סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
12:37
המסחר בת"א מוסיף ומתנהל בעליות קלות - ת"א 35 עולה ב-0.3% ות"א 90 ב-0.6%. בולט מדד הנדל"ן שעולה ב-1.2% בהובלת עזריאלי ואמות .
דירקטוריון חברת הביוטכנולוגיה קדימהסטם אישר היום את מיזוג החברה עם חברת הביופארמה השוויצרית NLS Pharmaceutics, הנסחרת בנאסד"ק. בעלי המניות של קדימהסטם יקבלו עד 85% ממניות החברה הממוזגת, כתלות בכמות המזומנים בקופת שתי החברות בעת השלמת המיזוג. NLS Pharmaceutics תקצה לקדימהסטם מניות בתמורה להעברת מלוא החזקות בעלי מניות קדימהסטם לחברה הממוזגת.
11:40
המלחמה שנמשכת כבר מעל לשנה הובילה לדאגה לא קטנה באשר לחוסנו של שוק המשרדים. בשנים האחרונות התרבו הפרויקטים הנוצצים בגוש דן שנועדו לשרת את חברות ההייטק, ובשוק ההון חששו רבים שהחברות יתקשו למחזר חוזים. גב ים מדווחת הבוקר (ג') כי מתחילת שנת 2024 היא הצליחה לייקר את דמי השכירות ב-95 הסכמים שנחתמו בנכסים הקיימים שלה (בעיקר משרדים), שעלו ריאלית בשיעור ממוצע של 9.7%.
ההכנסות של גב-ים מהשכרת מבנים ומדמי ניהול עלו ברבעון השלישי ב-3.6% והסתכמו ב-202 מיליון שקל. בתשעת החודשים הראשונים עלו הכנסות אלה ב-6% ל-594 מיליון שקל. הגידול, מסרו בגב-ים, נבע מאכלוס נכסים שהקימה החברה ומעליית מדד המחירים לצרכן (שחוזי השכירות צמודים אליו), אך גם מעלייה ריאלית בדמי השכירות, לפי ההנהלה וכן מגידול בהכנסות מדמי ניהול.
10:57
לאחר הפתיחה המהוססת, המסחר בת"א עובר כעת לעליות קלות של כ-0.4% במדדים המובילים, ת"א 35 ות"א 90, גם מדד הבנקים מחק את הירידה של הפתיחה.
בנק ההשקעות רות' קפיטל העלה את מחיר היעד למניית אורמת טכנו ב-12% מערכה הנוכחי וזאת נוכח הצפי לביקושים גוברים לאנרגיה מתחדשת מפרויקטים ארוכי טווח של אורמת, הצפויים לשפר את הסכמי רכישות החשמל ממנה. לצד זאת, ברות' קפיטל עדכנו את התחזיות בקשר להוצאות הריבית שתיאלץ אורמת לספוג ובעקבות כך הורידו בכ-5% את תחזיות הרווח למניה שתציג החברה בשנים 2024-2026.
אורמת, שמנייתה נסחרת בישראל ובארה"ב, צפויה לפרסם את דוחותיה הכספיים לרבעון השלישי של השנה מחר.
10:27
המסחר בת"א מתנהל בינתיים ביציבות במדדים המובילים. המדדים ת"א 35 ות"א 90 נסחרים בשינויים קלים סביב מדד הבסיס. מדד הבנקים יורד ב-0.6% ומדד נפט וגז עולה ב-0.6%.
פסגות דיווחה היום על כניסתה לתחום איכות הסביבה והתברואה. החברה חתמה על מזכר הבנות לא מחייב לרכישת מלוא הון המניות (100%) של חברת ר.ג.א שירותים וניקיון, וכן את פעילות חברת רוגון בע"מ (חברת הבת של רגא) העוסקת בתחום מימון רכבי צמ"ה לתעשיית התברואה, תמורת סכום של עד 85 מיליון שקל. לאחרונה, יניב בנדר, לשעבר מנכ"ל החברה, התקשר עם איש העסקים רני צים בהסכם מחייב לפיו בנדר ירכוש מצים את מלוא אחזקותיו בחברה (65.7% מההון וכן אופציות סחירות) תמורת 40 מיליון שקל שישולמו במזומן במועד השלמת העסקה. ביצוע העסקה מותנה בהתקיימותם של מספר תנאים מצטברים מקובלים, כאשר מזכר ההבנות כולל הוראות כלליות מקובלות.
