סקירת המסחר: דיווחים שוטפים, מגמות, מדדים, שערי מניות, אג"ח, מט"ח וסחורות והמלצות אנליסטים
23:00
בהובלת מניות חברות הטכנולוגיה ובזכות דוחות טובים מהצפוי של כמה מהן, המסחר בוול סטריט ננעל הלילה בעליות שערים. נאסד"ק ו-S&P 500 עלו ב-1.3% וב-0.7% בהתאמה, דאו ג'ונס עלה ב-0.6%. כל שלושת המדדים שברו שאים ודאו ג'ונס אף ננעל לראשונה מעל 45,000 נקודות. העליות הללו תרמו לעלייה של 1.8% ב-XLK (קרן הסל על סקטור הטכנולוגיה), שהגיע לשיא לראשונה מאז מאז יולי.
יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, הציג היום עמדה מרגיעה בנוגע למערכת היחסים הצפויה עם ממשל טראמפ הנכנס, ואמר כי הוא מצפה לשיתוף פעולה הדוק תוך כדי המשך המדיניות להורדת הריבית.
פאוול הדגיש את האפשרות לנקוט גישה זהירה יותר בעת קביעת הריבית, בניסיון למצוא את "הנקודה הנייטרלית" שבה הריבית אינה מעודדת ואינה בולמת את הכלכלה. "האינפלציה הבסיסית המועדפת עלינו האיצה באוקטובר על בסיס שנתי, מה שמחזק גישה זהירה בנוגע להפחתות נוספות", אמר פאוול. הוא הוסיף כי הסיכונים לירידה בשוק התעסוקה נראים כעת פחות משמעותיים.
הפגישה הבאה של הפדרל ריזרב תתקיים ב-17-18 בדצמבר בוושינגטון, אך פאוול לא ציין האם הוא תומך בהפחתת ריבית נוספת במועד זה.
כשנשאל על הנשיא הנבחר ועל המועמד למזכיר האוצר, סקוט בסנט, הביע פאוול ביטחון ביכולת לעבוד בשיתוף פעולה. "אני מצפה שנשמור על אותם יחסים מוסדיים כלליים, לדוגמה עם המועצה ליועצים כלכליים, ובעיקר עם משרד האוצר", אמר פאוול בכנס DealBook של הניו יורק טיימס בניו יורק. על בסנט, פאוול ציין כי הוא "בטוח שיהיה לי אותו סוג של מערכת יחסים איתו, ברגע שיאושר, כמו שהייתה לי עם מזכירי אוצר אחרים".
22:12
הביטקוין עולה כעת בכ-2% ל-97,400 דולר, וזאת בעקבות מינוי נוסף של טראמפ. הנשיא הנבחר הודיע היום על מינויו של עורך הדין השמרן פול אטקינס לראשות רשות ניירות ערך האמריקאית.
אטקינס, הידוע בגישתו הספקנית כלפי רגולציה, צפוי לפעול להפחתת הביורוקרטיה ולרסן את פעולות האכיפה של הרשות. אטקינס הטיל בעבר ספק במהלכים האגרסיביים של ה-SEC נגד חברות קריפטו, ונראה כי צפוי לאמץ גישה ידידותית יותר לשוק זה, בהתאם לגישה החדשה של טראמפ כלפי התעשייה.
רפובליקנים רבים מעוניינים שה-SEC תנקוט גישה יותר מקבלת כלפי שוק הקריפטו, בניגוד לגישתה המחמירה תחת ממשל ביידן. מינויו של אטקינס עשוי להוביל לשינויים משמעותיים בגישת הרשות לשוק הקריפטו ולרגולציה בכלל.
21:20
מניות הטכנולוגיה מובילות היום את העליות בוול סטריט. נאסד"ק ו-S&P 500 שעולים ב-1.1% וב-0.5% בהתאמה, שוברים שוב שיאים היום. דאו ג'ונס עולה ב-0.5%.
ג'נרל מוטורס הודיעה כי היא צפויה לספוג הוצאות פחת והפחתות בסך של יותר מ-5 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי, בשל חולשה בעסקיה בסין. מניית החברה, שעלו בכמעט 50% מתחילת 2024, יורדת בכ-1%.
