סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
המסחר בוול סטריט ננעל במגמה שלילית עם ירידות שערים בכל המדדים המרכזיים, בעיצומו של לחץ מתמשך משוק החוב והאנרגיה. מדד הדאו ג'ונס איבד 0.7%, מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.8%, ומדד הנאסד"ק הוביל את הירידות עם נפילה של 0.9%.
במקביל, חוסר הוודאות והתנודתיות בשווקים דחפו את מדד הפחד (VIX) לזנק בכ-8.3% ולסגור ברמה של 16.1 נקודות.
שוק האנרגיה חווה רכבת הרים סוערת ברקע המתיחות המול איראן והחשש משיבושים באספקה דרך מצר הורמוז. מחירי הנפט מסוג ברנט זינקו בתחילה מעל ל-106 דולר לחבית, אך בהמשך צללו בעקבות דיווחים על נכונות אמריקאית להקל בסנקציות על איראן בתמורה להתקדמות בגרעין, ולאחר מכן התאוששו מעט לאחר שסעודיה חידשה את הייצוא בצינור "מזרח-מערב". בסופו של דבר, חוזי הברנט סגרו את היום בעלייה קלה של 1.2% ברמה של 105.5 דולר לחבית. בנוסף, הנשיא דונלד טראמפ הצהיר כי הממשל שוקל ברצינות לאסור ייצוא דיזל כדי להתמודד עם מחירי הדלק הגבוהים לקראת בחירות אמצע הכהונה.
שוק החוב המשיך לרשום לחצים קיצוניים, כאשר תשואת האג"ח של ממשלת ארה"ב ל-10 שנים טיפסה לרמה של כ-5.23%-5.26% (שיא של 19 שנים), והתשואה ל-30 שנה הגיעה לשיא מאז יוני 2004 סביב 5.57%. סביבת ריבית ותשואות גבוהה זו הובילה לצניחה חדה בשוק הזהב: חוזי הזהב רשמו את הנפילה החד-יומית הגדולה ביותר מזה למעלה משלושה חודשים, נפלו ב-3.7% ונסגרו על 4,159 דולר לאונקיה - שפל מאז תחילת אוגוסט. נפילה זו הונעה מהתחזקות מדד הדולר ומזינוק תשואת האג"ח לשנתיים לשיא של שנתיים וחצי.
בגזרת המניות, ענקית הטכנולוגיה מטא רשמה ירידה חדה בעקבות מימוש רווחים וכניסה לתחום התוכנות הארגוניות וה-AI, שהשפיעה לשלילה גם על מונגו די.בי . מנגד, אנבידיה בלטה לחיוב הודות להרחבת תוכנית רכישת המניות העצמית שלה.
בשוק הקריפטו, הביטקוין המשיך במגמת הירידה ורשם את רצף ההפסדים הארוך ביותר מזה כמעט ארבעה חודשים (5 ימים רצופים), כשהוא נסחר סביב 83,453 דולר, למרות דיווח על רכישות נוספות מצד חברת סטרטג'י . כמו כן, בנק וולס פארגו שדרג את המלצתו על רשת Sweetgreen, בעוד פפסיקו ספגה הורדת המלצה מדויטשה בנק.
ברקע הדברים, הפדרל ריזרב הבהיר דרך חברת מועצת הנגידים, ליסה קוק, כי טכנולוגיית הבינה המלאכותית לא צפויה לבלום את האינפלציה בטווח הקרוב עקב השקעות הענק הנדרשות בתשתיות, ורמזה על אפשרות להעלאות ריבית נוספות בהתאם לנתוני המאקרו. מבחינה טכנית, אנליסטים הצביעו על נתון נדיר ומדאיג: מספר מניות ה-S&P 500 שרשמו שפלים של 52 שבועות עלה על אלו שרשמו שיאים במשך 9 ימים רצופים - תופעה היסטורית שלא נראתה מאז דצמבר 1999, סמוך להתפוצצות בועת הדוט-קום.