10:04
המסחר בת"א נפתח הבוקר ביציבות במדדים המובילים.
ברן , חברת ההנדסה דיווחה על שינוי בגרעין השליטה שהופך את החברה לבעלות 100% ישראלית: חברת ICT, לשעבר בשליטת אלכסנדר נסיס, ואשתו יוליה, מכרו את כל אחזקותיהם בקבוצה לחברת אסברן א.ס של איש העסקים אביחי סטולרו.
אסברן תשלם תמורת המניות סכום כולל של כ-60 מיליון שקל. בעל השליטה הנוסף בברן הוא היו"ר והמייסד שלה מאיר דור. על-פי הסכם בעלי המניות החדש בין אסברן לדור, כל אחד מהשניים ייהנה משוויון הצבעה בדירקטוריון. מאיר דור, מייסד ויו"ר ברן: "רכישת המניות מהווה הבעת אמון ברורה ומשמעותית בעתיד החברה".
כניסתו של סטולרו לגרעין השליטה מגיעה בעיצומה של צמיחה שחווה ברן בשלוש השנים האחרונות עם זינוק של מעל ל-60% בשווי החברה ב-12 החודשים האחרונים, הכנסות במחצית הראשונה של השנה שגדלו לסכום של כ-350 מיליון שקל, ורווח נקי שזינק בכ-110% לכ-28.4 מיליון שקלים, כאשר בכל 2023, שנת שיא של החברה, עמד הרווח הנקי על כ-38 מיליון שקלים;
09:03
אלביט מערכות הודיעה היום (ג') כי זכתה בחוזה המשך בסך כ־127 מיליון דולר לאספקת מערכות הגנה אקטיבית "חץ דורבן" לג'נרל דיינמיקס ( GD-OTS ) לטובת שדרוג נגמ"שי הברדלי M2A4E1 של צבא ארה"ב. החוזה יבוצע על פני תקופה של 34 חודשים. חץ דורבן היא מערכת "הגנה קשה" מתקדמת המיועדת לחזק את יכולת ההגנה העצמית של רק"מ קל וכבד, נגד איומי שדה הקרב המודרני.
מערכת זו היא הדור השני של מערכות הגנה אקטיביות של צה"ל, והיא מאופיינית בביצועים גבוהים ודרישות נפח, משקל והספק נמוכות. המערכת מספקת לפלטפורמות הגנה של 360 מעלות מפני מגוון איומים נגד טנקים, כגון רקטות נגד טנקים (ATR), טילים מונחים נגד טנקים (ATGM), איומים ממערכות בלתי מאוישות ומשוטטים, בסביבות לוחמה בשטח פתוח ובסביבות עירוניות.
עסקה זו מתווספת לכמה מכירות קודמות של חץ דורבן. באוגוסט, למשל, נסגרה עסקה למכירתה בסך כ־130 מיליון דולר מול חברת BAE Systems Hägglunds, שלוחה שבדית של הענקית הבריטית שעוסקת בתחום הרכבים והמשוריינים. המערכות יותקנו על נגמ"שים של מדינה באירופה, בחוזה שיבוצע על פני חמש שנים ממועד החוזה.
08:00
חמישה דברים שכדאי לדעת לקראת פתיחת המסחר בבורסה
1. שוק המניות
המסחר בת"א צפוי להיפתח הבוקר במגמה מעורבת.
אתמול בתום יום תנודתי, ננעלה הבורסה במגמה מעורבת. מדד ת"א 35 עלה ב-0.2% ות"א 90 השיל מערכו כ-0.6%.
ארית תעשיות , שהמפעל שלה נמצא בשדרות זינקה במעל 25% לאחר שדיווחה על הזמנת ענק נוספת מבחינתה בהיקף של 310 מיליון שקל. מדובר על הזמנה לאספקת מרעומים בשנת 2025 ללקוח בצפון אמריקה.
