מניות טכנולוגיה

יותר ממחצית התשואה של S&P 500 בשנה שעברה הגיעה משבע חברות בלבד • זה מעורר דאגה – אך לא מהסיבה שפרשני השוק מציינים

הם צפויים לפתח תרופות בתוך דקות, לפענח צפנים במהירות ולהגות מכונות שהאדם לא דמיין לעצמו • אבל מנכ"ל אנבידיה שפך מים קרים על ההתלהבות של וול סטריט מהמהפכת המחשבים הקוונטיים, וטלטל את השווקים • מתי צפויה להתממש ההבטחה, מי השחקניות הגדולות, ומה היתרון של ישראל?

מדיניות הסחר שהנשיא טראמפ מנסה לקדם מייצר תנודתיות בשוקי ההון ובפרט בשוק המניות בארה"ב • במידה ואכן יממש את צעדיו, ישנם מספר סקטורים בשוק המניות האמריקאי שצפויים להיפגע וביניהם גם ענקיות הטכנולוגיה • ויש גם מי שירוויחו

הסטארט־אפ DeepSeek השיק מודל בינה מלאכותית שפותח בפחות מ־6 מיליון דולר, ומתחרה באלו של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות שזכו להשקעות עתק • הנפגעת העיקרית: אנבידיה, על רקע החשש שלא נדרש כוח מחשוב חזק לפיתוח AI • איך הממשל הסיני קשור לסיפור, ומה צופים כלכלני הבנקים הגדולים בעולם?

אנליסט של בנק ההשקעות האמריקאי הוותיק קנטור מצביע על מניות שצפויות ליהנות מהמשך ההתרחבות בתחום הבינה המלאכותית, בהן זו של מאנדיי הנסחרת להערכתו בדיסקאונט, ונייס המקבלת המלצת "נייטרלי" • ומה הוא חושב על חברות ענק כמו מיקרוסופט, אורקל ופלנטיר

ממשל ביידן הידק את הפיקוח על יצוא טכנולוגיות מתקדמות, מהלך שעורר חששות לגבי השפעתו על עסקיה הבינלאומיים של אנבידיה • נראה כי המשקיעים מעריכים מחדש את הנושא: החוק צפוי להיכנס לתוקף אחרי 120 יום, וייתכן שממשל טראמפ יבחר לבטל אותו

כאשר מנכ"ל אנבידיה ג'נסן הואנג נשאל אמש בתערוכת CES מתי נוכל להשתמש במחשב קוונטי מהיר בעל ביצועים מספקים, הוא השיב כי "תוך 15 שנה זו הערכה אופטימית, 30 שנה זו ההערכה הפסימית, והממוצעת סובבת כנראה סביב 20 שנה" • אמירה זו של הואנג שילחה למטה את מניות חברות הקוונטום

ארבה רובוטיקס ואינוויז, שתי חברות אוטוטק ישראליות, הודיעו השבוע על שיתוף פעולה עם אנבידיה - והמניות קפצו לאחר מכן • נראה כי כל דיווח על השקעה או שיתוף פעולה עם ענקית השבבים מוביל לזינוק של עשרות ומאות אחוזים • אולם בחלק מהמקרים ההתלהבות הראשונית אינה שורדת לאורך זמן

זו הייתה שנה מעולה לענקית השבבים ברודקום שזינקה בכ־110% ונכנסה למועדון טריליון הדולר • כעת, בשוק תוהים האם הגיע הזמן לצרף אותה לרשימת המופלאות

חיים בוטנרו מהבנק הבינלאומי מאמין שההזדמנות כעת בשוק האג"ח, אך לא להרבה זמן: "בישראל אנחנו מתקרבים לנקודה היסטורית שבה יהיה כדאי לקנות אג"ח לטווח ארוך" • וגם: מדוע הוא מעריך שגם ב־2025 בורסת תל אביב תביס את וול סטריט, ואיזה מדד יפתיע לטובה?

העלייה הנוכחית במניית ענקית השבבים נובעת מהציפייה הגדולה של וול סטריט למסיבת העיתונאים של החברה, בה המנכ"ל ג'נסן הואנג צפוי להכריז על פיתוחים חדשים ומרכזיים בפעילות של יצרנית השבבים

מחשוב קוונטי הולך ומתבסס בתוך המהפכה הטכנולוגית הבאה, ומניות התחום לוהטות • אבל בינתיים החברות בקושי מייצרות הכנסות, והרווחים רחוקים

מנהלי הכסף הגדול של וול סטריט צפו למדד S&P 500 עלייה צנועה של כ–1% השנה, ובגולדמן זאקס אף המליצו על השקעה באג"ח ממשלתיות על פניו • בפועל, זינק מדד המניות המוביל בכמעט 30% • מדוע טעו החזאים (שוב), מה הם צופים לשוק בשנה הבאה, וגם: הגוף הפסימי שטוען כי המדד המוביל צפוי לצנוח בשליש

חברת הגיימינג והפרסום במובייל אפלובין (AppLovin) הפכה לאחת המניות המדוברות בוול סטריט, אחרי זינוק של יותר מ־930% מתחילת השנה • האנליסטים לא מפסיקים להקפיץ את מחיר היעד שלה, כשהסיבה המרכזית: טכנולוגיית פרסום דיגיטלי שנוגסת בשוק של מטא וגוגל

חברת האינטרנט סימילירווב הוסיפה מתחילת השנה 140% לשוויה, על רקע האצת הצמיחה והמעבר לתזרים חיובי מפעילות • האנליסטים צופים כי יש לה עוד לאן לעלות • ומי המניות הישראליות האחרות שהוסיפו מעל 100% לערכן?

לאחר שרואי החשבון הקודמים שלה פרשו, ופרסום הדוחות הכספיים נדחה - יצרנית השרתים מבוססי בינה מלאכותית, סופר מיקרו, שנמצאת תחת חקירה של משרד המשפטים האמריקאי, מינתה את BDO למשרדי רואי החשבון החדש שלה • "זהו צעד לקראת הצגת הדוחות הפיננסיים שלנו, מאמץ שאנחנו עושים בנחישות ובדחיפות", אמר המנכ"ל צ'ארלס ליאנג