מורנינגסטאר

קרנות פסיביות עוקבות מדדים הן דרך מצוינת להשיג ביצועים דומים לאלה של השוק, אז מדוע משקיעים רבים כל כך מחמיצים בסופו של דבר?

בשבוע שעבר, בשעת ערב מאוחרת, הודיעה חברת דירוג קרנות הנאמנות מורנינגסטאר כי היא מפסיקה לעקוב אחר קרן הדגל של H20, המנהלת כ-30 מיליארד אירו, בגלל אמינות לוקה בחסר בכל הנוגע לאיכות, לנזילות ולשיערוך הנכסים בקרן • הודעה כזו היא לא פחות מרעידת אדמה בשוק הקרנות האירופי

התקופה האחרונה בשווקים מאותתת על מפנה אפשרי לאחר עשר שנים חיוביות, ויותר משקיעים מחפשים כיצד לבצר את התיק בהשקעות "איכותיות" • חברת מורנינגסטאר פיתחה מדד שמתבסס על המונח "חפיר כלכלי" שטבע באפט, ושלפיו יש לחפש בכל חברה את היתרון התחרותי - שיגן עליה לאורך זמן מפני המתחרים

חברת Morningstar הבינלאומית מדרגת 1,300 קרנות נאמנות המנוהלות בישראל - ומתוכן 253 קרנות זוכות לדירוגים גבוהים של 4 ו-5 כוכבים ■ למדריך קרנות נאמנות

איזו קרן הניבה למשקיעיה 45% בשנה וחצי שהסתיימו בסוף 2015, ומי הקרן שהפסידה סכום דומה באותה תקופה

המשבר הדגיש עד כמה חשובות מניות בעלות מזומנים - ושמסוגלות לייצר אותם ■ שלפנו מתוך סינון המניות של מורנינגסטאר את אלה שמקבלות מהחברה דירוג ארבעה וחמישה כוכבים