בירם ודויטש גרפו עוד 93 מ' ש' ממכירת מניות אקסלנס

מכרו להפניקס 5.11% ממניות בית ההשקעות, במחיר הכפול ממחיר השוק, בדרך לאקזיט כולל של 720 מיליון שקל ■ עד כה שילמה הפניקס לצמד 636 מיליון שקל

האקזיט הענק והמתמשך של מייסדי בית ההשקעות אקסלנס מתקרב לסופו. חברת הביטוח הפניקס, שבשליטת קבוצת דלק של יצחק תשובה, דיווחה כי רכשה "מנה" נוספת, רביעית במספר (מתוך חמש בסך הכל), של מניות בית ההשקעות אקסלנס מידי מייסדיו ובעלי השליטה הקודמים בו, רוני בירם וגיל דויטש.

הפניקס, שבניהול אייל לפידות, שילמה לבירם ודויטש 93.4 מיליון שקל עבור 5.11% ממניות אקסלנס לפי מחיר של 107 שקל למנייה - כפול ממחיר השוק העומד על 53 שקל - וכעת היא מחזיקה ב-84.7% מהחברה. עד כה שילמה הפניקס לצמד המייסדים 636 מיליון שקל בגין 35.8% מהמניות, ובסך הכל תרכוש הפניקס 40.9% ממניות אקסלנס שהיו בידי בירם ודויטש, תמורת כ-710-730 מיליון שקל, ותחזיק ב-89.8% ממניות בית ההשקעות. (ראו טבלה).

רכישת המניות האחרונה שעוד אמורה להתבצע על ידי הפניקס תבוצע בעוד שנה, 35 ימים לאחר פרסום דוחותיה הכספיים של אקסלנס לשנה הנוכחית. לפי הסכם הפשרה שנחתם בין הצדדים ביוני 2009, התשלום החמישי יוגבל לתקרה של עד 90 מיליון שקל בתוספת הצמדה למדד שפורסם בחודש מאי 2009.

בדרך למחיקה מהמסחר

מלבד הרכישות מדויטש ובירם, הפניקס הגדילה את החזקותיה באקסלנס גם על ידי רכישת מניות בשוק. בתחילת אפריל היא רכשה 1% ממניות אקסלנס, בתמורה ל-8.4 מיליון שקל, ולפי הערכות, רכישות אלה מקדמות אותה לעבר הגשת הצעת רכש למניות אקסלנס ומחיקתה מהמסחר. אם תגיע הפניקס להחזקה של 95% היא תוכל לבצע הצעת רכש כפויה.

כיום נסחרת אקסלנס לפי שווי של 906 מיליון שקל, כאשר במאזניה של הפניקס רשום בית ההשקעות לפי שווי של 1.04 מיליארד שקל. זאת, לאחר שהפחית אשתקד כ-113 מיליון שקל משוויו, עקב ירידת מוניטין בתחום קופות הגמל על רקע ההחלטה על הפחתת דמי הניהול.

בית ההשקעות אקסלנס, בניהול דוד ברוך, נחשב לאחד ממקורות העוצמה של הפניקס. הוצאת בעלי מניות המיעוט מבית ההשקעות תסייע לחברה למקסם את הסינרגיה בין הגופים, כאשר בשוק מעריכים כי מחיקת החברה מהבורסה עשויה גם להקל על הפניקס להימנע ממחיקה עתידית נוספת בגין אקסלנס.

בירם ודויטש עוסקים כיום בתחום האנרגיה הירוקה באמצעות סאנפלאואר שבשליטתם (45.4%). לחברה שלושה מתקנים לייצור חשמל בטכנולוגיה פוטו וולטאית בספרד, בשותפות (50%) עם חברה גרמנית. כן היא פועלת באיטליה בה יש לה 21 מתקנים סולאריים פעילים המייצרים 24 מגה וואט, באמצעות חברת בת המוחזקת ב-90%.

את 2011 סיימה סאנפלאואר עם הכנסות של 6.6 מיליון שקל (ירדה של 6% לעומת 2010), ורווח נקי של 16.6 מיליון שקל. זאת, לעומת הפסד של 36 מיליון שקל בשנה הקודמת, בעיקר עקב הכנסה חד פעמית של כ-13 מיליון שקל ממכירת פרויקט מגורים. שווי השוק של החברה עומד על 347 מיליון שקל.

רכישת מניות
 רכישת מניות

צרו איתנו קשר *5988