המלצות ההשקעה של מגזין "בארונס" לימים שאחרי הורדת הריבית בארה"ב

בשוק ההון מצפים שהבנק הפדרלי בארה"ב (פד) יוריד את הריבית בחודש הבא, כשכלכלנים מעריכים כי יו"ר הפד ג'רום פאוול יפחית את הריבית ב־0.25% או אף ב־0.5% בהחלטתו הקרובה בספטמבר.

● משקיעי העל מקטינים החזקות "ב-7 המופלאות". מה הם קונים במקום
● הפוטנציאל בשוק המניות בת"א והסיכון של וול סטריט
● בדיקת גלובס | הקרנות המתוחכמות של העשירים מכות את ת"א, אך לא את וול סטריט

"האינפלציה בארה"ב ממשיכה להתמתן", כתבו בסקירתם השבוע יונתן כץ וכלכלני לידר שוקי הון, וציינו כי האינפלציה בארה"ב הייתה בהתאם לצפי, עם עלייה של 0.2% ביולי והתמתנות הקצב השנתי מ־3% ל־2.9% (ואינפלציית הליבה מ־3.3% ל־3.2%). להערכתם, "מדובר בסביבת אינפלציה נוחה עבור הפד המאפשרת הורדת ריבית של 0.25% בספטמבר". עוד לדבריהם נתונים הנוספים בארה"ב לא מצביעים על מיתון, אלא על "נחיתה רכה" בפעילות הכלכלית.

בד בבד, עידן אזולאי, מנהל השקעות ראשי בסיגמא בית השקעות, כתב השבוע כי "בהינתן רמת האינפלציה הנוכחית בארה"ב, אין הצדקה לשמור את הריבית ברמתה הקיימת, בשל הסיכון העולה להתמתנות חדה בפעילות - עד מיתון". עם זאת הזהיר כי "המשקיעים בארה"ב ממשיכים לסבול מתסמונת 'התקווה הבלתי נלאית להורדה חדה של הריבית'", והעריך גם הוא כי הריבית תרד בספטמבר ב־0.25%.

במגזין הכלכלי בארונס בדקו עם מומחים מה תהיה ההשפעה של הורדת הריבית על שוק המניות ומי המתאימות להשקעה בתקופה זו. אנסטסיה אמורוזו, אסטרטגית השקעות ראשית ב־iCapital, אמרה כי בדרך כלל מניות עולות לאחר הורדת הריבית, מתייצבות תוך חודש עד שלושה חודשים, ואז מחדשות את המגמה החיובית, כל עוד אין מיתון. לדבריה, מניות דפנסיביות - כמו מניות צריכה בסיסית, בריאות ותשתיות, מציגות לרוב את הביצועים הטובים ביותר.

אלה המניות שצוינו כמומלצות לאחר הורדת ריבית:

First Interstate Bancsystem

עיסוק: בנק אזורי הממוקם במונטנה
שווי שוק: 3.1 מיליארד דולר
תשואה מתחילת השנה: 0%

הבנק שנוסד ב־1968 פועל בלמעלה מ־300 סניפים. לאחרונה פורסמו דוחות הרבעון השני שבו רשם הבנק רווח נקי של 60 מיליון דולר, עלייה קלה לעומת 58.4 מיליון דולר ברבעון המקביל. בבארונס ציינו כי תשואת הדיבידנד שלו היא 6%. 

Republic Services

עיסוק: חברה העוסקת במיחזור וניהול פסולת
שווי שוק: 63.8 מיליארד דולר
תשואה מתחילת השנה: 24%

החברה , שנסחרת בבורסת ניו יורק, מציינת כי יש לה 13 מיליון לקוחות שלהם היא מסייעת להגיע ליעדים הסביבתיים שלהם, 17 אלף משאיות ומעל 1,000 אתרים בהם היא פועלת בצפון אמריקה. צופה השנה הכנסות של מעל 16 מיליארד דולר. 

CrowdStrike

עיסוק: חברת אבטחת סייבר
שווי שוק: 63.9 מיליארד דולר
תשואה מתחילת השנה: 2.8%

קראודסטרייק  עלתה לכותרות הגלובליות לפני כחודש, לאחר שעדכון תוכנה שלה הוביל לתקלה נרחבת שהשביתה פעילויות שונות, מביטולי טיסות ועד אי יכולת לגבות תשלומים. מאז התקלה מניית החברה איבדה כמעט רבע מערכה.

סנטינל וואן

עיסוק: חברת אבטחת סייבר
שווי שוק: 7.2 מיליארד דולר
תשואה מתחילת השנה: 15.6%-

סנטינל וואן הוקמה ומנוהלת על ידי הישראלי תומר וינגרטן. ברבעון הראשון, הכנסות החברה צמחו ב־40% ל־186 מיליון דולר, ההפסד הנקי הצטמצם ב־34.4% ל־70.1 מיליון דולר. תפרסם בסוף החודש את תוצאות הרבעון השני.