מניית איי.סי.אל. גרופ זינקה בכ-8% לאחר דיווח בבלומברג על כך שנשיא בלארוס, אלכסנדר לוקשנקו, הציע למנכ"ל חברת הדשנים הגדולה במדינתו לפנות לחברות מקבילות ברוסיה כדי לתאם קיצוץ ייצור של 10% בתפוקת האשלג של שתי המדינות, זאת במטרה להעלות את המחירים.
מניית חברת הבנייה למגורים מצלאוי ירדה קלות לאחר שדיווחה, כי חברת מור גמל פנסיה רכשה 2.9 מיליון ממניותיה (12.7% מהונה) תמורת 35 מיליון שקל והפכה לבעלת עניין.
באסיה מתנהל המסחר ברובו בעליות שערים נאות - ניקיי עולה ב-1.3%, שנחאי והנג סנג ב-1.8% וב-1.3%, מדד קוספי יורד ב-0.3%.
החוזים העתידיים בוול סטריט נסחרים הבוקר ללא שינוי.
אתמול המסחר בוול סטריט ננעל בירידות, המשקיעים נערכים עתה לבחירות לנשיאות ארה"ב ולהפחתת ריבית אפשרית מצד הפדרל ריזרב ביום חמישי. נאסד"ק ירד ב-0.3, דאו ג'ונס ו-S&P 500 ירדו ב-0.6% וב-0.2% בהתאמה.
אנבידיה הפכה במהלך המסחר לחברה הגדולה בעולם במונחי שווי שוק וכבשה את המקום הראשון מחברת אפל, אך נסוגה לקראת סיום המסחר ואפל חזרה למקומה הראשון.
● ניתוח | מחכים לאנבידיה: הדוח שעשוי לפתור את הבעיה של ענקיות הטק
אלו שחיפשו רמזים בעד כמה השוק מתמחר ניצחון היום בבחירות לנשיאות ארה"ב של מועמד זה או אחר מצאו כמה: המשקיעים סבורים שניצחון של קמלה האריס ייטיב עם מניות הסולאר. אתמול לפחות, ערב הבחירות המניות האלו זינקו. תעודת הסל TAN זינקה במעל 3%. בלטו בה מניות פירסט סולאר , אנפייז אנרג'י ואפילו סולאראדג' . אולם הזינוק במניות הסולאר נבע גם מהירידה במניות האנרגיה הגרעינית.
האחרונות נהנו לאחרונה מביקוש עולה מתחום הבינה המלאכותית, אך אתמול, הנציבות הפדרלית לאנרגיה בארה"ב (FERC) דחתה את התוכנית של אמזון להשתמש באנרגיה ממתקן גרעיני של טאלן אנרגיה (Talen Energy) להפעלת מרכז נתונים. טאלן ציינה כי החלטת ה-FERC עשויה ליצור "אפקט מצנן" על פרויקטים דומים. וכך, מניותיהן של Talen ושל חברת החשמל ויסטרה ירדו בכ-3%, בעוד מניית קונסטליישן אנרג'י צנחה ב-10%.
עוד לזכות האריס, הביטקוין ירד אתמול בכ-1.5% ל-67,800 דולר. המטבע עלה בשבועות האחרונים, בהתאם להבטחתו של טראמפ להפוך את ארה"ב ל"בירת הקריפטו". גם תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו בעוד בשוק מעריכים שבחירת טראמפ תוביל דווקא לעלייה בתשואות האג"ח (ראו בהמשך).
לעמות זאת, מניית טראמפ מדיה זינקה ב-12%.
● ניתוח | החילוף במדד הדאו ג'ונס שעשוי לתדלק את המניה הלוהטת בעולם
מניית חברת המדיה פוקס זינקה לאחר שדיווחה על תוצאות חיוביות לרבעון הפיסקאלי הראשון שלה. פוקס רשמה רווח מתואם של 1.45 דולר למניה והכנסות של 3.56 מיליארד דולר, מעל הצפי.
מנגד, מניית ניו יורק טיימס ירדה במעל ל-6% בגלל ירידה בתוספת המנויים הדיגיטליים ברבעון השלישי, למרות שמכירות הפרסום הדיגיטלי שלה צמחו בקצב המהיר ביותר מזה שנתיים. במקביל עובדי יחידת הטכנולוגיה של חברת המדיה הכריזו על שביתה.