20:14
המסחר בוול סטריט מוסיף ומנהל בעליות - מדד נאסד"ק עולה ב-1%, מדד S&P 500 ב-0.3% ומדד דאו ג'ונס ב-0.4%. נאסד"ק ו-S&P 500 בשיאים חדשים.
אוקטה ספקית תוכנת האבטחה העסקית פרסמה את תוצאות הרבעון השלישי של שנת הכספים. הרווח למניה המתואם היה 0.67 דולר, הכנסות החברה עלו ב- 14% לעומת השנה הקודמת, והסתכמו ב-665 מיליון דולר. שני הנתונים עלו על תחזיות הקונצנזוס של אנליסטים.
19:21
מניית טבע עולה ושווי החברה חזר להיות מעל 20 מיליארד דולר. בבנק אוף אמריקה העריכו אתמול שהשוק לא מתמחר כלל את התרופה המקורית שטבע מפתחת יחד עם סאנופי, שנתונים מהניסוי הקליני שלה (שלב 2) יפורסמו בקרוב.
האנליסט ג'ייסון גרברי כתב שבעוד שהפוקוס בשוק הוא על תוצאות הניסוי, הפרופיל הפיננסי המשופר של טבע יכול לתמוך במחיר המניה בלי קשר לתוצאות הניסוי. הוא מעודד מנתונים הנוגעים לתרופות המקוריות והביוסימילר של טבע. הבנק ממליץ על המניה ב"קנייה" במחיר יעד של 23 דולר.
18:37
המסחר באירופה ננעל הערב במגמה מעורבת. דאקס הגרמני עלה ב-1%, פוטסי הבריטי ירד ב-0.4% והקאק הצרפתי עלה ב-0.7%.
המשקיעים בצרפת עוקבים בדריכות אחר ההתפתחויות הפוליטיות הדרמטיות במדינה. הפרלמנט הצרפתי צפוי להצביע הערב על עתידה של ממשלת המיעוט בראשות ראש הממשלה מישל ברנייה. ההצבעות מגיעות לאחר שברנייה השתמש ביום שני בסמכויות חוקתיות מיוחדות כדי לאשר חוק תקציב שנוי במחלוקת ללא הצבעה בפרלמנט. מפלגת הימין הקיצוני "הראלי הלאומי" (National Rally) הודיעה כי תתמוך בהצעת אי-אמון שהוגשה על ידי יריביה מהשמאל, אך גם תגיש הצעה משלה. לאור התמיכה הרחבה יחסית בהצעות אי-האמון, קיימת סבירות גבוהה שממשלתו של ברנייה תתמוטט לאחר ההצבעה.
18:27
בשוק האג"ח הממשלתיות של ארה"ב, התשואה על האג"ח לעשר שנים יורדת בשלוש נקודות בסיס לרמה של 4.2%, התשואה על האג"ח לשנתיים עולה בנקודת בסיס אחת ל-4.14%.
17:44
המסחר בוול סטריט מוסיף ומנהל בעליות - מדד נאסד"ק עולה ב-1%, מדד S&P 500 ב-0.3% ומדד דאו ג'ונס ב-0.4%. נאסד"ק ו-S&P 500 בשיאים חדשים.
מניית פוט לוקר נופלת בכ-15% לאחר שהחברה דיווחה על החמצת תחזיות הרווח וההכנסות ברבעון. בנוסף, החברה הפחיתה את תחזיותיה השנתיות למכירות ולרווחים. החברה מסבירה את התוצאות בסביבת מכירות תחרותית יותר וביקוש חלש יותר מחוץ לתקופות המכירה המרכזיות.
16:53
מניית סיילספורס מזנקת כעת בכ-10% לאחר שספקית התוכנה העסקית העלתה את תחזית ההכנסות השנתית שלה. החברה מסן פרנסיסקו עקפה גם את תחזיות הצמיחה של האנליסטים ברבעון השלישי, בעיקר בזכות מערכת סוכני הבינה המלאכותית שלה, שזוכה להתעניינות רבה.
