנסה, עסקים ותחזיות תעסוקה ירדה לרמתה הנמוכה ביותר ב-12 שנים. ביום שישי יפורסם מדד ה-PCE - מדד האינפלציה המועדף על הפד הבוחן את ההוצאה על צריכה פרטית. אם יצביע על עלייה מעל הצפי, תהיה לשוק סיבה נוספת לדאגה.

18:40

נעילה מעורבת באירופה, דאקס ירד ב-1.1%, קאק נסוג בכ-1%, בעוד פוטסי הבריטי עלה ב-0.3%. מדד יורו סטוק 50 נחלש אף הוא ב-1.1%.

18:30

חששות וחוסר ודאות על מכסים עתידיים שנשיא ארה"ב דונלד טראמפ עשוי להטיל מושכים את וול סטריט לירידות, בהובלת מניות הטכנולוגיה.

נאסד"ק נופל ב-1.6%, מדד S&P 500 נחלש ב-0.8% ומדד דאו ג'ונס נסחר בירידה של 0.1%.

ענקית השבבים אנבידיה נופלת ב-5.5%, טסלה מאבדת כ-5%, בעוד אלפאבית , אמזון ומטא (גוגל) נחלשות בכ-1% כל אחת.

אמש, אמר טראמפ כי המכסים המתוכננים יהיו "גמישים". האמירה הצטרפה לתפיסה הרכה יותר שהציג הבית הלבן - שהמכסים שיוטלו יהיו יותר מצומצמים וחלקם אף ידחו.

למרות ההודעה המעודדת, בבלומברג פורסם כי טראמפ הנחה את מחלקת המסחר בממשל ארה"ב לערוך בדיקה באשר לכדאיות הטלת מכסים על נחושת בפברואר. נקבע כי המחלקה תגיש דוח בעניין בתוך 270 יום, אך לפי בלומברג, העניין צפוי להגיע לידי הכרעה מוקדם יותר.

בנוסף פורסם ב-CNBC כי טראמפ עשוי לחתום על מכסים חדשים, עוד היום.

17:50

מגמה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק נופל בכ-1.3%, ה-S&P 500 מאבד מערכו כ-0.6% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.1%.

בנק ההשקעות ברקליס הפחית את היעד שלו ל-S&P 500 מ-6,600 נקודות ל-5,900 נקודות, תוך שציין חששות שהמכסים של ארה"ב יובילו להאטה בפעילות הכלכלית. התחזית החדשה צופה אפסייד של רק 0.3% מהנקודה בה התחיל המדד את השנה. ב-CNBC צוין כי ונו קרישנה, אסטרטגית בבנק, שדרגה את דירוגה לסקטור הפיננסים לחיובית, וציין כי הסקטור צפוי להרוויח מהקלת הרגולציה תחת ממשל טראמפ. במקביל, קרישנה הורידה את דירוגם של סקטורי התעשייה והמותרות (Discretionary).

באירופה, נמשכת המגמה המעורבת: הדאקס יורד בכ-1%, הפוטסי מתקדם בכ-0.4% והקאק נסוג בכ-0.8%.

17:00

נמשכת המגמה המעורבת בוול סטריט: מדד הנאסד"ק נופל בכ-1.1%, ה-S&P 500 נסוג בכ-0.3% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.4%.

מניית גיים סטופ מזנקת בכ-16%, לאחר שהחברה הודיעה כי אישרה תוכנית לרכישת ביטקוין כחלק מאסטרטגיית ההשקעות שלה.

בולטות לחיוב כעת מניות הנפט והגז, ביניהן אוקסידנטל פטרוליום , אקסון מובייל ושברון .

באירופה, נמשכת המגמה המעורבת: הדאקס יורד בכ-0.5%, הפוטסי מתקדם בכ-0.5% והקאק נסוג בכ-0.4%.

16:10

מגמה מעורבת בוול סטריט: מדד הנאסד"ק נופל בכ-1%, ה-S&P 500 נסוג בכ-0.3% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.4%.

בין ענקיות הטכנולוגיה שבולטות בירידות: אנבידיה , טסלה , מטא , אמזון , אלפאבית (גוגל) ואינטל .

מניות חברות השבבים רושמות גם הן ירידות, ביניהן: AMD , ברודקום , סופר מיקרו קומפיוטר ו-TSMC .

15:40

פתיחה מעורבת בוול סטריט: הנאסד"ק יורד בכ-0.3%, ה-S&P 500 מתקדם בכ-0.1% והדאו ג'ונס מתקדם בכ-0.5%.

נשיא ארה"ב דונלד טראמפ עשוי להטיל מכסים על יבוא נחושת בשבועות הקרובים, כך אנשים שמעורים בעניין מסרו לבלומברג. טראמפ הנחה את מחלקת המסחר בממשל ארה"ב לערוך בדיקה באשר לכדאיות הטלת מכסים על נחושת בפברואר. נקבע כי המחלקה תגיש דוח בעניין בתוך 270 יום, אך לפי בלומברג, העניין צפוי להגיע לידי הכרעה מוקדם יותר. ב-CNBC צוין כי מחירי הנחושת עלו בכ-31% השנה.

