סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
15:58
יום המסחר בתל אביב ננעל במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 ננעל סביב רמות הבסיס ות"א 90 השיל מערכו 0.1%. בלט לחיוב מדד ת"א ביומד שעלה ב-1.6%. ת"א בנקים 5 הוסיף לערכו כ-0.7%.
מחזור המסחר הסתכם ב-955 מיליון שקל.
בלטו לחיוב מניות אל על , וילאר , לפידות קפיטל , אקרו ונאוויטס פטר יהש .
מנגד, קמטק , פריורטק , משק אנרגיה , וואן טכנולוגיות ותורפז ננעלו בירידות.
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עלתה ב-6 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.89% והתשואה לשנתיים ירדה מעט ועמדה על 4.49%.
14:52
מניית פריים אנרג'י מזנקת בכ-14% לאחר שדיווחה הבוקר כי חתמה על שני הסכמים למכירת חשמל עם שני מספקים: האחד עם חברת בזק-ג'ן והשני עם פאוורג'ן פאוור פלנטס. עוד דווח מטעם החברה כי החשמל יימכר על ידי החברה למספקים מ- 13 מתקני אגירת אנרגיה שהחברה פועלת להקמתם, חיבורם לרשת החלוקה והפעלתם, בהתאם, כאשר המספקים שירכשו את החשמל מהחברה ימכרו אותו לצרכני חשמל פרטיים ועסקיים. עוד דווח כי תקופת ההסכם נקבעה למשך 20 שנים ממועד שיוך ההספק של מתקן האגירה למספקים.
13:39
ירידות קלות בתל אביב. מדד ת"א 35 יורד ב-0.4% ות"א 90 משיל מערכו כ-0.5%. בקרב המדדים הענפיים, ת"א ביומד בולט לחיוב ועולה ב-1.3%.
אלקטריאון מרכזת עניין לאחר שדיווחה הבוקר כי חתמה על הסכם עם חוצה ישראל, ולפיו החברה תתכנן, תפרוס ותתחזק כביש המאפשר טעינה דינמית אלחוטית בעת עצירה על תוואי המטרונית בחיפה. עוד דיווחה החברה כי על פי ההסכם, החברה תשמש כספק יחיד עבור חוצה ישראל לתקופה של 36 חודשים, במסגרתה תתקיים תקופת הפעלה אשר תיערך כ-12 חודשים, וכי החברה תהיה אחראית על תפעול ותחזוקת הפרויקט, בתמורה לסך של כ-15.8 מיליון שקל.
12:37
בשוק החוב המקומי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרות במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עולה ב-6 נקודות בסיס ונסחרת סביב 4.88% והתשואה לשנתיים יורדת ב-3 נקודות בסיס ועומדת על 4.48%.
11:30
ירידות שערים בת"א. מדד ת"א 35 יורד ב-0.6% ות"א 90 נסחר בשיעור דומה. בקרב המדדים הענפיים, ת"א נפט וגז משיל מערכו כ-0.7%.
מניית רובוגרופ , העוסקת בפיתוח מערכות הדרכה ע"י רובוטים ולימוד מרחוק, מזנקת במעל ל-60%. זאת לאחר שהחברה דיווחה הבוקר כי חתמה על הסכם להקמת מרכזי הדרכה טכנולוגים באמריקה הלטינית בהיקף כספי צפוי בסך של 100 מיליון דולר.
10:21
מניית צמח המרמן מזנקת בכ-13% לאחר שדווח הבוקר (א') כי קבוצת עזריאלי הגישה הצעה לא מחייבת לרכישת השליטה בחברת הנדל"ן לפי שווי של 635 מיליון שקל, פרמיה קלה של 5.7% על שווי החברה בשוק (600 מיליון שקל).
על פי ההצעה, מדובר על מיזוג משולש הופכי כאשר עזריאלי שבשליטת משפחת עזריאלי, תרכוש את כל החזקות הציבור והמוסדיים בצמח המרמן (56.7%) וכך תרכוש את השליטה בחברה. גם בעלי החברה (משפחתו של חיים פייגלין ומשפחת בן אברהם) שמחזיקים ב-43.3% ממניות החברה יוכלו למכור חלק מהחזקותיהם בחברה לידי עזריאלי, בהיקף של כ-10%, כך שלאחר המכירה תשלוט עזריאלי בעוד שני שלישים מצמח המרמן לכל היותר. במקביל צוין כי פייגלין ובן אברהם "יישארו בשדרת הניהול של החברה כמנהלים ובעלי מניות".
