הסערה שלפני השקט

שוק הרכב החדש בישראל סיים את חודש ינואר עם נתון מרשים של מעל 22 אלף מכירות, שמזכיר כמה מהשנים היפות של הענף. הנתון בולט במיוחד לנוכח ההאטה החדה שהורגשה בינואר ברוב ענפי המסחר והכלכלה בישראל - ממסעדות ובילוי ועד מוצרי צריכה. אבל מי שינסה לגרד מהנתונים הללו שבבים של אופטימיות ביחס להתנהגות שוק הרכב בהמשך השנה - או לגבי הכלכלה הישראלית בכלל -לוקח הימור גדול. כרגע נראה כי נתוני ינואר היו אנומליה הן במישור המקומי והן בהשוואה לנעשה בעולם והם מהווים, להערכתנו, סערת מכירות נקודתית שבאה לפני השקט הגדול.

נתונים מלאכותיים

נתוני המכירות החזקים של חודש ינואר הם תולדה של שני תהליכי רגולציה מלאכותיים. התהליך הוותיק והמוכר הוא שיטת רישום "שנת העלייה על הכביש" ברישיון הרכב. לרישום שנת העלייה, כבר אמרנו לא פעם, לא אמורה להיות שום משמעות מעשית. יבואן רכב יכול למכור בינואר 2013 רכב שיוצר כבר בפברואר 2012, הגיע לארץ במארס ועמד מאז תשעה חודשים בנמל - והוא עדיין יופיע ברישיון בתור "שנת עלייה על הכביש 2013". לעומת זאת, רכב שיוצר שבעה-שמונה חודשים מאוחר יותר, אבל נמכר בדצמבר, יירשם בתור "שנת עלייה על הכביש 2012".

האבסורד הזה לא מפריע להמוני בית ישראל להתייחס לינואר בתור "ראש השנה למכוניות", ומכיוון שמחירוני המשומשות יישרו קו עם התופעה, גם חברות הליסינג וההשכרה מתייחסות לינואר בתור "ראש השנה" ודוחות קניות מדצמבר לינואר. התוצאה: דצמבר היה חודש חלש מאוד עם כ-10,000 מכירות בלבד, וינואר היה חודש חזק מאוד. אבל הממוצע של שני החודשים הללו עדיין היה נמוך משמעותית מהממוצע הדו חודשי שנרשם שנה קודם לכן.

תהליך הרגולציה השני, שמתקרב במהירות, הוא "עדכון המיסוי הירוק". העדכון הזה היה אמור להתרחש כבר לפני חודשיים אבל נדחה בשל הבחירות. במסגרתו עתידה הטבת המס הממשלתית על כלי רכב "נקיים" לקטון משמעותית, מה שיביא להתייקרות של רוב דגמי הרכב שמחירם כ-135 אלף שקל, פלוס מינוס. מכיוון שקופת האוצר נמצאת כיום מתחת לקו האדום, בענף מניחים שזה יהיה אחד ממהלכי המיסוי הראשונים והמיידיים של הממשלה החדשה. לפיכך לפחות חלק מהרכישות בינואר הן רכישות ספקולטיביות למלאי, שנועדו להקדים את ההתייקרות.

האופטימיסטים "הקשים" והעקשנים יכולים לטעון כי "נתוני ינואר היו חזקים למרות שרוב היבואנים העלו את מחירי המחירון הרשמיים בדגמי המפתח שלהם". במילים אחרות, הצרכן הישראלי היה אדיש, כביכול, אפילו להתייקרות.

בפועל, העלאת המחירים בינואר הייתה במקרים רבים "עבור הפרוטוקול" בלבד - מעין אתנן קטן לחברות הליסינג, שנועד לשדרג את שווי המלאי שלהן, שנגזר ממחירי הרכב החדש. למעשה רוב המסירות בינואר היו ללקוחות שהזמינו רכב בדצמבר וקיבלו אותו במחיר "הישן", לפעמים גם בתוספת של הנחה.

בינואר השנה גם ראינו גל של "מבצעי מכירות", "ימי מכירות מיוחדים" ושאר מהלכים של היבואנים שבהחלט אינם אופייניים לתחילת השנה. האינדיקציות העולות מהשטח מצביעות על כך שרוב מבצעי המכירות הללו לא זכו להתלהבות שמוכרת לנו משנים עברו אלא רק סייעו לזרז את אלה שממילא התכוונו להחליף רכב בתחילת השנה.

