News Datacom's Financial Code

The Israeli company, which developed encoding systems for television broadcasts for Rupert Murdoch's communications empire, now has to contend with the Income Tax Authority's attempts to crack suspected tax concealment and sales of know-how.

Seventy tax investigators, one famous Israeli law office (Herzog, Fuchs and Neeman), an arrest warrant for Rupert Murdoch, an investigation of his head of operations in Israel Dr. Abe Peled and head of the computer center at the Weizmann Institute Prof. Adi Shamir, NIS 500,000 in unpaid taxes - all these players were part of the drama which unfolded Sunday at the Jerusalem district court. At that time, the Knesset tax division applied for an arrest warrant for the purposes of questioning international media mogul Rupert Murdoch on suspicion of tax evasion.

Murdoch is well known to all who follow the business world. He began as a newspaper owner in Australia, and went on to enter Britain's communications world. Today he owns The Times, The Sunday Times, The Sun and The News of the World. When Murdoch "invaded" the US market, he bought the Fox TV network for $1.9 billion, Fox studios for $2.3 billion, publisher Harper-Collins for $1.2 billion, various magazines for $1.5 billion and The New York Post.

In recent years, however, Murdoch has focused on the business of television. He owns the B Sky B satellite network (40%) in the UK, the Star TV network in Asia (64%), Germany's WOX television network (49.9%) and is a partner in a Latin American network. The aggregate value of all Murdoch's television businesses is some $4 billion.

Murdoch understood that payment was a serious problem in the TV business. In order to truly levy payment per TV viewer and in order to maintain agreements with the big film studios, he needed to encode broadcasts in an uncrackable code.

This is where cryptology specialist Prof. Adi Shamir of the Weizmann Institute enters the picture. In 1987, an Australian entrepreneur named Bruce Handmark contacted Shamir and made the connection between the Weizmann Institute computer department and Murdoch's NewsCorp. A company named News Datacom Research (NDR)was established, owned 60% by Murdoch, 20% by the IDG group made up of Handmark, Michael Klinger of the US and Israeli Uzi Sharon. The Weizmann Institute and Shamir own the remaining 20%.

The company signed a contract with the B Sky B network and developed an encryption system including a set-top box and smart card whose chip was based on a advanced algorithm. A set-top box may be dismantled and decoded, but smart cards can be changed every six months in order to prevent unlicensed decoding. The first products were supplied in 1990.

The agreement stipulated that after five years the company would either go public or that Murdoch would acquire his partners' shares. NewsCorp preferred to go with full ownership and purchased the company for $13.5 million. The Weizmann Institute and Shamir are still entitled to royalties on set-top boxes and smart cards made by the company.

The company's developments over the years exceeded ordinary encryption technologies. In essence, the microprocessor found on the smart card may be adapted to any client and need, including such applications as interactive TV and more, as the type of card determines the behavior of the television set. The card can also determine which type of transmission signal may be received directly by the set or even the home computer. This is News Datacom's field of expertise: developing new kinds of service - multimedia, interactive and Internet accessible - for NewsCorp and MCI's new network which is set to begin operation in two years time.

News Datacom tested its smart cards for digital satellite broadcast on its future competitor, Direct TV, owned by Hughes in partnership with AT&T. The company oversaw Direct TV's founding, services development and its transmissions, which commenced in 1994. Direct TV's encryption system, developed by News Datacom as its first digital system product, was very successful and serves as the basis for new developments for MCI-NewCorp's network.

A number of months ago, a critical article was published in Britain's Financial Times, hinting at tax concealment as part of company activity. It is not known whether the Tax Authority began its investigation at that time in the wake of the article's publication, or according to information from the same sources.

Dr. Abe Peled, a former senior executive at IBM international and former VP for Market Development at Elron, was nominated only this year to the position of CEO of News Digital Systems of the UK and its subsidiaries NDR of Israel and DMV of the UK. In response to a question put to him by "Globes," Peled said he was surprised by the appearance of the tax investigators and had no prior knowledge of the investigation or of tax concealment. Evidently, he was not the only one to be surprised.