אנבידיה יורדת בפתח יום המסחר בכ-3%, טסלה מאבדת מערכה כ-2%.

15:15

פלייטיקה הישראלית מזנקת בשיעור דו ספרתי במסחר המוקדם בוול סטריט לאחר שבנק אוף אמריקה העלו את המלצתם על המניה ל-'קנייה' מ-'תשואת חסר'. הבנק האמריקאי ציין כי לחברת המשחקים המקוונים יש מאפיינים אטרקטיביים והיא נמצאת בתעשייה בוגרת אך עדיין צומחת.

14:09

המגמה המעורבת באירופה נמשכת. גם החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים במגמה דומה.

בשוק הסחורות, מחירי הנחושת נסחרים בשיא כל הזמנים, סביב מחיר של 5.27 דולר לאונקיה, וסגרו עלייה של כ-30% בשנה האחרונה.

ביוליוס בר התייחסו למגמה: "אין מדובר בתוצאה של עלייה בביקוש הפיזי לנחושת בארה"ב, אלא בפעולה של סוחרים פיננסיים אשר מכינים עצמם לקראת כניסת המכסים שהטיל הנשיא טראמפ לתוקף. הדבר בא לידי ביטוי גם באווירה השורית הגוברת בקרב סוחרים ספקולטיביים וסוחרי טווח הקצר בשוק החוזים העתידיים. הרקע הפונדמנטלי בשוק הנחושת נראה חלש למדי לדעתנו. האטה בצמיחה בארה"ב ורפיון נמשך באירופה מצביעים על ביקוש חלש למדי בעולם המערבי. באירופה, חבילות ההשקעה הגרמניות בתשתיות ובביטחון לא צפויות לחולל שינוי, בהתחשב בכך שצריכת הנחושת בגרמניה מסתכמת בכמיליון טונות בשנה בלבד, המשתווים לכ-3.5% מהביקוש העולמי".

12:16

המגמה המעורבת באירופה נמשכת. הדאקס יורד ב-0.9%, הפוטסי עולה ב-0.1% והקאק משיל מערכו 0.9%.

רנק גרופ הגרמנית פרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון. החברה הביטחונית דיווחה על שיא בהזמנות הרבעוניות שהסתכמו ב-1.4 מיליארד יורו (1.5 מיליארד דולר). הכנסות החברה עלו ב-23.2% לעומת התקופה המקבילה והגיעו ל-1.1 מיליארד יורו. במבט קדימה, החברה מעריכה כי היצע המוצרים שלה, שכולל כלי רכב וציוד צבאי יספק הכנסות של 1.3 מיליארד יורו ב-2025. התחזית לטווח הבינוני של החברה נותרה ללא שינוי, עם יעד של 2 מיליארד אירו לשנת 2028.

10:33

יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה בירידות שערים קלות. הדאקס יורד ב-0.1%, הפוטסי עולה ב-0.1% והקאק משיל מערכו 0.3%.

מאקרו אירופה: מדד המחירים לצרכן בבריטניה עלה בפברואר ב-0.4%, מתחת לצפי המוקדם שעמד על 0.5%. בקצב שנתי האינפלציה ירדה ל-2.8% וגם הפתיעה לטובה את התחזיות.

08:52

הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי עלה ב-0.7%, בורסת שנגחאי מוסיפה לערכה 0.1%, ההנג סנג עולה ב-0.5% ומדד הקוספי קופץ ב-1%.

החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים בירידות קלות.

אמש (ג'), יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה מעורבת, בסיכום יום מסחר תנודתי. נאסד"ק עלה ב-0.5%, S&P 500 הוסיף לערכו 0.2% והדאו ג'ונס ננעל סביב רמות הבסיס.

עניין המשקיעים התרכז סביב נתוני מדד אמון הצרכנים של (CB (The Conference Board שפורסם אמש (ג') וירד לרמה הנמוכה ביותר מאז 2021. במקביל המדד לציפיות עתידיות, הבוחן את הסתכלות הצרכנים על התנאים העתידיים בארה"ב, הציג תמונה עגומה יותר כשירד ב-9.6 נקודות, לשפל של 12 שנים, ועמד על 65.2.

מובילאיי גלובל הישראלית נסחרה בעליות שערים חדות. זאת לאחר שדווח כי קבוצת פולקסווגן העולמית הודיעה אמש (ג') על עסקת ענק עם מובילאיי לשילוב מערכת הסיוע המתקדמת לנהיגה (ADAS) של מובילאיי בדגמיה העתידיים , שיתבססו על הפלטפורמה ההמונית המכונה MQB. המערכת אינה מאפשרת נהיגה מלאה ללא התערבות הנהג, אולם היא מאפשר נהיגה ללא ידיים על ההגה בתנאים מוגדרים ובקטעי כביש מאושרים לכך. זאת לצד פיצ'רים מקובלים כמו סיוע בפקקי תנועה, זיהוי מפגעים בכביש, הצגת מציאות רבודה ועוד.