22:30
המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה שלילית ומציג ירידות שערים בולטות בכל המדדים המרכזיים לקראת סיום היום. מדד הדאו ג'ונס יורד ב-0.7%, מדד ה-S&P 500 מאבד גם הוא 0.7%, ומדד הנאסד"ק נחלש ב-0.8%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט מסוג ברנט סגרו בעלייה של 0.92% ברמה של 105.28 דולר לחבית. זאת, על אף הצהרת הנשיא דונלד טראמפ בחדר הסגלגל לפיה ארה"ב ואיראן קיימו שיחות באמצעות מתווכים, לאחר שדחה קודם לכן עסקה לפתיחת מצר הורמוז מחדש.
מנגד, חוזי הזהב רשמו את הנפילה החד-יומית הגדולה ביותר מזה למעלה משלושה חודשים, צללו ב-3.5% ונסגרו על 4,135.40 דולר לאונקיה - השפל הנמוך ביותר מאז ה-4 באוגוסט. נפילה זו הונעה מעליית תשואות האג"ח (כאשר תשואת האג"ח ל-2 שנים טיפסה לשיא של שנתיים וחצי ברמה של 4.924%) ומהתחזקות מדד הדולר ב-0.2%.
בזירת הקריפטו, הביטקוין רושם ירידות בפעם החמישית ברציפות ומכוון לעבר רצף ההפסדים הארוך ביותר בתוך כמעט ארבעה חודשים. המטבע נסחר בירידה של כ-0.5% סביב 83,994 דולר על רקע עליית תשואות האג"ח הממשלתיות שהופכות נכסי סיכון חסרי תשואה לפחות אטרקטיביים, וזאת למרות שחברת סטרטג'י דיווחה על רכישת 1,665 מטבעות ביטקוין נוספים במחיר ממוצע של 85,681 דולר במהלך השבוע שהסתיים ב-27 בספטמבר.
בגזרת החברות והסקטורים, בנק וולס פארגו בחר לשדרג את המלצתו על רשת המסעדות Sweetgreen מ-"equal weight" ל-"overweight", תוך הצבת יעד מחיר של 11 דולר למניה, על בסיס השינויים בצמרת הניהולית של החברה והשיפור שנרשם בתוצאות התפעוליות שלה בעקבות מאמצי הייעול וההוצאה לפועל.
21:45
הבורסות בוול סטריט ממשיכות להתנהל במגמה שלילית לקראת סיום המסחר, כאשר המדדים המובילים רושמים ירידות מתונות. מדד הדאו ג'ונס ירד בכ-0.5%, מדד ה-S&P 500 מאבד כ-0.6%, ומדד הנאסד"ק נחלש גם הוא בכ-0.6%. בעקבות שחיקה זו במהלך היום, מדד ה-S&P 500 נמצא כעת על סף מעבר לטריטוריה שלילית בסיכום חודשי עבור ספטמבר, זאת למרות שהוא עדיין שומר על תשואה חיובית של למעלה מ-2% ברבעון הנוכחי ולמעלה מ-12% מתחילת השנה.
במקביל, שוק הסחורות רושם את הצניחה החד-יומית הגדולה ביותר במחירי הזהב מזה למעלה משלושה חודשים. חוזי הזהב נפלו ב-3.5% ונסגרו על 4,135.40 דולר לאונקיה - שפל שלא נראה מאז תחילת אוגוסט. מהלך זה מונע מעליית תשואות האג"ח (כאשר תשואת האג"ח ל-2 שנים טיפסה לשיא של שנתיים וחצי ברמה של 4.924%) ומהתחזקות מדד הדולר. גורמים אלו הופכים את הזהב, שאינו מייצר דיבידנד, לפחות אטרקטיבי, ומייקרים אותו עבור משקיעים זרים.
בזירה הסקטוריאלית נרשמות תנועות מעניינות ומנוגדות המשקפות את לחצי השוק. סקטור התחבורה בולט לחיוב ועולה בניגוד למגמה הכללית בהובלת מניות ההובלה, וזאת למירות האתגרים שמציבים מחירי הנפט הגבוהים על עלויות התפעול של החברות. מנגד, סקטור שירותי הציבור ממשיך לצנוח לשפל של 17 חודשים, על רקע העלייה בתשואות האג"ח ל-10 שנים לרמה של כ-5.24%, מה שהופך את תשואת הדיבידנד של הסקטור לפחות אטרקטיבית עבור משקיעים המחפשים הכנסה קבועה בהשוואה לאיגרות החוב הממשלתיות.
