בתי השקעות

כמו בשנה החולפת, כך גם בחודש הראשון של 2024 התמקמו בתי ההשקעות בצמרת טבלת התשואות בגמל ובקרנות ההשתלמות • הערכות: השקעות מנהלי חסכונות הציבור במניות בחו"ל מהוות 50%–75%, כאשר החשיפה הגבוהה יותר היא אצל בתי ההשקעות

בעקבות עליית הריבית במשק וביצוע מספר השקעות כושלות, הקרן יצרה הפסדים למשקיעים שלה • כעת, לאחר שמנהל הקרן, בית ההשקעות מגדלור, נמחק לאחרונה מהמסחר בהפסד של כ-80% למשקיעים, הקרן לא תאפשר יותר למשוך כספים

בית ההשקעות מור הוביל במסלול הכללי בינואר עם תשואה של 0.43% • בקרנות הפנסיה במסלול עד גיל 50 נרשמה תשואה ממוצעת של 0.22% • מסלולים עוקבי S&P 500 המשיכו להניב תשואות יפות • וגם: התחזית של ערן קלינסקי, סמנכ"ל השקעות במור גמל ופנסיה, להמשך השנה

בזמן שגורמים באוצר קוראים לחייב את חברות הביטוח ואת בתי ההשקעות לממן מיזמי תשתית לשיקום הדרום והצפון, המוסדיים מבהירים כי המחויבות הראשונה שלהם היא לכספי העמיתים • כדי להירתם למיזמים בארץ הם מבקשים הטבות מס והסרת חסמים רגולטוריים: "החוסכים לא צריכים לשלם על השיקום, בשביל זה הם משלמים מס"

המסלולים המנייתיים בקרנות ההשתלמות הציגו תשואה של 15.5% ב־2023, ואלו הכלליים הציגו תשואה של כ־9.5% • בילין לפידות ובאנליסט, שסיימו את השנה במקומות הראשונים, ממשיכים להאמין בהתרחקות מנכסים לא סחירים • האם סקטור הטכנולוגיה ימשיך להוביל, מה יקרה למסלולי ה־S&P 500, ולאן צועד שוק ההון הישראלי?

המסלולים הכלליים בקופות הגמל רשמו אשתקד תשואה ממוצעת של כ-9.5%, יותר מכפול מהתשואה ב-10 השנים האחרונות • במסלולי המניות התשואה עמדה על 15.5% ובלהיט התורן, מסלולי ה-S&P התשואה נושקת ל-30% • המצטיינים – אנליסט וילין לפידות, הקאמבק – אלטשולר שחם

מנהל ההשקעות הוותיק שי ברק שוקד בתקופה האחרונה על מיזוג בית ההשקעות שהקים לשלד בורסאי • הערכת השווי אפסית, ההון העצמי בגירעון, וקרן נאמנות אחת בסיכון גבוה היא מקור ההכנסות הכמעט בלעדי, אבל ברק משוכנע: "אם נבוא קטנים נצא גדולים"

מסלולי ה"סנופי" הניבו בשנה החולפת כ-30% בממוצע, גם בזכות החשיפה הדולרית • תשואות חזקות במסלול הכללי והמנייתי מחקו את הפסדי החוסכים ב-2022

מאות קרנות נאמנות, בהן לא מעט כספיות, ייקרו השבוע את דמי הניהול בעשרות אחוזים, בטענה שעד כה המוצר שהפך ללהיט הסולידי של השנה היה הפסדי עבורן • לציבור הלקוחות אין הרבה אפשרויות מיקוח מול גל ההתייקרות, שכן מעבר בין קרנות כספיות עלול לגרור אירוע מס יקר • אז מה בכל זאת אפשר לעשות?

הייתה זו שנה שסיפקה אירועים דרמטיים במישור המדיני והביטחוני, שעשויים היו להצדיק פספוסים גדולים אף יותר, ובראשם המאבק סביב קידום הרפורמה המשפטית והמלחמה בעזה שפרצה באוקטובר • בסיומה של 2023 ניכרים פערים גדולים בין התחזיות של בתי ההשקעות ובין ביצועי השווקים והכלכלה המקומית בפועל

בתום שנה שבה פיגרה הבורסה המקומית אחר וול סטריט, מרבית בתי ההשקעות צופים כי מדד ת"א-35 יניב תשואה דו-ספרתית ויותיר את ה-S&P 500 מאחור • וגם: התחזית לדולר, לריבית ולאינפלציה, ועל אילו סקטורים הם ממליצים

הקרנות הכספיות גייסו השנה יותר מ-50 מיליארד שקל והתשואה הפנימית שלהן עלתה, ובתי ההשקעות מנצלים את האפשרות לעלות דמי ניהול ב-1 בינואר • מיטב ואלטשולר שחם כבר הודיעו על דמי הניהול החדשים וההערכה בשוק שעוד מנהלים ילכו בעקבותיהם

בסיומה של שנה סוערת - אילו בתי השקעות בראש טבלת התשואות ומי בתחתית? • מנהל ההשקעות שמשוכנע שבורסת ת"א בדרך לראלי • האם הראלי של "שבע המופלאות" בוול סטריט ימשיך גם בשנת 2024 • וגם: האם עכשיו זה הזמן להשקיע באיגרות חוב?

לאחר שנה סוערת, מציגים מנהלי חסכונות הציבור הבולטים תשואה דו־ספרתית במסלולים המנייתיים, כאשר משקיעי מדד 500 S&P הרוויחו מעל 20% • בראש טבלת התשואות התברגו בתי ההשקעות, ובראשם אנליסט וילין לפידות, ובתחתית חברות הביטוח הגדולות • "חברות הביטוח שמנהלות נכסים של 200־300 מיליארד שקל בבעיה - בשוק הישראלי הן גדולות מדי, ובשוק הבינלאומי הן קטנות מדי"

אלו תחזיות האנליסטים לשנה הקרוב: רובם מעריכים כי השווקים יעלו באחוז חד-ספרתי נמוך • בניגוד למגמה, בנק ג'יי.פי מורגן הוא הפסימי ביותר, ומעריך כי השוק יירד ב-11%

מי שהסתמך על התחזיות ל-2023 בוול סטריט הפסיד תשואה גבוהה • האנליסטים אומנם צפו עליות, אבל אחרי פספוס גדול ב-2022 הם נזהרו מאוד, והשוק נסק הרבה מעל לצפי הכי גבוה • ומי בית ההשקעות הישראלי שבכל זאת פגע?