10:06
יום המסחר בתל אביב נפתח במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 יורד ב-0.3% ות"א 90 נסחר סביב רמות הבסיס. בקרב המדדים המרכזיים מדד ת"א ביומד עולה בכ-1.1% ות"א טכנולוגיה יורד ב-0.6%.
בולטות לחיוב מניות נאוויטס , אל על , אלביט מערכות , פז אנרגיה ואפריקה מגורים .
מנגד, קמטק , פריורטק , נייס ונפטא נסחרות בירידות.
08:26
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה בתל אביב
1. שוקי המניות
שבוע המסחר בתל אביב צפוי להיפתח במגמה מעורבת. ביום חמישי האחרון, המסחר בבורסה ביום האחרון של חודש אוקטובר ננעל בירידות שערים. מדד ת"א 35 ירד ב-1.1% מדד הדואליות השיל 2% בהובלת מניות נובה, קמטק וטאואר שירדו בכ-4%. ת"א 90 ננעל ללא שינוי.
חודש אוקטובר, החודש ה-13 למלחמת "חרבות ברזל", התנהל על רקע העמקת הלחימה בגבול הצפון, מתקפת טילים מאיראן על ישראל ופעולת תגמול של ישראל באיראן. ולמרות זאת מדד ת"א 125 עלה בכ-3.4%, מדדי ת"א 35 ות"א 90 עלו בכ-3.3% ובכ-6% בהתאמה, מדד הבנקים עלה בכ-4.1% ואף נסחר בשיא כל הזמנים. מדדים ענפיים בולטים אחרים היו מדד הביטוח מדד נפט וגז שעלו בכ-5.4%. יוצאי דופן, מדדי ת"א ביומד ות"א מניב חו"ל שירדו החודש בכ-0.5% ובכ-1%, בהתאמה.
בין 35 המניות הגדולות בישראל בלטה אלביט מערכות עם תשואה חודשית של 15%, אלקטרה , שפיר הנדסה ופתאל גם הן עם מעל 10%. בלטו לשלילה נובה עם ירידה של 4.5%, אנלייט ואיי.סי.אל שירדו בכ-3%.
בין 125 המניות הגדולות בלטו משק אנרגיה עם עלייה של 24%, דוניץ וקרסו נדלן עלו בככ-20%. בלטו לשלילה אלקטרה נדלן , דלתא גליל ותדיראן גרופ .
בוול סטריט, המדדים המרכזיים סיימו את חודש אוקטובר בעליות קלות בלבד. מדד S&P 500 ירד ב-1%, מדד הדאו ג'ונס השיל מערכו 1.3% והנאסד"ק ירד ב-0.5%.
בסוף השבוע האחרון, בורסות וול סטריט ננעלו בירוק ביומו האחרון של שבוע המסחר. מדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.7%. מדד ה-S&P 500 התרומם בכ-0.4%, הנאסד"ק עלה בכ-0.8%. שלושת המדדים רשמו ירידות השבוע. מדד ה-S&P 500 איבד 1.4% בממוצע שבועי, והנאסד"ק ירד ב-1.5%. הדאו ירד ב0.2% בממוצע שבועי.
● המניה צללה, התחזיות פוספסו: מה עובר על החברה שרק לפני שנתיים הצילה את העולם?
אמזון המשיכה במגמה החיובית מאז פרסום תוצאותיה הכספיים בשבוע שעבר ועלתה ביום שישי האחרון ב-6%. ענקית המסחר המקוון, עקפה את התחזיות ודיווחה על הכנסות רבעוניות בגובה של 158.9 מיליארד דולר, כאשר האנליסטים בוול סטריט חזו הכנסות בגובה של 157.3 מיליארד דולר. בשורת הרווח למניה, החברה דיווחה על 1.43 דולר, ובכך עקפה את תחזיות האנליסטים שחזו רווח למניה של 1.14 דולר.
גם אנבידיה ריכזה עניין לאחר שדווח כי ענקית השבבים האמריקאית צפויה להחליף את יצרנית השבבים המתחרה אינטל במדד התעשייתי של הדאו ג'ונס, שינוי שיתרחש ב-8 בנובמבר, כך דווח ב-CNBC. זהו השינוי הראשון במדד מאז פברואר, אז נכנסה אמזון למדד, ודחפה החוצה את מניית Walgreens Boots Alliance. ביום שישי האחרון במסחר בניו יורק זינקה מניית אינטל ב-8% אך נפלה בה-2% במסחר המאוחר לאחר החדשות. מניית אנבידיה עלתה ב-2%. אנבידיה היא החברה ה-4 מתוך 6 החברות הגדולות ביותר בוול סטריט, השוות יותר מטריליון דולר כל אחת, שנמצאות במדד הדאו ג'ונס. החברות שנשארו מחוץ למדד הן גוגל ומטא.
