בנק ישראל

בסקירת הרבעון הרביעי לשנת 2021 בנק ישראל דווח על קפיצה שנתית של 13% בסך יתרות החוב של משקי הבית • אחת הסיבות המרכזיות: השיאים בהיקף המשכנתאות

ד"ר יוסי סעדון, מנהל האגף הפיננסי בחטיבת המחקר של בנק ישראל, הזהיר בכנס הנדל"ן של גלובס כי ככל שיהיה שינוי במחירי הדיור, המינוף יהפוך למשמעותי יותר • "גם אם תהיה עלייה בריבית ובאינפלציה, מרבית משקי הבית ימשיכו לשמור על היציבות. השוק הזה לא מהווה סיכון ליציבות של המערכת הפיננסית"

מנתוני בנק ישראל עולה כי בחודש שעבר כ-48% מסך המשכנתאות שנלקחו היו גבוהות יותר מ-60% ממחיר הדירה • 38% ממשקי הבית שלקחו משכנתה בפברואר יצטרכו לעמוד בהחזר חודשי שעומד על יותר מ-30% מהכנסתם • מדובר במספרים חריגים מאוד, אך אין מדובר בתקדים, שכן פרמטרים דומים נמצאו לפני 11 שנים - אז פרצה המחאה החברתית

לדברי אנדרו אביר, המשבר באוקראינה מוסיף מורכבות בקביעת המדיניות המוניטרית: הוא יוצר זעזוע בצד ההיצע ועלול לעכב את חזרת האינפלציה ליעד • בראיון לגלובס בתחילת פברואר אמר אביר שגם אם האינפלציה תחרוג מהיעד מקבלי ההחלטות לא ימהרו לשנות מדיניות, אך נראה שהמלחמה באוקראינה צפויה לייצר לחצים נוספים לאינפלציה

חברת הקריפטו הישראלית-אמריקאית מבקשת מבנק ישראל לקיים שיח עם מנהלי החברות המרכזיות בארץ לגבי הפיקוח והרגולציה על הענף • במקביל היא אינה טורחת להוציא רישיון פעילות בישראל • מה מעכב אותה מכך, ולאן באמת הולכת הסדרת התחום בישראל

"האתגר העיקרי הוא איך בונים את זה לעשורים קדימה. אם מדינות אחרות עוד לא הנפיקו זה אומר משהו", כך אמר יואב סופר מבנק ישראל • כישלון הפיילוט בקריביים עשוי להסביר את מורכבות הפרויקט

בנק ישראל וגורמים בשוק תמימי דעים כי הסבירות לכך שמחירי השכירות יעלו בקרוב היא גבוהה • הפתרון יכול היה להיות תמרוץ של שכירות ממוסדת או של משקיעים פרטיים, אולם צעדים מוסדיים מתעכבים והמשקיעים מסולקים מהשוק באמצעות מיסוי גבוה • הממשלה מתמקדת בדירות לרכישה

הצמיחה החזקה, האבטלה הנמוכה והחריגה בשיעור האינפלציה מהיעד – כל אלו תומכים בהעלאה של הריבית • אבל המחיר עבור נוטלי המשכנתאות צפוי להיות כבד, ובבנק ישראל לא מתעלמים מכך

למרות שבפיקוח על הבנקים החריפו אשתקד את הדרישות למתן אשראי לענפי הבינוי והנדל"ן, הבנקים רשמו גידול של 26% בהיקפי הכספים שניתנו לקבלנים, תוך הגדלת תיאבון הסיכון • בפיקוח יצאו בשורת צעדים לצמצום התופעה אך לא נראה כי הם יספיקו להשגת המטרה

מדד המחירים לצרכן קפץ בחודש פברואר לשיא של יותר מעשור וחיזק את ההערכות שהעלאת הריבית תגיע מהר מהצפוי • אבל הזינוק עדיין מיובא בעיקרו מחו"ל, כך שספק אם ריבית גבוהה יותר תמתן את האינפלציה • אחרי שהפדרל ריזרב העלה ריבית לראשונה מאז 2018, העלאת הריבית בישראל עשויה להגיע באפריל ולייקר את החזרי המשכנתה

"ייתכן שקצבי הגידול אשר נצפו בשנים האחרונות בתקבולי המס מענפי ההייטק יתמתנו בשנים הקרובות ואולי אף יתוקנו כלפי מטה", כך לפי דוח בנק ישראל ל-2021 • בבנק המרכזי מדגישים כי "נדרשת זהירות רבה בהסתמכות על הכנסות אלו בתכנון לקראת התקציב הקרוב"

האינפלציה חורגת מהיעד בפעם השנייה ברציפות • לידר שוקי הון: "ייתכן שנראה העלאת ריבית בכול שלוש הישיבות הקרובות: ב-11 באפריל, בסוף חודש מאי ותחילת חודש יולי" • מזרחי טפחות: "מדד פברואר משקף בראש ובראשונה לחצים מצד ההיצע, בדגש על סעיף האנרגיה"

הצהרות בנק ישראל על העלאת שיעור הריבית, סגירת ברז האשראי לקבלנים והמומנטום השלילי של ענף ההייטק – כל אלה צפויים לקרר את שוק הדירות אחרי שנתיים סוערות • עם זאת, עדיין מוקדם לדבר על ירידות מחירים

המימון לפרויקט המטרו אמור להגיע בחלקו מתקבולי מסים - דבר שיכול ליצור פער בין תזמון ההכנסות לתזמון ההוצאות בשלב ביצוע הפרויקט • לפי הבנק המרכזי, על הממשלה לגשר על פערי התזמון במימון הפרויקט באמצעות תקציב המדינה או ע"י הגדלת החוב

בין נובמבר 2021 לינואר 2022 נמכרו כ-16,440 דירות חדשות, עלייה של 21.9% לעומת שלושת החודשים הקודמים • תל אביב שומרת על מקומה בראש הטבלה

חודש פברואר 2022 נחשב לחודש החמישי מבחינת גובה היקפי המשכנתאות שנלקחו בו • זאת, על אף שכמות המשקיעים בדירות ירדה מאוד עקב העלאת המיסוי עליהם