מניית פלנטיר זינקה ב-13% אתמול במסחר המאוחר לאחר הדוח הרבעוני. החברה דיווחה על הכנסות של 726 מיליון דולר, עלייה של 30% בהשוואה לאותו רבעון בשנה שעברה, הרבה מעל הצפי.
2. שוקי האג"ח
בשוק החוב המקומי, האג"ח הממשלתיות נסחרו ביציבות, תשואת האג"ח לעשר שנים נסחרה ב-4.88% ותשואת האג"ח לשנתיים ב-4.49%. גם האג"ח הקונצרניות נסחרו ביציבות וללא שינוי.
● "השוק זול": בית ההשקעות שמסמן 6 אג"ח מבטיחות בתל אביב
בארה"ב, כאמור תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו, אנליסטים ייחסו את המהלך ברובו לתוצאות סקרים מעודדות עבור קמלה האריס. תשואת האג"ח לעשר שנים ירדה ב-5 נקודות בסיס ל-4.31% ותשואת האג"ח לשנתיים ל-4.17%. הירידות הן סוג של מהפך לאחר עלייה קודמת בתשואות שנבעה מהימורים על ניצחון של דונלד טראמפ.
הקונצנזוס בוול סטריט הוא שנשיאות תחת טראמפ עשויה להגדיל את הגירעון התקציבי הפדרלי יותר מאשר נשיאות תחת האריס. בנוסף, משקיעי האג"ח מודאגים מהצעות נוספות שלו - כגון הגבלת הגירה והטלת מכסי מגן נרחבים - שעלולות להגביר את הלחץ על האג"ח הממשלתיות ולגרום לעלייה באינפלציה.
ללא קשר לתוצאות הבחירות, המשקיעים מצפים שהגירעון יישאר גבוה בשנים הקרובות, מה שיחייב הנפקות גדולות של אג"ח ממשלתיות ויוכל להפעיל לחץ על האג"ח הקיימות.
3. שוקי הסחורות והמטבעות
במסחר במטבע חוץ השקל התחזק אתמול בכ־0.1% מול הדולר לרמה של 3.745 שקלים לדולר, ונסחר ביציבות מול האירו - 4.08 שקלים לאירו. הבוקר נסחר השקל ביציבות.
לפי נתוני בנק ישראל ברבעון השלישי שהסתיים באוקטובר, השקל התחזק מול הדולר בכ-1.3% ונחלש מול האירו בשיעור של 3.3%. כמו כן, השקל נחלש ב-1.1% מול מטבעות שותפות הסחר העיקריות של ישראל, כפי שמשוקלל במדד שער החליפין הנומינאלי האפקטיבי. במקביל, במהלך הרבעון, נחלש הדולר מול רוב המטבעות העיקריים בעולם. בין היתר נחלש הדולר ב-11.4% מול היין היפני וב-4.5% מול האירו.
בשוק הסחורות, על רקע הדיווחים שאירן מתכננת לתקוף את ישראל מחירי הנפט עלו אתמול בכ-3%. נפט אמריקאי נסחר ב-71.4 דולר לחבית ונפט מסוג ברנט ב-75 דולר.
4. מאקרו
עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי סיגמא בית השקעות ציין בסקירתו בחיוב את אישור תקציב המדינה בממשלה, "אך הדרך לאישורו של התקציב בכנסת עדיין רחוקה מאוד וככל הנראה יתקל במספר לא קטן של מהמורות פוליטיות שעתידות להקשות על העברת התקציב במתכונת שאושרה".
בסיגמא מציינים ש"האוצר צופה שהכנסות יצמחו בקצב נאה של למעלה מ 4%. אולם, בהינתן עול המיסים שהוכבד לצד עלייה בסיכון המקרו המקומי עולה הסבירות שהציבור הישראלי יקטין בשנה הקרובה את היקפי הצריכה שלו. עדות ראשונה לירידה בקצב הצריכה התקבלה בשבוע שעבר כאשר פורסמו נתוני הפידיון של ענפי הכלכלה לחודשים יוני- אוגוסט בהשוואה לשלושת החודשים שקדמו להם. קצב הצריכה ירד בכמעט כל הסעיפים".
