דש מוביל בקופות הגדולות - כלל ביטוח בקטנות

דירוג הגמל של גלובס מבקש להציג תמונה נכונה של מנהלי הגמל. לא נפרסם תשואה חודשית שמטבעה מטעה ומוטה, אלא נתמקד בביצועים ונפרסם את הנתונים המשקפים את היכולת האמיתית של הגופים שמנהלים את כספנו. תשואות לשנה ולשלוש שנים. טבלת הדירוג שלנו כוללת נתון של תשואה מצטברת ל-12 חודשים (החודש למשל לתקופה שבין אוגוסט 2008 ליולי 2009), ותשואה מצטברת ל-36 חודשים. לצד התשואות אנו ממשיכים לפרסם את הסיכון הנלווה - שיעור נכסי הסיכון של הקופות, כלומר שיעור הנכסים המנייתיים ואג"ח BBB ומטה, או אג"ח לא מדורגות.

למקום הראשון בדירוג הקופות הגדולות (מנהלות מעל מיליארד שקל) עלתה החודש דש תגמולים עם תשואה של 8.29%. בדירוג ל-36 חודשים תגמולים נמצאת במקום השני, עם תשואה מצטברת של 21.57%. במקום השני נמצאת יסודות של אקסלנס, שמציגה בשנה האחרונה תשואה של 6.89%, והיא במקום הראשון בתשואה ל-36 חודשים עם תשואה מצטברת של 21.92%.

למקום השלישי עלתה תמר של כלל ביטוח עם תשואה של 6.71%. תמר מנהלת 10.9 מיליארד שקל, וגם בדירוג ל-36 חודשים היא נמצאת במקום השלישי, עם תשואה של 20.85%. אחריה גפן של כלל ביטוח עם תשואה של 6.15%, ובמקום החמישי נמצאת מנורה מבטחים גמל עם תשואה של 5.05%.

את החמישייה השנייה פותחת עתיד של אקסלנס עם תשואה של 4.59%, ואחריה דש גמל (3.42%), תעוז של הראל (1.89%) ועצמה של הראל (1.86%). במקום העשירי גדיש של פסגות, הקופה הגדולה ביותר המנהלת 17.1 מיליארד שקל, ולה תשואה שנתית של 0.89%.

במקום ה-11 אקסלנס תגמולים שעברה לטריטוריה חיובית, עם תשואה של 0.06% ב-12 החודשים האחרונים, ולמקום ה-12 נכנסה יהבית של הלמן אלדובי שחצתה את רף המיליארד שקל. בתחתית נמצאות כמעט כרגיל ארבע קופות גמל של פסגות: צור, קרן אור, קציר ושיאון. כולן היו עד אפריל בבעלות פריזמה ולכולן תשואה שלילית בשנה האחרונה שנעה בין 6%- ל-11%-.

גם אנליסט מדורגת גבוה

הקופה הקטנה (מנהלת מעל 300 מיליון שקל) עם התשואה הגבוהה ביותר ב-12 החודשים האחרונים היא דגש איתן של כלל ביטוח, המנהלת 522 מיליון שקל ולה תשואה של 11.03%, ותשואה של 26.56% בשלוש השנים האחרונות. אחריה שתי קופות אנליסט: גמל כללי ב' עם תשואה של 9.4%, וגמל כללי (8.92%). מאז ינואר 2009 דהרה אנליסט גמל כללי ב' עם תשואה של 75%. שיעור נכסי הסיכון בקופה הוא 55%, השיעור הגבוה מבין כל 53 הקופות המדורגות.

במקום הרביעי נמצאות פרפקט קלאסי, כיום בבעלות אלטשולר שחם, עם תשואה של 8.18%; ואחריה במקום החמישי, ילין לפידות גמל המנהלת 780 מיליון שקל, עם תשואה של 8.04% בשנה האחרונה.

בתחתית הדירוג שוב קופות פריזמה לשעבר, חרמון, שגיא ורקיע, שלושתן עם תשואה שלילית בכל הטווחים.