סיילספורס צופה כעת הכנסות של 37.8 עד 38 מיליארד דולר לשנה זו, תוספת של 100 מיליון דולר מהתחזית הקודמת. ההכנסות ברבעון שהסתיים ב-31 באוקטובר עלו ב-8.3% ל-9.44 מיליארד דולר, ועקפו את תחזיות האנליסטים שעמדו על 9.35 מיליארד דולר (לפי FactSet).
הכנסות ממנויים עלו ב-9% לעומת שנה שעברה, והסתכמו ב-8.88 מיליארד דולר. מנכ"ל החברה, מארק בניוף, ציין כי מערכת Agentforce, שהושקה בספטמבר, הייתה גורם מרכזי בביצועים החזקים. המערכת מספקת ללקוחות גישה ל"סוכנים" מבוססי בינה מלאכותית שמאפשרים אוטומציה של פעולות מסוימות.
הרווח הרבעוני עמד על 1.53 מיליארד דולר (1.58 דולר למניה), בהשוואה ל-1.22 מיליארד דולר (1.25 דולר למניה) באותו רבעון אשתקד. ללא פריטים חד-פעמיים, הרווח המתואם עמד על 2.41 דולר למניה, מעט מתחת לציפיות האנליסטים שעמדו על 2.44 דולר.
16:39
חברת ייונייטד-הלת' גרופ הודיעה היום על ביטול יום המשקיעים שלה בעקבות דיווחים על כך שבריאן תומפסון, מנכ"ל יחידת הביטוח שלה, יונייטד הלתקייר, נורה למוות במנהטן. תומפסון שימש כמנכ"ל יונייטד הלת' קר, חברת ביטוח הבריאות הפרטית הגדולה ביותר בארה"ב. יום המשקיעים של החברה היה אמור להתקיים במלון ניו יורק הילטון במנהטן. החברה לא הגיבה מיידית לבקשה לתגובה.
16:30
המסחר בוול סטריט נפתח אחר הצהריים בעליות - מדד נאסד"ק עולה ב-0.4%, מדד S&P 500 ב-0.3% ומדד דאו ג'ונס ב-0.5%.
מניית חברת השבבים מארוול טכנולוג'י מזנקת בכ-14% לאחר שפרסמה תחזית אופטימית שהעלתה את ביטחון המשקיעים במניות הקשורות לבינה מלאכותית (AI).
החברה, שמייצרת שבבי AI מותאמים אישית עבור ספקי ענן גדולים, המסייעים ל-GenAI לעבד כמויות גדולות של נתונים במהירות, צופה הכנסות ברבעון הרביעי שגבוהות מתחזיות השוק.
אתמול דווח ברויטרס שמנכ"ל החברה, מרפי, נחשב כמועמד אפשרי לתפקיד מנכ"ל אינטל. מרפי אמר בשיחת ועידה לאחר פרסום הדוחות כי הוא נשאר "100% ממוקד ב-Marvell".
מניית Marvell עלו בכ-60% מתחילת השנה,מגזר מרכזי הנתונים של החברה, הכולל שבבים מותאמים אישית, רשם צמיחה של 98% ל-1.10 מיליארד דולר ברבעון השלישי, והיווה יותר מ-70% מהכנסות החברה ברבעון, לעומת כ-40% באותה תקופה בשנה שעברה.
ברבעון השלישי ההכנסות היו 1.516 מיליארד דולר, צמיחה רבעונית של 19%, צמיחה שנתית של 7%.רווח למניה היה 43 סנט למניה.
15:58
מאקרו ארה"ב - מספר המשרות הפרטיות גדל בנובמבר ב-146 אלף, פחות מהצפי (150 אלף) והרבה פחות מהחודש שעבר, 233 אלף משרות.
15:09
מגמה מעורבת באירופה. הדאקס עולה ב-0.8%, הפוטסי משיל מערכו 0.2% והקאק עולה ב-0.4%.