"הגורם ההנוסף שעלול לפגוע בסיכוי לעמידה במסגרת הגרעון הוא התמשכותה של המלחמה. הערכת האוצר היא שהמלחמה תסתיים עד סוף השנה. אבל למלחמות אין תאריך סיום והן עלולות להתמשך זמן רב ולצרוך משאבים כספיים שגדולים ממה שהוערך בתחילה".
"אולם הדבר שבולט בחסרונו בתקציב הוא היעדר עידוד למנועי צמיחה. הרפורמות שהוצעו בתקציב נשמעות כמו עוד מאותו דבר שכבר ראינו בעבר והן כוללות מאבק בהון השחור, ייעול המגזר הציבורי, תוכנית האצה לענף ההייטק. ניסיון העבר מלמד שאם לא נלווית להצעות האלו תוכנית ברורה ומפורטת שכוללת שינויים מבניים משמעותיים, סיכוייה של התוכנית להתממש הם קטנים למדי".
בארה"ב, מעבר לבחירות, המשקיעים ממתינים להחלטת הריבית של הפדרל ריזרב בנובמבר, הצפויה ביום חמישי, ולהארות נוספות מצד יו"ר הבנק המרכזי ג'רום פאוול לגבי מדיניות הבנק בהמשך. המשקיעים מעריכים בסבירות של 98% כי תהיה הפחתה של רבע אחוז לאחר ההפחתה של חצי אחוז שנעשתה בספטמבר.
5. תחזית
אם מה שהיה הוא מה שיהיה - וול סטריט תרד בימים הקרובים, אבל בתוך חודש הירידות ימחקו ועד סוף השנה ירשמו עליות בכל המדדים. כך לפי נתוני CNBC שעקב אחרי נתוני המדדים המובילים בוול סטריט מאז הבחירות של 1980.
מניות נוטות לעלות לאחר בחירות לנשיאות, אך ההיסטוריה מראה כי משקיעים צריכים להתכונן לתנודתיות קצרה בטווח הקצר. על פי נתוני CNBC, שלושת המדדים העיקריים רושמים עליות בממוצע בין יום הבחירות לסוף השנה בשנים בהן נערכו בחירות לנשיאות מאז 1980 - דאו ג'ונס ב-2.27%, נאסד"ק ב-1.01% ו-S&P 500 ב-1.5%.
עם זאת, משקיעים אינם צריכים לצפות לעלייה מיידית לאחר סגירת הקלפיות, שכן בממוצע המדדים רושמים ירידות ביום שלאחר הבחירות ובשבוע שאחריו עד לכ-1%. במקרים רבים, המניות מוחקות את רוב ההפסדים הללו בתוך חודש.
לכן, לפי CNBC, משקיעים אינם צריכים לצפות לעלייה מיידית ביום רביעי או בימים הקרובים לאחר מכן, במיוחד לאור האפשרות שהמרוץ לנשיאות, שנחשב לצמוד, לא יוכרע עד יום רביעי בבוקר. ייתכן שגם אמריקה תצטרך להמתין לתוצאות צמודות במרוצים לקונגרס כדי לקבוע איזו מפלגה תשלוט באחד מבתי המחוקקים.
"הבחירות הן כעת במרכז הבמה כגורם הבא שישפיע על השווקים הפיננסיים", אמרה איימי הו, מנהלת בכירה למחקר אסטרטגי בג'יי.פי. מורגן. "אנו מזהירים כי אי-הוודאות לגבי תוצאות הבחירות עשויה להימשך, שכן תהליך האישור וספירת הקולות עשוי לקחת ימים במרוץ לנשיאות ושבועות במרוצים לבית הנבחרים".
הבחירות מתקיימות על רקע שנה חזקה למניות, שהביאה את השוק הרחב לשיאים היסטוריים. לפי קבוצת Bespoke Investment Group, עם עלייה של כ-20%, שנת 2024 מציינת את עשרת החודשים הראשונים הטובים ביותר בשנה בה נערכות בחירות לנשיאות מאז 1936.
כתבות
ני"ע
