ריבית

לקוחות הבנקים, שהזרימו עד כה את כספם אל הפיקדונות בריבית משתנה, מהמרים על היפוך כיוון במדיניות בנק ישראל - ובחודשים האחרונים נרשם זינוק בהעברות הכספים לפיקדונות בריבית קבועה • גורם בנקאי: "הבנקים יעודדו פיקדונות ארוכי-טווח בשל הצורך לגייס, וזה טיימינג טוב לקבע ריבית"

לאחר שנים שבהן נחשב האפיק הסולידי אטרקטיבי פחות להשקעה, הוא נהנה מרנסנס הנובע מעליית הריבית • כיצד ניתן לרכוש אג"ח, איזו תשואה היא מבטיחה, מה הן האיגרות המומלצות להשקעה, ואיפה הסיכונים

הריבית המוצעת היא במסלול הפריים למי שלמרות הנזילות לא ימשוך את כספו במשך שנה, כאשר ממוצע המערכת הבנקאית עומד על כ-1% • בקרנות הכספיות, שהפכו ללהיט מאז תחילת העלאות הריבית, עומדת הריבית על 4.75%

יש לא מעט חברות שמצב הריבית הנוכחי מיטיב איתן: חברות שיש להן סכומי כסף גדולים בקופה הרוויחו מהכנסות מימון • אמזון לדוגמה, רשמה ברבעון השני של השנה סכום של 661 מיליון דולר מהכנסות מימון • ויש גם כמה ישראליות

במחצית הראשונה של השנה, נחתכו ביצועי הבנקים בתחום המשכנתאות ב–50% כמעט לעומת התקופה המקבילה אשתקד • מזרחי טפחות שומר על נתח השוק הגדול במערכת, ואף הגדיל אותו עם כ-35% מהמשכנתאות החדשות • לאומי מבסס את מקומו במקום השני

מדובר בהעלאת ריבית שנייה ברציפות - והחדה ביותר מאז פלישת רוסיה לאוקראינה בפברואר 2022 • מהבוקר, הרובל כבר זינק מכ-95.3 לדולר ל-98.2, וזאת לאחר שאתמול כבר חצה את רף ה-100

טרנד ההלוואות החברתיות, שפרח בתקופת הריבית האפסית, מתקשה לספק את הסחורה, בזמן שהאטרקטיביות של פיקדונות בבנקים או אג"ח ממשלתיות גדלה • התוצאה היא גל פדיונות אשר מאלץ את הפלטפורמות הפיננסיות בתחום ה־P2P לנעול את כספי המשקיעים לתקופה ארוכה

השכר הממוצע עלה בחודש יוני בקצב גבוה מהאינפלציה ומאיים לתדלק אותה מחדש • כלכלנים רואים קשר הדוק בין המצב בישראל לזה שבארה"ב - בשני המקרים האבטלה בשפל היסטורי ועובדים דורשים העלאות כדי למנוע את שחיקת המשכורת • רפי גוזלן, IBI: "שוק העבודה ממשיך להיות הדוק לצד עלייה בלחצי השכר"

בבנק המרכזי וגם בבנקים השונים טוענים כי עליית הריבית טרם הביאה לכשלים גדולים יותר בהחזרי המשכנתאות • אולם בבנק ישראל מצאו כי ככל שגובה ההחזר התייקר, יותר משקי בית נכנסו לאוברדרפט • במקביל, ירידה חדה בבקשות לאשראי חדש מצד הציבור וסיכון גדל של חברות נדל"ן שפונות למגזר החוץ-בנקאי

אחרי שנים של עיכובים, פורסם השבוע נוסח החוק שמקים בישראל שוק עסקאות איגוח - מהלך שלפי נגיד בנק ישראל ישנה את כללי המשחק במערכת הפיננסית ו"יסיר חלק מסיכון הריבית מהמערכת הבנקאית, ולכן גם מהצרכן הפיננסי" • איך בדיוק זה יעבוד, מה תהיה ההשפעה על גובה הריבית, ומהם המכשולים שעוד נותרו בדרך

משרד האוצר ורשות ני"ע פרסמו תזכיר חוק שיאפשר השקת קרנות כספיות חדשות שיציגו תשואה חזויה מראש כפי שמציגים הבנקים בפיקדונות, ואף ירחיבו את השחקנים שרשאים להפיץ אותן • השאלה: האם כשהקרנות יחלו לפעול, הריבית שיציעו עוד תהיה גבוהה?

שיעור האינפלציה ושיעור הריבית משפיעים הן על שוק המניות והן על שוקי איגרות החוב • האג"ח הממשלתיות נחשבות לאפיק "משעמם", אבל זה נכון רק רוב הזמן: בנקודת מפנה באינפלציה ובריביות עלול להיווצר איום של הפסדים עמוקים - או הזדמנות לרווחים גדולים

מנהלי השקעות מדגישים כי עליית הריבית מאפשרת להשיג כיום תשואה של 7% באג"ח, אבל מבדיקת גלובס עולה כי תשואות מוצרי החיסכון בתחום נמוכות משמעותית מאלו שהניבו מסלולי המניות • ועדיין - "ניתן לקבל באג"ח תשואה שוטפת יפה עם אופציה לרווחי הון בעתיד"

הטובים והמפורסמים שבכלכלני העולם מתווכחים כבר חודשים באופן אמוציונלי למדי • במוקד: הטענה כי גרידפלציה, תפיסה שלפיה תאגידי הענק ניצלו את ההזדמנות להקפיץ מחירים ולהתעשר, היא הגורם לעליית המחירים • נתונים חדשים מראים: אין מספיק ראיות לתיאוריה • אז מה באמת גרם לאינפלציה?

קצב האינפלציה בארה"ב ממשיך להצטנן וכעת עומד על 3%, לעומת השיא של 9.1% • אך לא רק בארה"ב המגמה התהפכה: ברחבי העולם מסתמן כי האינפלציה אכן מתמתנת • עם זאת, חלק מהכלכלנים סבורים שהתמונה הרבה יותר מורכבת, ומפנים אצבע בעיקר לנתון שלא מראה סימני התמתנות - אינפלציית הליבה

למרות החלטת בנק ישראל שלא להעלות את הריבית, הנטל על לוקחי המשכנתה נותר כבד • אולם, חשוב לזכור שהאינפלציה מעלה מדי חודש את כל יתרת החוב, קרן ההלוואה • והתאחדות יועצי המשכנתאות ממליצים להתכונן