אינטל מרכזת עניין לאחר שדווח בבלומברג כי הישראלי ג'וני סרוג'י, שעומד כיום בראש חטיבת פיתוח השבבים של אפל ונחשב לישראלי הבכיר ביותר בהייטק העולמי, הוא אחד המועמדים לתפקיד מנכ"ל אינטל הבא במקום פט גלסינגר הפורש.
זו הפעם השנייה שבה עולה שמו של סרוג'י כמועמד לתפקיד מנכ"ל אינטל, לאחר שגם ב-2019 הועלה שמו בתקשורת האמריקאית.
13:51
עונת הדוחות לרבעון השלישי בוול סטריט מסתיימת בימים אלה כאשר 98% מחברות ממדד S&P 500 פרסמו את תוצאותיהן הכספיות. העונה הייתה טובה יחסית כאשר עד כה החברות דיווחו על צמיחה של 5.8% ברווחים, מעל ציפיות האנליסטים שבהתחלה עמדו אמנם על 8% אך בצל חשש מהאטה בכלכלה העולמית והתחזקות של הדולר, ירדו ל-5.3%.
עם זאת, עבור הרבעון הרביעי של 2024, האנליסטים של Factset צופים כי קצב צמיחת הרווחים המשוער של מדד הדגל האמריקאי צפוי יותר מלהכפיל את עצמו ולעמוד על 12%. אם אכן התחזית תתממש, זה יסמן את קצב הצמיחה הגבוה ביותר ברווחים של חברות המדד מאז הרבעון הרביעי של 2021 (31.4%).
12:39
המסחר באירופה מתנהל לפי שעה במגמה מעורבת. בארה"ב החוזים העתידיים נסחרים בעליות שערים.
בבנק אוף אמריקה פרסמו לפני זמן קצר מספר תחזיות לקראת 2025: להערכת הבנק האמריקאי, תשואות האג"ח האמריקאיות ל-10 שנם יעמדו בשנה הבנק סביב 4-4.5%. במקביל, מעריכים בבנק כי מחירי הנפט ייחלשו לאור עודף ההיצע שצפוי בשנת 2025. לצד זאת, בבנק אוף אמריקה מעריכים כי הדולר יתחזק עד המחצית הראשונה של 2025, לאחר מכן ייחלש על רקע אי ודאות לגבי הצמיחה בארה"ב בהמשך השנה.
11:00
יום המסחר באירופה מתנהל לפי שעה במגמה חיובית. הדאקס עולה ב-0.9%, הפוטסי משיל מערכו 0.2% והקאק עולה ב-0.4%.
08:18
הבוקר באסיה, המדדים המרכזיים נסחרים במגמה מעורבת. הניקיי עולה ב-0.4%, בורסת שנגחאי יורדת ב-0.1% וההנג סנג עולה ב-0.3%. מדד הקוספי של בורסת סיאול יורדת בכ-1.4% לאחר שאמש (ג'), נשיא קוריאה הדרומית יון סוק-יאול הכריז על משטר צבאי ואחרי שעות חזר בו . ההחלטה של הנשיא לבטל את ההכרזה התקבלה אחרי התנגדות של אזרחים ומחוקקים - גם ממפלגתו.
החוזים העתידיים בארה"ב נסחרים הבוקר בעליות שערים.
אמש (ג'), המדדים המרכזיים בוול סטריט ננעלו במגמה מעורבת. הדאו ג'ונס ירד ב-0.2%, S&P 500 נסחר סביב רמות הבסיס ונאסד"ק עלה ב-0.4%.
● מנהל ההשקעות הראשי של הפניקס מעריך: מה צפוי אחרי המלחמה ומה יקרה בוול סטריט?
סילביה יבלונסקי מנכ"לית ומנהלת השקעות ראשית בחברת ההשקעות האמריקאית Defiance מתייחסת לראלי בשוק המניות האמריקאי: "למרות שה-S&P500 רשם עד כה ב-2024 צמיחה מרשימה של 25%, יש עדיין מקום רב להמשך המומנטום, כאשר לפי ההערכה כ-7 טריליון דולר במזומן עדיין ממתינים מחוץ לשוק. ההון הזה עשוי לפתוח פתח לסקטורים חדשים מעבר לביג טק. כך למשל, אנחנו רואים באחרונה זינוק חד במניות הקוונטיות כמו D-Wave ו -IonQ וגם במניה של IBM, שנחשבת למובילה בתחום. לפי ההערכות תחום המחשוב הקוונטי עשוי להניב ערך לכלכלה בשיעור של 450-850 מיליארד דולר החל מ-2040".