● מנכ"ל אינטל נגד הממשל: "לא קיבלנו את המענק שהובטח לנו"
ביום שבת האחרון, פרסמה חברת האחזקות ברקשייר האת'ווי של המיליארדר וורן באפט את דוחות הרבעון השלישי של השנה. ברייקשר דיווחה על הכנסות של 26.3 מיליארד דולר ברבעון. ההכנסה התפעולית של החברה נפלה הרבעון בכ-6% ל-10.1 מיליארד דולר, ביחס להכנסות של 10.8 מיליארד שנרשמו בתקופה המקבילה אשתקד.
הרווח הנקי ברבעון עמד על 26.2 מיליארד דולר, לעומת הפסד של 12.7 מיליארד דולר בתקופה המקבילה אשתקד.
כחלק מדוחות החברה דווח כי וורן באפט מכר הרבעון נתח מכובד ממניות אפל שברשותו. זהו הרבעון הרביעי ברציפות בו באפט נפטר ממניות ענקית הטכנולוגיה, שעדיין מהווה את ההחזקה הגדולה ביותר שלו. נכון לסוף ספטמבר החזיק האורקאל מאומהה מניות אפל בשוי 69.9 מיליארד דולר. כלומר, ברבעון השלישי מכר באפט כרבע מאחזקותיו בחברה, וכעת מחזיק בכ-300 מיליון מניות אפל בלבד.
עונת הדוחות לרבעון השלישי נמשכת בוול סטריט, ובין המדווחות הבולטות בשבוע הקרוב יהיו חברת הטכנולוגיה פלנטיר , יצרנית רכבי היוקרה פרארי , חברת אייר בי.אן.בי. וחברת התרופות נובו נורדיסק . גם חברות ישראליות רבות שנסחרות בוול סטריט ידווחו, ובהן חברת התרופות טבע , חברת האנרגיה הגיאותרמית אורמת , חברת האנרגיה הסולארית סולאראדג' , ונובה מתחום הבדיקות לשבבים.
ביום שלישי ייערכו הבחירות לנשיאות ארה"ב, שבהן הסקרים מצביעים בשלב זה על תוצאות צמודות. לאלו תהיה כמובן השפעה על השווקים.
ויולטה טודורובה, אנליסטית מחקר בחברת ההשקעות Leverage, מעריכה כי חוסר הכרעה בבחירות בארה"ב עלול להפיל את השוק: "בתרחיש שבו אין מנצח ברור ביום שלאחר הבחירות, או במקרה שאחד המועמדים יערער על תוצאות הבחירות, השווקים צפויים להגיב באופן שלילי ובתנודתיות מוגברת, וזאת מאחר שתהיה אי-ודאות פוליטית. בעקבות זאת, אנחנו עשויים לראות גל מכירות בשוקי ההון, ובעיקר במניות, הנחשבות לנכסים מסוכנים יותר. מנגד, המשקיעים עשויים לנהור אל הדולר והזהב, כמקלט בטוח יותר בעת של אי-ודאות.
● ההיסטוריה מלמדת: עד כמה תוצאות הבחירות בארה"ב משפיעות על מצב השווקים?
"לאור שיטת האלקטורים הנהוגה בארצות הברית, מצב של חוסר מנצח ברור, או ערעור על התוצאות, עלול להיגרר שבועות ואפילו חודשים, ייתכן שעד חודש ינואר. אם הדבר יוביל גם לפגיעה באמון בשיטת הבחירות וביציבות הפוליטית, השוק צפוי להגיב בצורה שלילית במיוחד".
2. שוקי האג"ח
לפי נתוני הבורסה, חודש אוקטובר התאפיין במגמה מעורבת במדדי איגרות החוב הממשלתיות, עם עליות באג"ח השקליות ובפרט מדד תל גוב שקלי 10+, שעלה ב-1.4%, וירידות באג"ח הצמודות.
ביום חמישי, רוב מדדי האג"ח נסחרו בירידות מתונות. סדרות האג"ח של יבואנית הרכב יוניברסל מוטורס נסחרו בשינויים קלים, לאחר שהחברה דיווחה על הרחבת סדרת אג"ח ג' שלה, בתמורה מיידית של 371 מיליון שקל.