20:35
המסחר בוול סטריט מתאפיין בשעות האחרונות בתנודתיות גבוהה, אך המדדים הצליחו למחוק כמחצית מהירידות החדות שרשמו מוקדם יותר היום. כעת, מדד הנאסד"ק יורד בכ-0.7% (לאחר שכבר נפל ב-1.3% בשפל התוך-יומי), מדד ה-S&P 500 מאבד 0.6% והדאו ג'ונס נחלש ב-0.5%.
מאחורי התנודות הללו עומדת רכבת הרים בשוק האנרגיה: מחירי הנפט צללו בפתאומיות באמצע היום לאחר דיווח ב-CNN לפיו הנשיא טראמפ פתוח להקלה בסנקציות על איראן בתמורה ל"התקדמות קונקרטית" בנושא הגרעין. אולם, המגמה התהפכה שוב במהירות ומחירי הברנט חזרו לטפס סביב 105 דולר לחבית (לאחר שצללו קודם לכן לאזור ה-104 דולר), בעקבות דיווח ב"דאו ג'ונס" כי סעודיה חידשה את ייצוא הנפט דרך צינור "מזרח-מערב" שלה.
במקביל ללחצים הגיאופוליטיים, הפדרל ריזרב ממשיך לשדר קו נוקשה. חברת מועצת הנגידים של הפד, ליסה קוק, נאמה בקליפורניה והבהירה כי למרות ההבטחות של מהפכת הבינה המלאכותית, היא אינה צפויה לבלום את האינפלציה בטווח הקרוב. לדבריה, לחצי המחירים צפויים להימשך בחודשים הקרובים בשל ההשקעות המסיביות הנדרשות בתשתיות AI, לצד התייקרות הנפט ושיבושים בשרשראות האספקה עקב העימות במזרח התיכון. קוק ציינה כי תמכה בהעלאת הריבית האחרונה ברבע אחוז, ורמזה כי הפד עשוי להידרש להעלאות נוספות בהתאם לנתוני התעסוקה והאינפלציה שיפורסמו בהמשך השבוע.
מתחת לפני השטח של מדד ה-S&P 500 מסתמנת מגמה טכנית חריגה ומדאיגה: מספר המניות במדד שרושמות היום שפל של 52 שבועות עולה בהרבה על אלו שרושמות שיא חדש - תופעה שנמשכת כבר יום תשיעי ברציפות. לדברי ג'ונתן קרינסקי, אנליסט טכני מ-BTIG, העובדה שזה קורה כשהמדד כולו רחוק רק בכ-1.1% משיא כל הזמנים שלו היא נדירה ביותר. הפעמים היחידות בהיסטוריה בהן נרשמה דינמיקה שלילית כזו בזמן שהמדד שהה במרחק של פחות מ-2% משיא, היו בדצמבר 1999 ובינואר 2000, חודשים ספורים לפני התפוצצות בועת הדוט-קום.
19:25
משקיעים במטא בוחרים לממש רווחים בעקבות גל העליות החד שרשמה החברה בשבוע שעבר. מניית החברה האם של פייסבוק צנחה ביותר מ-4% במסחר של אמצע היום, ירידה שאם תימשך עד נעילת המסחר תסמן את היום הגרוע ביותר שמציינת מטא בתוך יותר מחודש. עם זאת, הנסיגה הנוכחית מגיעה על גבי מומנטום חיובי חזק במיוחד: המניה זינקה כמעט 13% בשבוע שעבר בעקבות השקת מכשיר ה-Muse Charm שלה, נמצאת ברצף ניצחונות של חמישה שבועות רצופים, ורשמה זינוק של מעל 25% במהלך חודש ספטמבר בלבד.
19:15
המסחר בארה"ב מתנהל במגמת ירידות שערים חדות, כאשר מדד הדאו ג'ונס יורד ב-0.7%, מדד ה-S&P 500 מאבד 0.9%, ומדד הנאסד"ק נופל ב-1.3%. סקטור הטכנולוגיה סובל מלחץ משמעותי, למרות שחברת אנבידיה רושמת עלייה של 2.4% בעקבות הודעה על הרחבה מסיבית של תוכנית רכישת המניות העצמית שלה. במקביל, מדד ה-PHLX Semiconductor נופל ב-2.6% במסחר, ומדד החברות הקטן Russell 2000 יורד בכ-1% ומתקרב לטריטוריית תיקון לאחר שנפל בכ-8.4% מהשיא שלו באוגוסט.