רחוב דפנה בתל אביב - מתחם המיועד לפינוי-בינוי / צילום: תמר מצפי הדיירת המתנגדת שניצחה את חברות הענק במתחם היוקרתי בת"א

המתחם היוקרתי במשולש הרחובות ארלוזורוב-נמיר-דפנה בת"א אושר כבר לפני שנים, אך דיירי שלושה מבנים חזרו בהם מסיכומים בני כמעט שני עשורים עם החברות היזמיות, ובית המשפט לא נענה לבקשת החברות למנות בורר לסיום הסכסוך

רכב הצלב האדום בדרכו לקבלת חטופים מידי חמאס / צילום: Associated Press, Abdel Kareem Hana ארה"ב שוחחה עם המתווכות: "סימנים לאפשרות למעבר לשלב ב'"

ההתרגשות בבית הלבן אחרי הפגישה עם שורדי השבי: "זה רגע שלא אשכח כל חיי" •  דיווח: כך חמאס פועל נגד בכירים שנטשו את תפקידם - ומגייס פעילים חדשים • נשיא ארה"ב באיום על חמאס: "זו אזהרה אחרונה, אשלח לישראל כל מה שהיא צריכה" • דיווח ברויטרס, חמאס: "איומי טראמפ מדגימים את 'התעקשותה של ארה"ב' להמשיך כשותפה ברצח העם נגד עמנו" • 59 חטופים - 517 ימים בשבי • עדכונים שוטפים 

דירה למכירה בתיווך / צילום: תמר מצפי כללים חדשים: מה מתווך הנדל"ן שלכם לא יכול לעשות יותר?

ביום ראשון ייכנסו לתוקף כללי האתיקה החדשים למתווכי נדל"ן, שיחייבו אותם לשקיפות מול רוכשים ושוכרים, זאת לאחר תלונות חוזרות ונשנות על המתווכים • בין החידושים: חובת גילוי מידע מהותי על הנכס, איסור על פרסום כוזב והגנה טובה יותר על צרכנים

פעמון הבורסה בתל אביב. גל הנפקות מתקרב? / צילום: Shutterstock ירידות בת"א; מדד הנפט והגז יורד בכ-1.8%, נכסים ובנין ב-3%

מדד ת"א 35 יורד ב-0.4% • השקל נחלש קלות מול המטבעות הזרים • אל על מסכמת עלייה של כ-20% בחודש • טראמפ הכריז על חריגה ראשונה במכסים, ומדדי המניות בוול סטריט קפצו • בעולם ממשיכים לגייס חוב בהיקפים אדירים • הנפט ממשיך לרדת והגיע לרמות שפל של הקיץ הקודם • וגם: האנליסט שמעריך - שוק המניות האמריקאי יעלה ב-10%-15% בשלושת החודשים הבאים

אופקים / צילום: איל יצהר שכונת אפיקי הנחל, אופקים: אחת היחידות שתציע דירות חדשות בפחות ממיליון שקל

שכונת ענק חדשה מוקמת בימים אלו באופקים. האכלוס הראשון בה צפוי להתחיל עוד השנה, אך הבנייה בה צפויה להימשך עד 2040 • בדיקת מדלן מלמדת שהשכונה תהיה קרובה למרכזי תעסוקה עתידיים וצפויה למשוך משפרי דיור מהדרום

וול סטריט, ניו יורק / צילום: Shutterstock, orhan akkurt הקונספציה שנסדקה בעקבות הטלטלה האחרונה בשווקים

מדד S&P 500 משתרך מאחורי סין ואפילו הבורסה הגרמנית • הוא נופל למרות מה שבעיני רבים היה המפתח להבטחת המשך המובילות שלו, והנחת היסוד מאחורי השקעה הבלעדית במדד - נסדקה

יו''ר הפד, ג'רום פאוול / צילום: ap, Ben Curtis הנתון שצפוי לשפוך אור על כיוון הריבית בארה"ב

המשקיעים מחכים לפרסום נתוני התעסוקה מחר שצפויים להצביע על תוספת של 170 אלף משרות למשק האמריקאי בפברואר • על פי הערכות, הדוח עתיד לשפוך אור על כיוון המדיניות המוניטארית של הפד, שעוקב בדריכות אחר שיעור אינפלציה בארה"ב ואי הוודאות שמלחמת הסחר מייצרת

חיילים אוקראינים משתמשים ברחפן מסוג FPV באזור קייב / צילום: ap, Efrem Lukatsky אוקראינה תקבל 6,000 רחפנים אמריקאים והחוזה החדש של אורביט

הסטארט־אפ האמריקאי נרוס זכה במכרז לאספקת רחפני FPV לאוקראינה, חברת אורביט הישראלית זוכה בחוזה חדש באירופה, גרמניה משקיע במסוקים זעירים ללא טייס, צבא ארה"ב מתכונן לאיומים במעמקי הים, והמדינה האירופית שמגדילה באופן משמעותי את תקציב הביטחון שלה • השבוע בתעשיות הביטחוניות