● בכירות בשוק ההון: הטרנדים והסיכונים הבאים שכדאי להכיר
טסלה ריכזה עניין וירדה אמש (ג') בכ-1.6% לאחר שדווח כי השופטת מדלאוור, שדחתה בעבר את חבילת הפיצויים למנכ"ל טסלה, אילון מאסק, עשתה זאת שוב ביום שני, מה שמהווה מכה משפטית נוספת למיליארדר, וזאת בעודו מתכונן לתפקיד מרכזי בממשלו של הנשיא הנבחר דונלד טראמפ. חבילת הפיצויים מוערכת ביותר מ-100 מיליארד דולר כיום לאור העליות במניה.
הפסיקה תוביל כנראה למאבק משפטי נוסף בנוגע לחבילת הפיצויים ההיסטורית של מאסק, שמומחים משפטיים מעריכים כי עשוי להגיע עד לבית המשפט העליון. פסיקה זו גם עשויה לעורר שאלות חדשות לגבי מחויבותו של מאסק להקדיש את זמנו לטובת טסלה.
גם מיקרוסופט ריכזה עניין אמש לאחר שדווח כי ענקית הטכנולוגיה נתבעה בלונדון בטענה לגביית יתר לא הוגנת מלקוחות של חברות ענן מתחרות, בתביעה הדורשת פיצויים של יותר ממיליארד פאונד (כ-1.27 מיליארד דולר). על פי כתב התביעה, לקוחות המשתמשים בשירותי הענן של אמזון (AWS), פלטפורמת הענן של גוגל (Google Cloud) או הענן של עליבאבא (Alibaba Cloud) - המתחרים המרכזיים של Microsoft Azure, נאלצים לשלם יותר עבור רישיון תוכנת Windows Server מבוססת הענן של מיקרוסופט על תשתיות של המתחרים.
לטענת התביעה, מיקרוסופט מציעה מחיר זול יותר לחברות שמריצות את Windows Server על Azure בהשוואה למחירים הנדרשים להפעלת התוכנה על תשתיות של מתחרים כמו AWS, הענן של גוגל או עליבאבא. התביעה טוענת כי חברות המשתמשות בתוכנת השרת הפופולרית נאלצות לשלם יתר על המידה כאשר הן בוחרות להשתמש בשירותי מחשוב ענן חלופיים.
בשוק החוב האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות נסחרו במגמה מעורבת. התשואה ל-10 שנים עלתה קלות ועמדה על 4.23% והתשואה לשנתיים ירדה ונסחרה סביב 4.17%.
בשוק הסחורות, מחירי הנפט עלו אמש בכ-3% לקראת פגישת אספקה של OPEC+ שתתקיים ביום חמישי. במקביל, ציפיות לכך שההנהגה בסין תאשר תמריצים נוספים בישיבה מרכזית שתיערך בשבוע הבא תומכות במחירי הנפט. הנפט מסוג ברנט נסחר ב-73.8 דולר לחבית, ומחיר חבית נפט WTI עומד על 70.11 דולר. בשווקים הצפי הוא שקבוצת יצרניות הנפט תדחה שוב את העלאת התפוקה שלה, עקב חששות מעודף היצע בשנת 2025.