הלחץ בשווקים מושפע בין היתר מהזינוק החד בתשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב, המטפסות לשיאים של שנים ארוכות על רקע ציפיית המשקיעים לנתוני מאקרו חזקים מהצפוי סביב אינפלציה, תעסוקה וייצור. תשואת האג"ח ל-10 שנים מטפסת ל-5.265% (התשואה הגבוהה ביותר מאז יולי 2007), ואילו התשואה ל-30 שנה עולה ל-5.57%, רמת השיא הגבוהה ביותר מאז יוני 2004. עליית תשואות זו פוגעת במיוחד בחברות Small-Cap התלויות יותר במימון חוב.
בניגוד לתמונה המעורבת-שלילית בארה"ב, בורסות אירופה ננעלו היום במגמה חיובית ברובן. מדד הדאקס בגרמניה ומדד הפוטסי בבריטניה התחזקו ב-0.5%, כל אחד, מדד הקאק בצרפת שמר על יציבות וננעל סביב רמות המסחר, ומדד Stoxx 600 האירופי הכללי הוסיף לערכו כ-0.6%.
בגזרת המניות הפרטיות, פפסיקו יורדת לאחר שזכתה להורדת המלצה מ-"Buy" ל-"Hold" מצד דויטשה בנק (שהוריד את יעד המחיר ל-138 דולר) בשל קשיי צמיחה ולחצי עלויות בצפון אמריקה. מנגד, רובלוקס ירדה לאחר שג'פריז הפחיתו את ההמלצה עליה ל-"Underperform", בעוד פירסט סולאר שודרגה ב-KeyBanc ל-"Sector Weight", ומניית גרייל ראתה את יעד המחיר שלה מזנק ל-150 דולר ב-Canaccord.
בזירה הפוליטית-כלכלית בארה"ב, הנשיא דונלד טראמפ הצהיר כי הממשל שוקל "ברצינות רבה" להטיל איסור על ייצוא דיזל בניסיון להתמודד עם זינוק במחירי הדלק לקראת בחירות אמצע הכהונה בנובמבר. זאת למרות ההכרה שמהלך כזה עלול להוביל לעלייה קלה במחירי הבנזין לציבור הרחב על רקע משבר אספקה גלובלי מחמיר.
17:55
המסחר בוול סטריט מתנהל במגמה שלילית מתחזקת, בהובלת מדד הנאסד"ק שנופל ב-1.3%. מדד ה-S&P 500 מאבד 0.9%, ומדד הדאו ג'ונס יורד ב-0.7%. המגמה השלילית מושפעת מהמשך העלייה בתשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים, המטפסות לשיא של 19 שנה סביב 5.26%. העלייה בריביות מעוררת חשש לפגיעה בכוח הקנייה של הצרכנים ושולחת את קרן הסל לסקטור הצרכנות המחזורית לירידה של כ-1.1%, בדרך לשבוע שמיני רצוף של ירידות - רצף שלילי חסר תקדים מאז השקת הקרן ב-1998.
במקביל, מדד הפחד (VIX) עולה בכ-7% לרמה של 15.91 נקודות. למרות הלחץ הנוכחי, אנליסטים בדויטשה בנק מעריכים כי ראלי מניות הטכנולוגיה והענקיות שהחל בסוף יולי עדיין לא מיצה את עצמו והיחס מול שאר השוק טרם הגיע לתקרת התעלה ההיסטורית.
בניגוד לוול סטריט, הבורסות באירופה מתנהלות במגמה חיובית ובעליות שערים רוחביות. מדד הקאק בצרפת מוביל את העליות בשיעור של 0.6%, ומדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי עולה ב-0.6%. מדד הפוטסי בבריטניה ומדד הדאקס בגרמניה מוסיפים שניהם 0.5% לערכם.
17:45
מניית מטא נופלת ברקע הודעתה על כניסתה לתחום התוכנות הארגוניות באמצעות השקת פלטפורמה חדשה שתציע לעסקים את טכנולוגיות הבינה המלאכותית שלה, ובראשן סוכני ה-Muse. לניהול הפעילות החדשה מינתה מטא את מנכ"ל מונגו די.בי , צ'ירנטאן דסאי, מהלך שהוביל לירידה חדה במניית מונגו-די-בי עם פתיחת המסחר.