ממשל טראמפ מאיים על תקציבי האוניברסיטאות. כך הגיבה קולומביה

גלובס מגיש מדי יום סקירה קצרה של ידיעות מעניינות מהתקשורת העולמית על ישראל במלחמה • והפעם: שגריר ישראל בהודו טען שמטוסי F-35 יכולים להעניק לה "עליונות אווירית" דומה לזו של ישראל, האם ישראל סוללת את הדרך לאוטונומיה דרוזית בסוריה, ואוניברסיטת קולומביה חוקרת סטודנטים אנטי-ישראלים • כותרות העיתונים בעולם

התקנת פאנלים סולאריים בבית מגורים / צילום: Shutterstock משרד האנרגיה מבטיח 15% תשואה על ייצור חשמל מהגג - המציאות מורכבת יותר

התשלום שהמדינה מציעה ליצרני חשמל ביתיים גבוה במאות אחוזים מהמחיר בשוק, מה שיכול להפוך את השמש למקור הכנסה של אלפי שקלים בשנה • ואולם התקנת מערכת סולארית כרוכה בעלויות גבוהות והתחייבות לשנים קדימה • למי זה משתלם, ואיפה המהפכה כבר קורית? • גלובס עושה סדר

קניות בכרטיס אשראי / צילום: Shutterstock אפקט העלייה בטמפרטורות: ענף החשמל רשם קפיצה בהכנסות

עפ"י מדד הפניקס גמא, הישראלים ניצלו את מזג האוויר לטיולים - ובילו פחות בקניונים • עם זאת, ביג גלילות שנפתח בסוף השבוע משך אליו קהל רב

הפריה חוץ-גופית במעבדה / צילום: Shutterstock, bezikus אם ל-5 ביקשה להביא ילד נוסף עם תרומות ביצית וזרע. מה קבע ביהמ"ש?

החוק הישראלי מכיר רק בארבעה סוגי אמהות: אם מכוח קשר ביולוגי; אם שנשאה את ההריון וילדה; אם שהיא בת הזוג של האב הביולוגי; או אם מאמצת • במקרה זה האישה ביקשה להביא לעולם ילד שאין לה קשר ביולוגי אליו, אך לו יש קשר ביולוגי לילדיה • מה קבע בית המשפט?

מימין: דידי ידידיה, בעלים ומנכ''ל ואבי טוריסקי, יו''ר חברת רותם שני / צילום: אריק סולטן לקראת הסתערות חברות הבנייה על הבורסה: אילו הנפקות הכי השתלמו

לידיעת עשרות חברות הבנייה שמתכוונות להסתער על הבורסה: התשואה שהניבו בשנים האחרונות מי שהנפיקו אג"ח לפני מניות, הייתה לרוב טובה יותר • גורם בשוק: "כשחברה מגייסת קודם כל חוב, השוק לומד להכיר אותה טרם הנפקת המניות. זה כמו שיותר קל להיפגש לדייט שני"

רצפת המסחר בבורסת וול סטריט בניו יורק / צילום: ap, Seth Wenig וול סטריט יורדת. מה ההיסטוריה מלמדת על ההמשך?

מדד S&P 500 ירד ביותר מ־5% מהשיא האחרון, ובשוק חוששים שזו תחילתו של משבר • אבל ההיסטוריה מלמדת שירידות כמו אלה של השבועות האחרונים נפוצות כמעט בכל שנה ובדרך־כלל מובילות לתשואה חיובית בסופה • וגם: ההזדמנות שסימנו בגולדמן זאקס

עמית יפרח, מזכ"ל תנועת המושבים ויו''ר התאחדות חקלאי ישראל / צילום: לשכת עורכי הדין חקלאים רוצים שלישראל תהיה עצמאות בייצור מזון. האם זה אפשרי?

מנכ"ל תנועת המושבים, עמית יפרח, מאמין באי־תלות ישראלית במזון מיובא. אבל האם זה אפשרי? • המשרוקית של גלובס

נתן אלנתן, יו''ר מטה התכנון הלאומי / צילום: עידן גרוס הרפורמה תתרחב? מי עוד יוכל להוציא היתר בנייה

יו"ר מטה התכנון הלאומי, הרב נתן אלנתן, אמר השבוע כי המטה ומינהל התכנון בוחנים לקדם מהלך שיאפשר גם להנדסאים להוציא היתר בנייה • וגם: מנורה מבטחים מעמיקה את שיתוף־הפעולה עם הכשרת היישוב התחדשות עירונית, והסכם גג ראשון נחתם בירוחם • חדשות השבוע בנדל"ן

Twitter Facebook Linkedin RSS Newsletters גלובס Israel Business Conference 2018