מדד VIX

מדד VIX, הידוע גם בכינויו מדד הפחד, הוא מדד המשקף את סטיית התקן הגלומה הממוצעת של אופציות סביב הכסף הנסחרות על ה-S&P500.

המדד משקף את סטיית התקן הגלומה הממוצעת של אופציות סביב הכסף (מחיר המימוש שלהן הוא בסביבות מחיר נכס הבסיס, קצת מעל או קצת מתחת) הנסחרות על מדד מסוים. ה-VIX המפורסם ביותר הוא זה המחושב על ידי ה-CBOE ביחס לאופציות על ה-S&P500.

מדד הפחד מחושב על פי נתוני סטיית התקן הגלומה (סטיית התקן שמתקבלת אם משווים את מחיר האופציה בבורסה לנוסחת התמחור שלה ומחשבים את סטיית התקן שבנוסחה כנעלם) של 8 אופציות Call ו-8 אופציות Put שיש להן לפחות 30 יום לפקיעה. ה-VIX נותן לפיכך אומדן לסטיית התקן הגלומה של השוק. סטיית תקן גבוהה משמעה שקוני האופציות מוכנים לשלם מחיר גבוה עבור הגנה מפני תנודתיות ולפיכך היא מזוהה עם פחד. לפיכך,מדד פחד VIX גבוה מופיע בדרך כלל כשהשוק בתחתית ו-VIX נמוך מאפיין בדרך כלל רמות שיא של השוק. משתמע מכך גם ששוק עולה נתפס כפחות מסוכן משוק יורד. ה-VIX משמש לאותו מרכיב בניתוח הטכני שנקרא "הדעה ההפוכה". רמות קיצוניות של ה-VIX הן איתות להליכה נגד העדר. ניתן לנתח את הגרף של ה-VIX, להעריך את המגמה שלו ולפיכך את מגמת הפחד ולזהות תבניות של תפנית בסנטימנט של המשקיעים.

כתבות אחרונות

 
פסל "הילדה חסרת הפחד" מול בורסת ניו יורק / צילום: Mark Lennihan, AP
מדד VIX | דעה

דעה: ברגעי משבר, צריך להסתכל למדד הפחד בעיניים

ישנו מדד צופה פני עתיד, והוא מדד הפחד VIX • מומלץ למשקיעים לעקוב אחר מדדי תנודתיות בעולם כאינדיקטור לאי ודאות בשווקים, ותחילת שינוי הכיוון לירידה בפחד • השקעות בימי קורונה

מנחם ברנר ודן גלאי 23/03/2020
תנודתיות בשווקים/צילום: Shutterstock/א.ס.א.פ קרייטיב

דעה: 6 גורמים מאחורי התנודתיות החדה בשווקים

למה שיאי העלייה והירידה בשווקים מתרחשים בפרקי זמן קצרים – האם התנודתיות החריפה היא ביטוי לתהליך אבולוציוני בשוק ההון? ולמה דווקא הקורונה מאחורי הטלטלה ולא אי-הוודאות הפוליטית?

ד"ר מחמוד קעדאן 18/03/2020
בורסת NYSE. עולם עמוס בחובות יהיה עסוק יותר בחובות מאשר בצמיחה  / צילום:  Andrew Kelly, רויטרס
שוק ההון | ניתוח

למה השווקים כאלו תנודתיים? לא רק כי חטפו קורונה

אסטרטגיות מסחר טכני רבות, שעזרו להעלות את השוק ב-11 שנות הריצה השורית, מתפרקות כעת ומעלות את התנודתיות • צ'רלי מקאליגוט, אסטרטג בנומורה: "היציבות ההיא הולידה בסופו של דבר אי יציבות"

וול סטריט ג'ורנל 18/03/2020
תיירת עם מסכה בלובר / צילום: Francois Mori, AP

השווקים בפאניקה בצל הקורונה, אבל חשוב להסתכל מעבר לכותרות

אם התפשטות הקורונה בעולם והאירועים הנלווים אליה יימשכו חודשים ארוכים, הסיכון לכלכלה העולמית יעלה • הירידה החדה במחירי הנפט מעלה סיכון לחברות האנרגיה, שגם כך נמצאות במצב פיננסי לא פשוט עם רמת מינוף גבוהה • אך ניתוח המצב מביא למסקנה שזה אינו התסריט האפשרי

צבי סטפק ואלכס זבז'ינסקי 10/03/2020
מלחמת סחר / צילום: שאטרסטוק

את הבעיה הזאת הבנק המרכזי של ארה"ב יתקשה לתקן

חיכוכי הסחר עלו וירדו במשך חודשים, אך המשקיעים הניחו באופן כללי שקובעי המדיניות יימנעו ממלחמת סחר כוללת • האם עלייה מבוססת מכסים במדדי המחירים תגרום לפד לחשוב מחדש על החלטתו שלא להעלות את הריביות השנה? נראה שלא

וול סטריט ג'ורנל 14/05/2019
ניקולס ג'וסט / צילום: כדיה לוי

"כשטבע צנחה ב-10%, חיסלנו מיד את כל ההחזקות; אנו מתרחקים ממניות שעולות או יורדות בחדות"