17:15
המסחר בוול סטריט נפתח במגמה שלילית תוך ספיגת לחצים מכיוון שוק החוב. מדד הדאו ג'ונס מאבד כ-0.4%, מדד ה-S&P 500 יורד ב-0.5% והנאסד"ק נחלש ב-0.8%, בעוד שמדד התנודתיות (VIX) מזנק ב-7.3%. הלחץ המרכזי נובע מעלייה חדה בתשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים, שנמצאות בשיא של 19 שנה סביב רמה של 5.23%.
מנגד, הבורסות באירופה מציגות מגמה חיובית ורושמות עליות שערים רוחביות לאורך יום המסחר. מדד הקאק הצרפתי מוביל את המגמה החיובית עם עלייה של 0.7%, בעוד שמדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי מטפס ב-0.6%. עליות נרשמות גם בבריטניה , כאשר מדדי הפוטסי הבריטי והדאקס הגרמני מוסיפים כ-0.5% לערכם.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט רושמים עליות. הברנט מטפס בכ-2% ל-106.42 דולר לחבית, והנפט האמריקאי מתחזק בכ-1.8% ל-94.08 דולר לחבית.
16:30
בארה"ב, המסחר נפתח בירידות שערים, אם כי המדדים התאוששו מעט מנמוכי הבוקר בחוזים העתידיים. מדד הדאו ג'ונס יורד ב-0.7%, מדד ה-S&P 500 נחלש ב-0.5%, ומדד הנאסד"ק מאבד 0.5%. במקביל, מדד התנודתיות (VIX) מזנק ב-7.67% לרמה של 16.01 נקודות. רוחב השוק מציג תמונה חלשה: כ-60% ממניות ה-S&P 500 (כ-300 חברות) נסחרות בירידות, ו-8 מתוך 11 הסקטורים הראשיים נסוגים.
הבורסות באירופה נסחרות במגמה חיובית ובעליות שערים רוחביות. מדד הקאק בצרפת מוביל את המגמה עם עלייה של 0.6%. מדד ה-Stoxx 600 הכלל-אירופי מטפס ב-0.5%. בבריטניה, מדדי הפוטסי רושם עלייה של 0.4%, בעוד שבגרמניה מדד הדאקס מוסיף 0.3%.
הלחץ בוול סטריט מגיע על רקע המשך העלייה בתשואות האג"ח והתייקרות האנרגיה. תשואת האג"ח ל-10 שנים של ממשלת ארה"ב מטפסת לרמה של 5.238% (שיא של 19 שנים), בעוד מחירי הנפט עולים בכ-1.8%-2.0% (הנפט האמריקאי נסחר סביב 94.2 דולר לחבית והברנט סביב 106.2 דולר לחבית).
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים כי התנודתיות בנפט ובתשואות מעידה על מעבר של השווקים ל"נורמל חדש" ולא על תחילתו של גל ירידות חריף, ואכן התמתנות קלה בתשואות ובנפט לקראת הפתיחה סייעה למדדים לצמצם חלק מירידות הבוקר.
16:10
חברת האינטרנט Wix הודיעה היום על מוצר חדש של Base44, החברה שרכשה בשנה שעברה. המוצר, Base Code, מביא בסיסי קוד קיימים אל סביבת פיתוח משותפת בענן, ומסייע לצוותים לשתף פעולה ולפתח מוצרים מהר יותר. לדברי יואב אורלב, סמנכ"ל המוצר של Base44, "עד כה, כלים לכתיבת קוד ב-AI שימשו בעיקר מהנדסים, בזמן ששאר צוות המוצר נשאר תלוי בהם בכל שינוי קטן. Base Code פותח אפשרות חדשה למנהלי מוצר, מעצבים, אנשי QA ואנשי תפעול לתרום ישירות למאגרי קוד קיימים, בזמן שהמהנדסים נשארים בשליטה על התהליך כולו. זה גם מרחיב את Base44 לשוק חדש ומביא את הפלטפורמה שלנו לחברות עם מאגרי קוד מבוססים שכבר נמצאים בשימוש בסביבת ייצור".
