בנק ישראל: מגזר המשכנתאות הנדחות ממשיך לככב

שוק הנדל"ן הוסיף להיות פעיל גם בחגי תשרי. מנתונים חלקיים שפרסם בנק ישראל עולה כי היקפי המשכנתאות שנלקחו במהלך החודש שעבר הגיעו ל-6.89 מיליארד שקל. אומנם מדובר בירידה לעומת החודשים שעברו, אך זו מוסברת בריבוי חופשות החגים שהיו באוקטובר 2024. בהשוואה לנתוני חגי תשרי של השנה שעברה (שחלו בעיקר בספטמבר 2023 ומיעוטם בשבוע הראשון של אוקטובר), נרשם גידול של 17%. מגזר המשכנתאות הנדחות - "בולט" ו"בלון" - ממשיך לככב. 

● כמה זה מיליון שקל ל-30 שנה? המספרים שמאחורי המשכנתאות החדשות
● בנק ישראל: אלה נוטלי המשכנתאות שהכי הושפעו מהעלאת הריבית

חודש אוקטובר השנה ריכז אליו כאמור את מרבית החופשות של חגי תשרי, ולכן הפעילות העסקית והבנקאית בו היתה נמוכה במיוחד. בהשוואה למשכנתאות שנלקחו בחודש ספטמבר השנה נרשמה ירידה של כ-19%, שדומה בהיקפה לירידות שנרשמו בחגי תשרי של 2022 ו-2023.

לפיכך ניתן להתייחס לחודש שעבר כאל חודש עם היקפי משכנתאות משמעותיים. בחינה נוספת יכולה להראות כי היקפי המשכנתאות שנלקחו באוקטובר 2024 היו גבוהים מאשר אלה שנלקחו בארבעת החודשים הראשונים של השנה ומאשר רוב חודשי השנה שעברה. 

המשכנתאות הנדחות מככבות

מגזר המשכנתאות הנדחות, המכונות "בולט" ו"בלון", המשיך לככב גם בחודש שעבר והמשיך להוות כ-16% מכלל המשכנתאות שנלקחו, בדומה לחודשים שקדמו לו. מגזר זה של משכנתאות מדאיג את בנק ישראל, שכן הוא מאפיין בעיקר את מבצעי היזמים "20:80" (כלומר משלמים 20% או אחוז נמוך אחר ממחיר הדירה בעת החתימה על הסכם הרכישה, ואת היתרה משלימים בעת איכלוס הדירה).

בדוח היציבות הפיננסית של בנק ישראל שפורסם לפני מספר ימים נכתב, בין היתר, כי "הלוואות ה'בולט' מהוות שיעור הולך וגדל מביצועי המשכנתאות החדשות. הגידול בהלוואות מסוג זה מגיע מהטבת קבלן, לפיה הקבלנים משלמים את הריבית, והרוכשים מתחייבים להחזיר את הקרן במועד מסירת הדירה. בשלב הזה צפויים הרוכשים להמיר את הלוואת הבולט בהלוואת משכנתא רגילה.

"הסיכונים העיקריים בהתגברות התופעה של הלוואות ה'בולט' הם חוסר הוודאות שעומדת לפתחי הרוכשים לגבי תנאי ההלוואה העתידיים שהם יקבלו וכן הסיכון למיתון עתידי, שעלולים למנוע מהרוכשים להבטיח הלוואת משכנתא בסכומים שנדרשים להמרתה של הלוואת ה'בולט'. יחד עם זאת, בדיקה מערכתית מעלה כי הסיכון בהלוואות אלה מגודר בכמה אמצעים, ועל כן לא צפוי להוות סיכון משמעותי למערכת הבנקאות".