● לאחר שצמחה בזכות הקריפטו: איטורו תנסה לקבל שווי של 5 מיליארד דולר

ננו דיימנשן נפלה בחדות לאחר שבית המשפט בארה"ב חייב את החברה להשלים את המיזוג עם חברת דסקטופ מטאל. הסכם המיזוג נחתם בין החברות ב-2 ביולי אך לבסוף ננו החליטה לסגת מהחלטת המיזוג. כעת, בית המשפט הורה כי בתוך 48 שעות מהוראתו, ננו חייבת להסכים ולבצע הסכם ביטחון לאומי עם הוועדה להשקעות זרות בארצות הברית, שהוא התנאי היחיד שנותר לסגירת המיזוג. עוד הורה בית המשפט כי אם הסגירה לא התרחשה עד 31 במרץ 2025, ניתן להאריך את מועד הסיום במסגרת הסכם המיזוג, לפי שיקול דעתה של דסקטופ מטאל, עד לסגירת המיזוג.

תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב נסחרות הבוקר (ד') במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עולה קלות לרמה של 4.33% והתשואה לשנתיים יורדת ל-4.01%.

נראה כי המשקיעים עדיין מבולבלים ממדיניות המכסים של טראמפ. ביום שני נשיא ארה"ב הכריז כי צפויים בקרוב מכסים נוספים, הפעם על הרכב והפארמה. במקביל, לפי דיווחים של הוול סטריט ג'ורנל ובלומברג, המכסים המתוכננים כבר כעת על ידי הממשל, שצפויים להיכנס לתוקף ב-2 באפריל, צפויים להיות מצומצמים יותר בהיקפם.

במסחר בנפט, מחירי החביות מטפסים בצל התקיפות האמריקאיות בתימן. מחיר חבית נפט גולמי עולה הבוקר לרמה של 69 דולר. מחיר חבית מסוג ברנט נסחר סביב 72 דולר לחבית.

לאחר שמדדי המניות בוול סטריט סבלו מתנודתיות חריגה בחודש מרץ, גופי ההשקעות הגדולים מפרסמים תחזיות לחודש אפריל:

ב-UBS מעריכים שהתנודתיות בוול סטריט שנרשמה בחודש מרץ צפויה להמשיך גם בחודש אפריל, אך עדיין ממליצים להישאר מושקעים בשוק המניות. "אנו צופים תקופה של תנודתיות נוספת בשוק המניות באפריל. בשבועות הקרובים, נראה את מדד ה-S&P 500 שהגיע לשפל של 10%- כהזדמנות קנייה פוטנציאלית", מציינת אולריקה הופמן-בורצ'רדי, מנהלת ההשקעות הראשית ב-UBS. עוד הדגישה כי "המשקיעים צריכים להבטיח שהתיקים שלהם מגוונים היטב עם נכסים כמו אג"ח איכותיות, זהב וחלופות כדי לנווט ביעילות את האתגרים הנוכחיים".

לצד זאת, אנליסטים בענקית ההשקעות מורגן סטנלי סבורים כעת כי התחזית לקבוצת מניות הטכנולוגיה, "שבע המופלאות", משתפרת, מגמה שעשויה להחזיר משקיעים לשוק האמריקאי לאחר התיקון. לדבריהם, התחזקות המניות עשויה לעצור את סבב ההשקעות הגלובלי, ולחדש את ההובלה של וול סטריט.

לצד זאת, בבנק אוף אמריקה מעריכים שהתנודתיות בשוק המניות האמריקאי יצרה הזדמנות למשקיעים, וכימניות ארה"ב לא אמרו את המילה האחרונה:

"אנו מזהים דמיון משמעותי בין הירידות האחרונות בשוקי המניות בארה"ב לבין אירועי דצמבר 2018, שלאחריהם התאוששות מהירה. מאז השפל שנרשם ב-13 במרץ 2025, מדד ה-S&P 500 התאושש כבר בכ-4.5% תוך 7 ימי מסחר, בהתאם לממוצע ההיסטורי במצבים דומים. סקר מנהלי הקרנות שלנו מראה שמשקיעים הפחיתו לאחרונה את ההקצאה למניות ארה"ב לרמה הנמוכה אי-פעם.

"עם זאת, אנו סבורים שהיסטורית, ירידה קיצונית כזו בחשיפה לארה"ב מסמנת דווקא הזדמנות כניסה. תנודתיות גבוהה אופיינית לתקופות של חששות ממכסים, אך מניסיון העבר, ירידות חדות כאלה יוצרות לעיתים קרובות הזדמנויות רכישה אטרקטיביות.

"ההמלצה המרכזית שלנו היא להיערך להזדמנויות השקעה בשוק האמריקאי, בדגש על מניות הטכנולוגיה הגדולות, בעיקר דרך הגנה באמצעות אופציות מתאימות", ציינו בבנק האמריקאי.