15:45
המדדים המובילים באירופה נסחרים כעת במגמה ירוקה ורושמים עליות שערים רוחביות. בצרפת, מדד הקאק בצרפת מוביל עם עלייה של 0.6%, ובבריטניה הפוטסי מוסיף 0.5%. המדד הכלל-אירופי Stoxx 600 מטפס ב-0.4%. עליות מתונות יותר נרשמות בגרמניה עם עלייה של 0.2% במדד הדאקס.
בארה"ב, המסחר בחוזים העתידיים מצביע על פתיחה שלילית, כאשר חוזי הנאסד"ק יורדים ב-0.6%, חוזי ה-S&P 500 נסוגים ב-0.4%, וחוזי הדאו ג'ונס מאבדים 0.5%.
המגמה מושפעת מזינוק בתשואות האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים, שחצו את רף ה-5.22%. הכלכלן מוחמד אל-עריאן מעריך כי התשואות יישארו גבוהות סביב 5% בשל חוסר איזון מבני בין היצע לביקוש, ללא קשר למחירי הנפט.
בניגוד למגמה, מניית אנבידיה בולטת לחיוב במסחר המוקדם לאחר שהכריזה על הגדלת תוכנית הרכישה העצמית שלה ב-150 מיליארד דולר נוספים. מנגד, סקטור הטכנולוגיה והשבבים סופג ירידות, כשאינטל מאבדת כ-3.5% על רקע חששות מקצב פיתוח הבינה המלאכותית ומטא יורדת ב-3%. גם חברות התעופה מאבדות גובה עקב התייקרות דלק הסילון.
בשוק הסחורות, מחירי האנרגיה מזנקים בעקבות מתיחות גיאופוליטית במפרץ הפרסי. הנפט האמריקאי מטפס ב-2.9% ל-95.09 דולר לחבית, והברנט עולה ב-2.64% ל-107.07 דולר לחבית. לעומת זאת, הזהב רושם ירידה חדה של 3.11% למחיר של 4,186.70 דולר לאונקיה, שכן העלייה בתשואות האג"ח פוגעת באטרקטיביות שלו וגוררת מטה חברות כרייה כמו ניומונט . במקביל, הביטקוין נסחר בירידה של 1.70% סביב רמת ה-83,301 דולר, מה שמכביד גם על מניות הקשורות לתחום הקריפטו.
14:00
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט מוסיף להתנהל בירידות. החוזים על הנאסד"ק נופלים בכ-1%, בעוד החוזים על ה-S&P 500 ועל הדאו ג'ונס נחלשים בכ-0.5%.
מחירי הנפט מטפסים כעת בכ-4%, כאשר נפט מסוג ברנט מתקרב לרף ה-109 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 96 דולר לחבית.
12:30
הסנטימנט בוול סטריט מחריף, בעוד מתחזקות העליות במחירי הנפט ובתשואות האג"ח המממשלתיות. החוזים על הנאסד"ק נופלים בכ-1%, החוזים על ה-S&P 500 נחלשים בכ-0.5% והחוזים על הדאו ג'ונס יורדים בכ-0.4%.
מחירי הנפט קופצים כעת במעל 3%. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 108 דולר לחבית ונפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 95.5 דולר לחבית. זאת, לאחר שהנשיא טראמפ דחה את ההצעה של איראן לפתיחת מצר הורמוז בתנאי להסרת המצור הימי עליה.
במקביל, תשואות האג"ח, שנמצאות כבר בשיאים של עשרות שנים, ממשיכות את דרכן כלפי מעלה. התשואה לעשר שנים עולה בכ-5 נקודות בסיס לרמה של 5.23%, התשואה ל-30 שנה עולה בכ-3 נקודות בסיס לרמה של 5.53% והתשואה לשנתיים עולה ביותר מ-5 נקודות בסיס לרמה של 4.92%.
השקל נחלש מול הדולר בכ-0.7% ושערו הרציף נע סביב 3.07 שקלים - שפל של חודשיים עבור המטבע הישראלי. במקביל, מדד הדולר (DXY), שאומד את כוחו בעולם, מתחזק בכ-0.1% לרמה של 101.1 נקודות.
11:45
המסחר בחוזים העתידיים על וול סטריט ממשיך להתנהל בטריטוריה שלילית. החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-1%, בעוד החוזים על ה-S&P 500 ועל הדאו ג'ונס מאבדים מערכם כ-0.5% וכ-0.3%, בהתאמה.
