מדד S&P 500

תאוריית "אפקט הסנטימנט של ינואר" קובעת כי תשואת מדד S&P 500 בחודשים פברואר־דצמבר מושפעת מהשינוי במורל הצרכנים בחודש הראשון של השנה • לנוכח הירידה במדד האמון בחודש ינואר, ייתכן שכדאי להמתין עם פתיחת השמפניות

הכתבה הזו היתה הנצפית ביותר השבוע בגלובס ועל כן אנחנו מפרסמים אותה מחדש כשירות לקוראינו • אורי תובל מנהל תיקי השקעות של מיליון שקל ומעלה • הוא חושב שמיותר להשקיע באג"ח ממשלתיות, משוכנע שבורסת תל אביב בדרך לתשואה דו־ספרתית השנה, ומזהיר מפני הסיכון ב־S&P 500 ש"יכול למחוק תשואה של שנה" • וגם: ההמלצה החמה על מניות עזריאלי ואלוני חץ

הטלת המכסים של טראמפ על קנדה, מקסיקו וסין צבעה את שוקי המניות ברחבי העולם באדום • האנליסטים הבכירים בוול סטריט מזהירים שהמגמה צפויה להימשך: "קיים סיכון לצניחה של 5% בשוק המניות האמריקאי" • ובבנק אוף אמריקה מעריכים כי המכסים על קנדה ומקסיקו כנראה זמניים, אך בסין יישארו קבועים

בשנתיים האחרונות החוסכים שהסיטו את כספם למדד הדגל האמריקאי נהנו מתשואה גבוהה משמעותית מהאפיקים המנייתיים בפנסיה ובגמל • אבל בחודשים האחרונים, מדד 500 S&P מציג תשואה נמוכה יותר, בעיקר בשל התחזקות השקל • האם כדאי להזיז את הכסף?

במסלולים המנייתיים נהנו החוסכים מתשואה כפולה של 2.6% • התחזקות השקל מול הדולר פגעה ביותר מחצי מהתשואה של מי שעוקבים אחרי מדד S&P 500

לאחר שהתברר כי הסינים יכולים לפתח מודל AI באותה רמה אך הרבה יותר בזול מאשר המערב, נאסים טאלב, נביא זעם שלא כל תחזיותיו התתמשו בעבר טוען: "עכשיו כולם מבינים, יש סדק בזכוכית" • ריי דליו: "נקודת הזמן שבה אנחנו נמצאים דומה מאוד לשנים 1998 או 1999" • ג'י.פי מורגן: "המודל של דיפסיק מעלה תהיות בקשר לסכומי העתק שזורמים לתחום"

בסניף הישראלי של בית ההשקעות טוענים כי המטבע הקריפטוגרפי עלול למצוא את עצמו תחת לחץ מצד שורטיסטים • עוד מעריכים שם כי עדיף לבחור כיום במניות ספציפיות על פני היצמדות למדדים מרכזיים, בשל חשש מתרחיש דומה לזה של בועת הדוט.קום • בין המניות המומלצות של אופנהיימר: טבע, טאואר, וויקס וגם אובר וויזה

מאחר שלא סביר שהפד יוריד את הריבית במהירות המצופה, הצמיחה ברווחי החברות הופכת קריטית עוד יותר

העלייה המתמשכת בתשואות האג"ח בארה"ב מביאה למגמות שלא נצפו בשוק כבר יותר מ־20 שנה ומאיימת על האטרקטיביות של שוק המניות • אנליסטים מזהירים שאם התשואות ל־10 שנים יחצו את רף ה־5%, "תהיה תגובת מכירה מיידית בשוק המניות"

למרות המגמה השלילית שנרשמה בוול סטריט בסוף השבוע האחרון, המסחר בת"א התנהל על מי מנוחות בפתיחת השבוע • הכלכלנים הבכירים מסבירים כי הסיבה לכך טמונה במספר גורמים, שהמרכזי מביניהם הוא התנאים הגאופוליטיים שמעוררים תקווה בשווקים

שיחה עם ד"ר דייבי דישטניק, חבר סגל בכיר בפקולטה לניהול באוניברסיטת תל אביב • על רציונליות בהשקעות, הפחד מהפסדים והאם שווה להעביר כספים לחו"ל • כלכלה התנהגותית, כתבה שנייה בסדרה • האזינו

אסטרטגיית ההשקעה במניות שהציגו את תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר לא עבדה בוול סטריט אשתקד, כשאלה נותרו הרחק מאחורי המדדים • מנגד, בישראל שיטה שונה במקצת הניבה תשואה של מעל 30% • וגם: מי המניות שברשימת "הכלבים" של וול סטריט ות"א לשנת 2025

אנליסטים רבים חולקים על כלל האצבע ולפיו שוק המניות רושם ביצועי יתר בחודש הראשון של השנה, ויש הטוענים כי הוא משול להטלת מטבע • מנגד, אחרים מעריכים שאפקט ינואר מתקיים ואף מסמן את הכיוון לשנה כולה בשוק המניות • אלה ההסברים והמצב בשוק נכון להיום

מי שהסתכן הרוויח יותר: תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שנה חזקה, עם ביצועים יפים בעיקר במסלולי המניות שזינקו בעשרות אחוזים • אילו קרנות בולטות בכל קטגוריה, ומדוע צריך להיזהר מאלו שהניבו תשואה שנתית של 60% ויותר

מתיו ביילסקי, מייסד Defiance ETFs, שההיסטוריה שלו עוברת בסיירת צנחנים ובגבורת הפרטיזנים, מספר בראיון לגלובס מאיפה קיבל את הרעיון לחברה שמתמחה בין היתר בקרנות סל ממונפות ואת ההשראה לשם החברה • מה הקשר שלו לטראמפ ומהן ציפיותיו מכהונתו • וגם: על החיבור לישראל ודעתו המפתיעה על טרנדים חמים בעולם ההשקעות

חלק מן המשקיעים מזהירים מפני האמונה שקצב העליות המהיר יכול להימשך, משום שהריביות עשויות להישאר גבוהות מן הצפוי