ביום שישי האחרון, אושר תקציב המדינה לשנת 2025. מסגרת התקציב תעמוד על 607 מיליארד שקל. לצד התקציב אישרה הממשלה צעדי התאמות תקציביות בסך כולל של כ-37 מיליארד שקל. תוכניות האוצר שנפלו ברגע האחרון מהצעת התקציב שאושרה בממשלה הן: צמצום הטבות המס על קרנות ההשתלמות, הקפאת שכר המינימום, הקפאת קצבאות הביטוח הלאומי למעט קצבאות ילדים וביטול המע"מ על תיירות נכנסת. מנגד, כדי להתכנס ליעד הגירעון של 4%, הוחלט על העלאת תשלום דמי הביטוח הלאומי, שמשעותה הכבדת נטל המס על כלל הציבור.
מודי שפריר, אסטרטג ראשי שווקים פיננסים בבנק הפועלים הסביר בסקירתו כי "אנו מניחים כי לאור התבטאויות שר האוצר בתקופה האחרונה, העברת התקציב כבר הייתה גלומה בשוקי האג"ח והמט"ח - לראייה עם פרסום הידיעה ביום שישי שער השקל אמנם התחזק קלות, אך חזר במיידית להיחלש".
עוד שפריר מציין: "שוק האג"ח החל, כאמור, החל לתמחר בשבוע שעבר הסתברות גבוהה מאד להשגת הפסקת אש קרובה בלבנון, אך נכון לכתיבת שורות אלה נראה כי חיזבאללה מתנגד לדרישת ישראל לאכוף בעצמה את יישום החלטה 1701. בנוסף, נראה כי ישראל ואיראן לקראת התלקחות נוספת - דבר אשר עלול להוביל להורדת דירוג נוספת".
בשורה התחתונה שפריר מציין כי בבנק הפועלים נותרים בהמלצתם להחזקת התיק המקומי במח"מ בינוני, אך ממליצים להחזיק בעיקר את אגרות החוב הבינוניות. במקביל הוא מדגיש כי בפועלים "ממליצים להגדיל את החשיפה לשוק המקומי (לתרחיש של סיום המלחמה בלבנון עד סוף 2024), בעיקר באמצעות הגדלת החשיפה לאגרות החוב הדולריות של ישראל בחו"ל המגלמות דירוג אשראי נמוך ממינוס BBB, וכן באמצעות הקטנה הדרגתית של החשיפה למט"ח, זאת לאחר העלייה החדה בחשיפות מט"ח של הגופים המוסדיים בשנתיים האחרונות".
בשוק החוב האמריקאי, התשואות הממשלתיות עלו לכל אורך העקום בשבוע האחרון. התשואה ל-10 שנים עלתה ב-12 נ"ב לרמה של 4.37% והתשואה לשנתיים עלתה ב-10 נ"ב לרמה של 4.21%.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
במסחר במטבע חוץ ביום שישי השקל התחזק ביחס לדולר ולאירו. שער הדולר-שקל עמד על 3.73 שקלים ושער האירו-שקל עמד על 4.05 שקלים. ברמה החודשית, המגמה מעורבת - הדולר עלה בחודש אוקטובר ב-0.6% לעומת השקל, בעוד שהאירו נחלש ב-2.4%. מתחילת 2024 שני המטבעות התחזקו ביחס לשקל - הדולר ב-2.9% והאירו ב-1%.
בבנק ההשקעות יוליוס בר כתבו השבוע כי עליות מחירי הזהב והכסף, למרות התחזקות הדולר האמריקאי ועליית תשואות האג"ח הריאליות בארה"ב, מרמזות כי "שווקי הזהב והכסף נמצאים במצב משבר". בבנק הסבירו כי עבור כסף מדובר במצב שלא מתרחש בד"כ, ועבור זהב המצב מתרחש רק בתקופות של לחץ כלכלי.
4. מאקרו
ביום שישי האחרון פורסם דוח התעסוקה של חודש אוקטובר בארה"ב שהיה חלש מהצפוי כאשר נוספו למשק האמריקאי כ-12 אלף משרות חדשות בלבד לעומת צפי של 103 אלף משרות.
רונן מנחם, כלכלן שווקים ראשי, מזרחי טפחות, התייחס לנתונים: "דוח התעסוקה של ארצות הברית לחודש אוקטובר היה חלש בהרבה מהצפוי - אך פחות אינדוקטיבי עקב סופות ההוריקן שהשפיעו על התוצאות. על פניו, דוח התעסוקה לחודש אוקטובר היה מפתיע וחלש מאוד. רק 12,000 מקומות עבודה חדשים נרשמו בחודש אוקטובר. הצפי היה לגידול של 113,000 (שגם כך היה אמור להיות נמוך בחצי מהתוספת של חודש ספטמבר). זאת ועוד, הנתון לחודש ספטמבר עודכן כלפי מטה מ-254,000 ל-223,000 ומהסקטור הפרטי נגרעו החודש 28,000 משרות.