מחיר הביטקוין נסחר הבוקר סביב רמה של 96,438. יבלונסקי מ-Defiance מתייחסת למגמה: "הביטקוין, שסיים את השבוע שעבר במרחק נשיקה מ-100 אלף דולר, נסוג משמעותית בשבוע האחרון, לפני ששוב התאושש כלפי מעלה. הנסיגה היא כלל הנראה תולדה של מימוש רווחים מצד משקיעים שמחזיקים במטבע בפוזיציות ארוכות טווח. ואמנם, ראינו הון רב יוצא השבוע מתעודות הסל העוקבות אחר הביטקוין. גם מנייתה של מיקרו-סטרטג'י, שמחזיקה בעתודות ביטקוין גדולות, ירדה בחדות השבוע. כעת שוב ניכר ביקוש למטבע ונראה שהוא עושה את דרכו ל-100 אלף דולר. פריצה של 100 דולר עשויה לתת את האות לתיקון לעבר 80 אלף דולר".
עידן דויטש, מנהל השקעות חו"ל, פעילים ניהול תיקי השקעות, התייחס לעונת הדוחות בוול סטריט לרבעון השלישי ולתחזיות קדימה: "עונת הדוחות כמעט והגיעה לסיומה כאשר כ-97% חברות ממדד ה- S&P 500 דיווחו את תוצאותיהן לרבעון השלישי. טרם עונת הדוחות תחזיות האנליסטים צפו צמיחה ברווחים של 8% אך בצל חשש מהאטה בכלכלה העולמית והתחזקות של הדולר, התחזיות ירדו ל-5.3%. עד כה החברות דיווחו על צמיחה של 8.16% ברווחים ו-5.08% בהכנסות, מעל צפי האנליסטים.
"בעוד שניתן לסכם כי עונת הדוחות לרבעון השלישי היתה טובה ומעל צפי האנליסטים, נתון ההפתעות היה יחסית פושר, כמו כן הצמיחה לא הצליחה להתרחב מעבר ל-7 החברות הגדולות שהציגו צמיחה ברווחיות של 31% לעומת ירידה ברווחיות של 1.3% ביתר החברות במדד S&P 500. למרות הצמיחה של 7 החברות הגדולות מדובר בהאטה לעומת הצמיחה ברבעון השני (כ-56%). הצמיחה של 7 הגדולות צפויה להאט בהמשך ולכן חובת ההוכחה לשנה הבאה תתמקד גם בחברות הבינוניות והקטנות.
"ברמת הסקטורים: 8 סקטורים מתוך 11 במדד ה- S&P500 תרמו לצמיחה ברווחים ברבעון הנוכחי בהובלת סקטור הטכנולוגיה והתקשורת, מהצד השני בלטו לשלילה סקטור האנרגיה והתעשייה שממשיך להפגין חולשה.
"במבט לרבעון הבא, ענף הבנקים צפוי לתרום בצורה משמעותית לצמיחה ברווחים. יש לציין כי המגזר הפיננסי הציג ביצועי יתר לעומת ה- S&P500 מאז ה-5 לנובמבר בצל ציפיות להקלות רגולטריות מהמדיניות של ממשל טראמפ אשר צפויה לתרום לרווחיות במגזר הבנקאי".
ניר ישעיה, מנכ"ל קבוצת אדמונד דה רוטשילד (ישראל) מצטרף לדבריו של דויטש: "ארצות הברית נותרת עוגן יציב בשווקים העולמיים, עם נתונים כלכליים חזקים וצפי למדיניות כלכלית תומכת מצד ממשל טראמפ. מדד PMI המשקף את מצבם של מגזרי השירותים והתעשייה בארה"ב, הגיע בנובמבר ל-55.3, הרמה הגבוהה ביותר מזה 31 חודשים. נתון זה משקף את איתנות הכלכלה האמריקאית ואת ציפיית השוק למימוש ההצהרות על הפחתת רגולציה וקיצוץ במיסים".
להערכתו, ההשלכות עבור המשקיעים הישראליים ברורות: "מניות אמריקאיות, במיוחד בתחומי הטכנולוגיה והשירותים הפיננסיים, ממשיכות להיות מוקד השקעה משמעותי. שני הסקטורים נהנים מצמיחה חזקה ומהובלה עולמית בתחומיהם. נוסף לכך, איגרות חוב אמריקאיות מציעות כיום תשואות אטרקטיביות והזדמנות מצוינת למשקיעים המחפשים יציבות ותשואה יציבה".
כתבות
ני"ע