מניות השבבים בוול סטריט מאבדות גובה במסחר המוקדם. קרן הסל SOXX , אשר עוקבת אחר הסקטור, נופלת במעל 2%. בין המניות שבולטות בירידות, ניתן למצוא את SK Hynix , אינטל , Arm , סנדיסק ומארוול , שנחלשות בכ-3% ויותר.
10:15
בורסות אירופה פותחות את היום בעליות שערים קלות. בורסת פרנקפורט מטפסת בכ-0.1%, הבורסה בלונדון מתקדמת בכ-0.2% ובורסת פריז עולה בכ-0.4%.
07:00
שבוע המסחר בשווקים הגלובליים נפתח כאשר הסנטימנט בעיקר שלילי, בעוד המשקיעים מגיבים להחלטתו של הנשיא טראמפ לדחות את ההצעה האיראנית לפתיחת מצר הורמוז. מחירי הנפט מטפסים וכך גם תשואות האג"ח הממשלתיות בארה"ב.
אסיה
המסחר באסיה מתנהל הבוקר במגמה מעורבת. בורסת טוקיו יורדת בכ-0.2%, בורסת הונג קונג עולה בכ-0.6%, בורסת שנגחאי יורדת בכ-1.7% והבורסה בסיאול נחלשת בכ-2.5%. ענקיות השבבים של דרום קוריאה, סמסונג ו-SK Hynix, יורדות במעל 4%.
הירידות בשנגחאי מגיעות על רקע נתון מאקרו מאכזב. רווחי התעשייה של סין צמחו ב-4.2% באוגוסט לעומת החודש המקביל אשתקד - הצמיחה החודשית הנמוכה ביותר שנרשמה השנה עד כה. ב-CNBC ייחסו את הנתון לחולשה מתמשכת בביקושים ועלייה עקבית במחירי האנרגיה.
וול סטריט
על אף סערת האג"ח העולמית, וול סטריט חתמה את השבוע החולף בירוק. ה-S&P 500 עלה בכ-1.2%, הנאסד"ק קפץ בכ-2% והדאו ג'ונס טיפס בכ-0.3%. החוזים העתידיים בניו יורק נסחרים הבוקר באדום: החוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.8%, בעוד החוזים על ה-S&P 500 ועל הדאו ג'ונס נחלשים בכ-0.4%.
בחזית המאקרו, נתוני התעסוקה והאינפלציה בארה"ב יעמדו במוקד השבוע, וצפויים להשפיע על ציפיות הריבית בשווקים. דוח התעסוקה לחודש ספטמבר יפורסם ביום ו', אך עוד לפני כן, יפורסמו סקר המשרות הפתוחות לחודש אוגוסט (ג') ומדד התעסוקה של ADP (ד'). בנוסף, ביום רביעי יפורסם ה-PCE לחודש אוגוסט - מדד האינפלציה המועדף על הפדרל ריזרב - כמו גם אומדן שני של הצמיחה ברבעון השני.
בנוסף ענקית השבבים מיקרון תדווח ביום רביעי את תוצאותיה הכספיות לרבעון הפיסקלי הרביעי של 2026. באתר CMC Markets דווח כי האנליסטים צופים כי רווחיה יוכפלו ביותר מפי 10 ויעמדו על 31.45 דולר למניה, לעומת נתון של 3.03 דולר ברבעון המקביל אשתקד. לפי הדיווח, המניה צפויה לנוע ב-9% מעלה או מטה אחרי הדוחות.
שוקי הסחורות והמטבעות
השקל נחלש הבוקר מול הדולר, ושערו הרציף עומד על מעט מעל לרף ה-3.05 שקלים. ד"ר אילן גילדין, שותף ומנהל קרן גידור בקרני פמילי אופיס, ציין השבוע כי "העלאת הריבית של הפד בשבוע שעבר, לצד התמחור בשוק להמשך הידוק מוניטרי, הרחיבה את פערי הריביות לטובת הדולר והעלתה את עלויות הגידור. במקביל, המשך התקיפות החות'יות על סעודיה והחשש מהתרחבות העימות מול איראן מעלים את פרמיית הסיכון האזורית ומחזקים את מעמדו של הדולר כמטבע מפלט. גם בשוק הגלובלי הדולר נהנה לאחרונה מתשואות האג"ח האמריקאיות הגבוהות ומציפיות להמשך העלאות ריבית".