"יחד עם נתוני אוגוסט המתוקנים, היו 112,000 משרות פחות בשלושת החודשים הקודמים ממה שהיה ידוע קודם לכן. על פניו, לא ניתן להכחיש כי יש רגיעה מסוימת בשוק העבודה האמריקאי. עם זאת ובמיוחד הפעם, צריך להתייחס לנתון התעסוקה של אוקטובר בזהירות ולא למהר להסיק מסקנות מהשורה התחתונה השלילית.
"מדובר באומדן הראשון מאז שני ההוריקנים הקשים שפקדו את ארה"ב קצת לפני שנעשו הסקרים - הלנה ומילטון. הסערות ההלו גרמו נזק חמור לאזור הדרום מזרחי של המדינה. מן הסתם לפגעי הטבע הייתה אכן השפעה גדולה יותר על הסקטור העסקי יצרני, שלפי נתונים נפגעו יותר. לפי הנתונים, כ-512,000 עובדים היו מחוץ לעבודתם עקב הסופות וכ-1.4 מיליון בעלי משרה מלאה נאלצו לעבור למשרה חלקית. מדובר במספרים גבוהים בהרבה מחודש אוקטובר רגיל. הלשכה לסטטיסטיקה של שוק העבודה קבעה כי אין אפשרות לכמת את ההשפעה נטו של ההוריקנים על נתוני השינוי של התעסוקה והשכר. בנפרד, כללה התקופה שביתה גדולה של עובדי חברת בואינג.
"חשוב לדעת כי גם בזמנים רגילים נתוני התעסוקה החודשיים נתונים לתנודתיות רבה, מתוקנים לאחור, לעיתים במידה משמעותית, וקשים לחיזוי. לכן, לא מן הנמנע כי נתוני נובמבר יכללו תיקון של ממש בנתונים".
באנגליה ובאוסטרליה יתפרסמו השבוע החלטות הריבית של הבנקים המרכזיים. נתוני מאקרו בולטים שיפורסמו בשבוע הבא כוללים בין היתר את שיעור האבטלה בספרד לחודש אוקטובר, נתוני המאזן המסחרי בארה"ב, אוסטרליה וסין לספטמבר, וכן נתונים משוק הנדל"ן בבריטניה.
ביום חמישי בשעה 21:00 שעון ישראל תתקיים החלטת הריבית בארה"ב. מתן שטרית, כלכלן ראשי בקבוצת הפניקס מעריך כי הריבית צפויה לרדת ב-25 נ"ב (הסתברות של 97% בשווקים). במבט שנה קדימה, בשווקים מעריכים כי הריבית תשלים ירידה מצטברת של כ-114 נ"ב.
5. תחזית
רפי גוזלן, הכלכלן הראשי בבית ההשקעות אי.בי.אי, כתב השבוע כי השיפור היחסי של טראמפ בסקרים מוביל לעלייה בפרמיית הסיכון בשוק האג"ח. לדבריו, חלק מעליית התשואות לא נגרם רק מביצועי המשק האמריקאי, אלא גם מהשיפור היחסי של טראמפ בסקרים.
לפי גוזלן, "ההתחזקות היחסית של מועמדות טראמפ תמכה במגמת עליית התשואות בשבועות האחרונים, וזאת מחשש ליישום מדיניות שתוביל להאצה מחודשת באינפלציה. התמהיל שמביא איתו טראמפ, ובעיקר הטלת מכסים, קיצוצי מסים, מדיניות הגירה נוקשה יותר והפעלת לחץ על ה-Fed, מהווה סיכון גבוה לעלייה מחודשת באינפלציה ולבלימת תוואי הפחתות הריבית".
גוזלן ציין שני תרחישים שלהם מייחסים השווקים את ההסתברות הגבוהה יותר: ניצחון של האריס עם קונגרס מפוצל, או ניצחון של טראמפ ושליטה מלאה של הרפובליקנים בקונגרס. "מבין שני התרחישים הללו, שוק האג"ח יגיב באופן חיובי יותר לניצחון של האריס עם קונגרס מפוצל, שכן זהו תרחיש שיקטין את סיכון האינפלציה הן מצד העלאת המכסים ומלחמת הסחר, והן מתוך ציפייה לתקציב מאוזן יותר וגירעון נמוך יותר", אמר גוזלן. להערכתו, בכל תרחיש שילווה בקונגרס מפוצל, תגובת השווקים תהיה מתונה יותר שכן היא תשקף צפי למדיניות מאוזנת יותר.
כתבות
ני"ע