הכחדה באירופה

האנומליה של מכירות הרכב הישראליות בינואר בולטת במיוחד לאור הקטסטרופה שמתרחשת כיום בשוק הרכב האירופי ומוקרנת משם לכל תעשיית הרכב בעולם. השבוע הזדמן לנו לשוחח עם עיתונאי צרפתי שהגדיר את מה שמתחולל כיום בשוק הרכב האירופי בתור "הכחדה". לדבריו, ניתן כיום לרכוש בצרפת, בבלגיה ובמדינות מרכזיות אחרות בגוש האירו מכוניות חדשות במחירים זולים יותר ממשומשות מקבילות.

"הרבה מפעלי רכב באירופה פועלים כיום 'על ריק', כלומר מייצרים מכוניות למלאי ללא ביקוש ישיר, רק כדי להמשיך להעסיק את העובדים", הוא אומר, "הצעד ההגיוני היה לסגור לגמרי מפעלים אבל זה נושא פוליטי רגיש שהממשלות מתנגדות לו בגלל האבטלה. לפיכך הצמצום בהיקף הייצור יימשך עוד הרבה זמן. התוצאה היא שלקוח פרטי יכול לרכוש כיום בצרפת מכוניות בהנחה של 40% מהמחיר הרשמי. הירידות כל כך חדות, שמחירוני המשומשות לא מספיקים להפנים אותן".

הדיווח הזה מקבל חיזוק מנתוני המכירות הרשמיים של ינואר, שזורמים בימים אלה משוקי מפתח באירופה. בצרפת, למשל, צנחו מכירות הרכב בינואר 2013 ב-15% לרמה הנמוכה ביותר מאז 1997. בגרמניה ובאיטליה יפורסמו נתונים המכירות בימים הקרובים אך על פי הציפיות גם במדינות הללו תירשם ירידה מהותית במכירות רכב חדש. מדובר בהמשך המגמה השלילית של השנה שעברה ומחקר פסימי במיוחד, שפורסם לאחרונה, העריך שחזרה של שוק הרכב האירופי לרמת המכירות שלפני המשבר עשויה לארוך כמעט עשור.

אמנם בארצות הברית חודש ינואר נפתח דווקא בעליות, אך כשבוחנים את המספרים הקטנים שמאחוריהן מגלים גל אדיר של הנחות, הטבות דילרים, מימון עם אפס ריבית ושאר הטבות בשווי של אלפי דולרים, שנועדו לגלגל מלאים. יתר על כן, תעשיית הרכב העולמית פועלת היום בשיטת "הכלים השלובים" וכל יצרני הרכב הגדולים נכווים כיום מהמתרחש באירופה.

אטרקציה ליבוא המקביל

קשה להאמין ששוק הרכב הישראלי יישאר אדיש לאורך זמן להשמדת ערך בהיקף כמו זה שמתחולל כיום באירופה. תהליכי שינוי כבר מורגשים בשטח, אם כי בהיקף נמוך בינתיים. מצד אחד יבואנים מדווחים שרוב יצרני הרכב העלו להם את מחירי ה-FOB (המחיר ליבואן לפני משלוח) כדי לפצות על הפסדיהם באירופה. מצד אחר, מאחורי הקלעים נוצר כיום עודף היצע באירופה שיוצר התעניינות מחודשת באפיק היבוא המקביל. לא רק מכיוון יזמים פרטיים ועצמאיים אלא גם משחקנים מוכרים וממוסדים בשוק הרכב.

אחד השחקנים הללו אמר לנו - שלא לציטוט ולא לייחוס - שהמצב בשוק הרכב העולמי כיום הוא אבסורדי. "פנו אלינו לאחרונה דילרים גדולים מאירופה שניצבים כיום לפני קריסה בשל עודפי מלאי. המצב אצלם הוא כזה שאני יכול לרכוש כיום מיידית מלאים מזדמנים של מכוניות חדשות לגמרי מדגמים ספציפיים, שיוצרו לפני חודש-חודשיים, במחירים זהים או זולים מאלה שהיצרן מציע לי לאספקה בעוד חודשיים".

בינתיים עוד לא ראינו פעילות ממשית בשטח אולם אם המשבר באירופה יימשך לאורך זמן - כפי שאכן נראה כרגע - הפיתוי לנצל את הארביטראז' החריג במחירי הרכב ילך ויגבר. במקרה כזה יעשו כוחות השוק את מה שמשרד התחבורה לא הצליח לעשות בשלוש השנים שבהן הוא ניסה לדחוף את היבוא המקביל בכל דרך. כך או כך, קשה להאמין שנתוני המכירות של המשך השנה ימשיכו את המגמה של ינואר.

 עשר השיאניות במכירות