מחממות מנועים: אקוואריוס והייקון פרסמו טיוטות תשקיף ציבוריות לקראת הנפקות ראשוניות

נמשכת נהירת חברות הטכנולוגיה לבורסה בתל אביב. שתי החברות האחרונות המצטרפות לגל הן אקוואריוס והייקון, שפרסמו טיוטות תשקיף ציבוריות ראשונות לקראת הנפקת מניות ראשונית (IPO) שהן צפויות להשלים בקרוב, אחרי שהבטיחו גיוסים של עשרות מיליוני דולרים מגופים מוסדיים במסגרת ההנפקות המתוכננות.

מפתחת המנועים החסכוניים אקוואריוס (Aquarius Engines), הבטיחה גיוס של כ-65 מיליון דולר (כ-215 מיליון שקל) לפי שווי חברה של כ-260 מיליון דולר (כ-860 מיליון שקל), והיא עשויה להגדיל את הסכום בכמה מיליונים נוספים במסגרת השלב הציבורי.

אקוואריוס, שהוקמה בשנת 2014 על-ידי המנכ"ל אריאל גורפונג, היו"ר גל פרידמן והמדען הראשי של אקוואריוס גרמניה שאול יעקובי, עוסקת בפיתוח, בייצור ובהפצת מנועי בעירה פנימיים לינאריים (מבוססי טכנולוגיה מתקדמת) וגנרטורים (מבוססי מנוע בעירה פנימי לינארי), "המשמשים לייצור חשמל מבוזר או תמיכה במערכות הנעה חשמליות".

בשלב הנוכחי אקוואריוס לא מייצרת הכנסות ואת המחצית הראשונה של השנה סיכמה בהפסד שהתקרב ל-4 מיליון דולר, המצטרף להפסד מצרפי של קרוב ל-14 מיליון דולר שהציגה בשנתיים הקודמות (2018-2019).

את הנפקת אקוואריוס מובילות חברות החיתום של אוריון, אפסילון ופועלים אי.בי.אי, ואת עיקר התמורה בהנפקה מייעדת החברה "למימון והרחבת פעילותה העסקית השוטפת", וכן למימון הוצאות שוטפות.

מלבד המייסדים, עם בעלי המניות הבולטים באקוואריוס נמנים מריוס נכט, ליאון רקנאטי ושלמה אליה.

עוד בין המשקיעים בחברה, החברה היפנית Musashi Seimitsu וחברת מקס משאיות ואוטובוסים הפועלות בענף הרכב, אבינועם לרנר וצבי ימיני. בין חברי הדירקטוריון של אקוואריוס ניתן לציין את פרופסור יעקב פרנקל, לשעבר נגיד בנק ישראל ויו"ר ג'יי.פי מורגן צ'ייס.

עיקר כספי הגיוס בהנפקה (כ-60 מיליון דולר) ייכנס לקופתה של אקוואריוס, וההנפקה תכלול גם הצעת מכר, שבמסגרתה יממשו חלק מבעליה הנוכחיים נתחים מהחזקותיהם, בתמורה כוללת של כ-5 מיליון דולר. עמלות החיתום וניהול ההנפקה וההוצאות הקשורות אליה צפויות להגיע ליותר מ-10 מיליון שקל.

אקוואריוס מסבירה בטיוטת התשקיף, כי החברה פיתחה "מנוע בעירה פנימי לינארי לייצור חשמל שיועד במיוחד לצורך הנעה חשמלית", המספק חיסכון משמעותי בעלות הייצור והתחזוקה השוטפת "בהשוואה למנועי בעירה פנימיים בעלי הספק דומה הקיימים בשוק". החברה מעסיקה כיום קצת יותר מ-40 עובדים, מרביתם בתחומי המחקר והפיתוח.

בחברה מדגישים, כי הגם שהמנוע שהיא פיתחה "מצטיין ברמת זיהום אוויר נמוכה ביחס למקובל במנועים העושים שימוש בדלקים פוסיליים", אקוואריוס "אינה פועלת בתחום האנרגיה המתחדשת".

עוד מציינים שם, כי עד כה משבר הקורונה לא פגע בפעילות החברה, אולם המשך התפשטות הווירוס עלול לפגוע בה בעתיד.