בטווח הקצר, גילדין צופה כי שער החליפין יישאר תנודתי. עם זאת, עודפי החשבון השוטף של ישראל ויתרות המט"ח הגבוהות של בנק ישראל מגבילים להערכתו את פוטנציאל הפיחות. מנגד, רגיעה בזירה המפרצית עשויה להחזיר את הלחץ לכיוון ייסוף השקל.
מחירי הנפט מטפסים הבוקר בשיעור של עד 2%, אחרי שהנשיא טראמפ דחה את ההצעה של איראן לפתיחת מצר הורמוז בתנאי להסרת המצור הימי עליה. נפט מסוג ברנט נסחר סביב 106.5 דולר לחבית, בעוד נפט מסוג אמריקאי (WTI) נסחר סביב 94 דולר לחבית.
תל אביב
המניות הדואליות יחזרו מוול סטריט עם פער ארביטראז' חיובי זניח של 0.1%. טאואר , נובה ואורמת יטפסו בשיעור של 2%-3%, בעוד פאלו אלטו תיחלש במעל 3%. טבע ואלביט מערכות צפויות לרדת בכ-1%.
שבוע המסחר הנוכחי יתנהל במתכונת מקוצרת בשל חול המועד סוכות, והבורסה תינעל בשעה 14:25, במקום ב-17:25. בנוסף, ביום שישי לא יתקיים מסחר בשל החג.
הבורסה בת"א סיכמה את השבוע החולף בירידות שערים: מדד ת"א 35 איבד מערכו כ-1.1%, מדד ת"א 90 נפל בכ-3% ומדד ת"א 125 איבד מערכו כ-1.5%. מתחילת החודש, מדד ת"א 35 עלה עד כה בכ-2.5%, מדד ת"א 90 נחלש בכ-3% ומדד ת"א 125 טיפס בכ-1%.
את הירידות הוביל מדד ת"א־נפט וגז, שרשם ירידה שבועית של כ-4%, בין היתר, על רקע התנודתיות במחירי הנפט בעולם. המדד צפוי לרכז עניין רב בפתח שבוע המסחר, לנוכח הודעתה של ניו-מד אנרג'י על ביטול עסקת הענק שלה ושל רציו לאספקת גז לתחנות הכוח החדשות של דליה - עסקה בהיקף של 6.7 מיליארד דולר.
עוד משהו שכדאי לדעת
בעקבות התנועה שלו בשבוע החולף, מדד ה-S&P 500 עבר לעלייה של כ-0.7% מתחילת חודש ספטמבר, שבאופן מסורתי נוטה להניב תשואות שליליות. אך יש מי שמצביע על התפתחויות שליליות מתחת למכסה המנוע.
מתוך 11 הסקטורים השונים של ה-S&P 500, שמונה מהם נמצאים בטריטוריה שלילית מתחילת החודש, כאשר הירידות הבולטות ביותר נרשמו בענפי התשתיות (קרוב ל-6%), הנדל"ן (כ-5%) והפיננסים (כ-4.7%). ענף הבריאות החזיק את הראש מעל למים עם עלייה זניחה של כ-0.4%. כך, מגזר הטכנולוגיה ושירותי התקשורת נושאים על גבם את מרבית העליות החודשיות, עם טיפוס של כ-4.8% וכ-5.7%, בהתאמה. דרך נוספת להביט במגמה זו היא דרך ביצועי מדד ה-S&P 500 במשקל־שווה, שמעניק משקלות שוות לכל המניות הכלולות בו - וירד בכ-3.5% מתחילת החודש.
"המדדים המרכזיים החזיקו מעמד יפה, אבל המניה הממוצעת לא", אמר לרויטרס פול נולטה, יועץ בכיר ואסטרטג שווקים ב-Murphy & Sylvest Wealth Management. "מתחת לפני השטח, הייתה לאחרונה שחיקה מסוימת".
*** אין באמור ייעוץ או שיווק השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים האישיים של כל אדם, או משום עצה או המלצה לרכישה או מכירה של מוצר פיננסי כלשהו.
כתבות
ני"ע