"התנודתיות כבר אינה המדד העיקרי לסיכון בשווקים הפיננסים", אומר ניקולס ג'וסט, מנהל השקעות ראשי של Seeyond מבית נטיקסיס, בראיון ל"גלובס" • לדבריו, בניגוד לתחזיות האנליסטים לשנת 2019, התנודתיות כיום נמוכה מתמיד • המשנה למנכ"ל הקרן, שמנהלת נכסים בשווי 9.7 מיליארד דולר, מסביר על המודל הפנימי שסייע לחברה לסיים את 2018 באקורד פחות צורם מהשווקים

גיא בן סימון 18/04/2019
הבורסה בתל אביב/ צילום: איל יצהר

הבורסה בת"א תשיק מדד פחד - VIX - לשוק המקומי

מדד הפחד (VIX) בוול סטריט יעלה עלייה לבורסה באחוזת בית • מדד הפחד התל-אביבי יוכל להיות נכס בסיס לנגזרים, והוא יחושב ויפורסם בכל יום מסחר באופן רציף • עדיין לא ידוע המועד שבו מתכוונת הבורסה לפרסם לראשונה את המדד • מדריך השקעה במניות

רון שטיין 25/11/2018
דני גולדשטיין/ צילום :איל יצהר

פורמולה ויז'ן נפרדת מרובוט המסחר שפגע בה: "ההשתוללות בבורסה ייצרה לנו כתם בתשואות"

לאחר שהסב לה הפסד של כ-10 מיליון שקל מתחילת השנה בשל זינוק חדד במדד הפחד (VIX), הודיעה החברה על סגירת הפעילות: "החלטנו 'להרדים' את הרובוט ולנקות את המאזנים" • מניית פורמולה ויז'ן איבדה יותר מ-50% מתחילת השנה

אביב לוי 22/11/2018
ג'רום פאוול, ראש הפד/  צילום: Al Drago - רויטרס

אפיק השקעה לשוק תנודתי – איך ליהנות משני העולמות?

העלאות הריבית בארה"ב אמורות להעיב על כדאיות ההשקעה במניות דיבידנד, אך DGRO הציגה ביצועי יתר

סרגיי וסצ'ונוק 23/10/2018
דני גולדשטיין / צילום: איל יצהר

בעל השליטה בפורמולה ויז'ן רכש מניות ב-800 אלף שקל

מניית פורמולה ויז'ן צנחה ב-50% בשנה האחרונה • בין השאר נפגעה החברה מפוזיציה שלקחה על מדד הפחד האמריקאי

08/08/2018
ג'רי קוטישטנו / צילום: אילן בשור

עקב הפסדי "מדד הפחד": ייצוגית בעשרות מיליונים נגד אפסילון

בפברואר השנה התברר כי בית ההשקעות אפסילון הפסיד באופן חריג, בתוך דקות ספורות, כאחוז שלם בכ-13 קרנות נאמנות שבשליטתו, בעקבות השקעה בתעודות סל בשורט על "מדד הפחד" בוול סטריט (מדד ה-VIX) • לטענת התובע הייצוגי, הפסדים אלה נובעים מ"השקעה ספקולטיבית, רשלנית ובלתי סבירה שביצעו הנתבעים"

אלה לוי-וינריב 01/08/2018
דני גולדשטיין/ צילום :איל יצהר

הרובוט שמחק לדני גולדשטיין 5 מיליון שקל ברבעון

חברת פורמולה ויז'ן, המנהלת תיקי השקעות באמצעות תוכנה מבוססת אלגוריתמים, מדווחת כי המודלים שלה לא הגיבו בצורה מספקת ל"תבניות חריגות במדד ה-VIX"

אביב לוי 29/05/2018
עידו קוק / צילום: איל יצהר

ההפסד של חבר הבורסה בגלל הוויקס איפס את רווחי אי.בי.אי

בשלושת החודשים הראשונים של השנה רשם אי.בי.אי רווח נקי סמלי של מדי בהיקף 0.5 מיליון שקל, לעומת רווח נקי רבעוני של 10.6 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2017

רון שטיין 23/05/2018
ג'וליאן אסוס / צילום: איל יצהר
VIX | בלעדי

ג'וליאן אסוס עוזב את בית ההשקעות אי.בי.אי

חבר הבורסה של אי.בי.אי הפסיד בפברואר כ-35 מיליון שקל מהשקעות של לקוחות בנגזרים של מדד הפחד • אי.בי.אי: "ג'וליאן אסוס הודיע להנהלת החברה על רצונו לסיים את תפקידו בחברה" • מקורב לאסוס: "התפנתה משרה שקורצת לו"

רון שטיין 23/04/2018
מדדי מניות / צילום: שאטרסטוק

מיקום אסטרטגי

מבט טכני על מדד S&P 500 אומר לנו הרבה על מה שהיה ומה שיכול להיות

משה שלום 10/04/2018
ג'יימי דיימון / צילום: רויטרס

איך מתרגלים לעלייה בסיכון בשוק המניות?

לאחר תקופת עליות ארוכה וביטחון מוגבר של המשקיעים, בפברואר פעמוני האזהרה צלצלו • צלילי האזהרה שככו במהרה, ונראה היה שהצניחה בשווקים הייתה אירוע חולף, אבל אז הגיעה המחצית השנייה של מארס, והביטחון שוב מתערער

ד"ר גדעון בן נון 09/04/2018

   12345678910   

   נמצאו 147 כתבות   |   עמוד 1 מתוך 10

צרו איתנו קשר *5988