הייקון: "ביטול והקפאת הזמנות"

לעומתה, המועמדת השנייה להצטרף למסחר בשוק המקומי, הייקון, הצפויה לגייס כ-45 מיליון דולר (כ-165 מיליון שקל), אחרי שהבטיחה את הסכום ממוסדיים, כן נפגעה מהמשבר.

הייקון (Highcon) שהוקמה בשנת 2009 על-ידי אביב רצמן ומיכאל צימר, פועלת בעולם הדפוס, שבו פיתחה מוצר דיגיטלי מתקדם המסייע לחיתוך ההדפסה באמצעות לייזר. את הנפקתה מובילות פועלים אי.בי.אי ואפסילון.

כיום נמצאת החברה בידי כמה משקיעים פרטיים, אחרי שהושקעו בה עד כה כ-105 מיליון דולר. עם בעלי המניות הגדולים בהייקון נמנית קרן JVP בראשות אראל מרגלית, ואיש העסקים בני לנדא, בעל המניות המרכזי במפתחת טכנולוגיית האנרגיה הירוקה ג'נסל (GenCell), שהשלימה בשבוע שעבר בבורסה גיוס של כ-205 מיליון שקל לפי שווי חברה של כ-800 מיליון שקל "אחרי הכסף". עוד בין המחזיקים בהייקון - קבוצת LR של רועי בן ימי ועמי לוסטיג וקבוצת OurCrowd של יונתן וויליאם מדבד.

בסיכום המחצית הראשונה השנה הכנסותיה של הייקון צללו בכ-80% לקצת יותר מ-1 מיליון דולר, וזאת לפי החברה בהשפעת המשבר שהוביל "לביטול והקפאת הזמנות מצד לקוחות", וכן הוביל להפחתת השימוש במוצרי החברה.

בשורה התחתונה, הפסדיה של הייקון במחצית השנה גדלו ב-15% והגיעו לכ-8 מיליון דולר, אחרי שבשנתיים הקודמות (2018-2019), שבהן הציגה צמיחה בהכנסות שהתקרבו אשתקד ל-10 מיליון דולר, הפסדיה הצטברו ליותר מ-28 מיליון דולר.

מערכות דיגיטליות לייצור אריזות 

כפי שהייקון מסבירה, היא עוסקת במחקר ופיתוח של "מערכות דיגיטליות מתקדמות ופורצות דרך לייצור אריזות מתקפלות ומעמדי תצוגה מגיליונות קרטון קשיח וקרטון גלי". עוד מעניקה הייקון שירותים שונים עבור השימוש במערכות אלה ומוכרת מוצרים מתכלים עבור המערכות שהיא מייצרת.

החל מהשנה שעברה, המערכות שהייקון מציעה "נמכרות בעיקר ליצרני אריזות מהמובילים בעולם", בעיקר לחברות בינוניות וגדולות בתחומי המזון, קוסמטיקה, משקאות, מכשירים אלקטרוניים ועוד. מנכ"ל הייקון הוא שלמה נימרודי.

החברה גם נכנסה לפעילות ייצור דיגיטלי של אריזות לחברות בשוק המסחר המקוון (E-Commerce), תחום שלפי החברה "נמצא כרגע בראשית דרכו אך צומח במהירות".

החברה מעסיקה יותר מ-70 עובדים, ונוסף להם, יש לה קרוב ל-30 יועצים המעניקים לה שירותים כקבלנים עצמאיים. מרבית לקוחותיה הם מהשוק האמריקאי והאירופי, ויש לה גם פעילות במזרח הרחוק. עמלות החיתום וניהול ההנפקה של הייקון והוצאותיה צפויות להגיע לכ-9.5 מיליון שקל.

שתי ההנפקות המדוברות מתבצעות בדרך של הצעה לא אחידה (Book Building), המאפיינת רבות מההנפקות בגל האינטנסיבי שנרשם בבורסה המקומית בחודשים האחרונים. 

*** גילוי מלא: מריוס נכט הוא בן הזוג לשעבר של ענת אגמון, מבעלות השליטה ב"גלובס". השניים מצויים במחלוקת אישית וכלכלית ***