עסק חי

גל ההנפקות בבורסה המקומית מגיע לשיא עם עשרות תשקיפים של חברות טכנולוגיה, המציגות פיתוחים מעוררי דמיון, אך גם פעילות בוסרית, הפסדים גדולים והערות מצד רואי החשבון בדבר הסכנה האורבת למשקיעים מהציבור • הצצה חטופה לכמה מטיוטות התשקיף של נציגות "הגל החדש" בת"א

גם תחת הבעלים החדש, מצב חברת התעופה ממשיך להיות קשה: ההכנסות הצטמקו ביותר מ-60% ברבעון והסתכמו ב-117 מיליון דולר, וההפסד הגולמי שלה גדל •  החברה צמצמה את ההפסד ברבעון הראשון של שנת 2021 ל-86 מיליון דולר לעומת 140 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2020

מטריסלף, שהוקמה ב-2019, מפתחת מוצר מושתל המתאים לטיפול בפגיעות בחוט השדרה, שכיום אין להן מרפא • מוצריה פותחו במעבדתו של טל דביר מאוניברסיטת ת"א, שהתפרסם כאשר פיתח רקמת לב ביונית

את דוחותיה הכספיים של חברת התעופה ממשיכה ללוות הערת "עסק חי" שבה נכתב כי יכולתה לעמוד בכל התחייבויותיה הפיננסיות תלויה בקיומם של אירועים שאינם בשליטתה המלאה ואשר אינם ודאיים

הגידול במספר החברות המגיעות להנפקה עם הערות המעידות על האתגרים הפיננסיים שבפניהם הן ניצבות, מלמד על הסיכון הנשקף למשקיעים • "העובדה שהמחירים בבורסה מנופחים מאפשרת הנפקת חברות שיהפכו לשלדים בורסאיים" • רשות ני"ע: "המשקיעים יודעים להעריך את הסיכונים"

חברת הפוד-טק שבה מושקעת שטראוס מפתחת שיטות ותהליכים "לייצור והפקת חלבון תחליפי איכותי מזחלי זבוב הפירות" • עוד במנפיקות החדשות: שותפות להשקעות בסייבר שמוביל ראש אגף התקשוב בצה"ל לשעבר

יותר מעשור לאחר קריסתה המהדהדת של חברת הנדל"ן ארזים, שלה קדם סיפור הצלחה מרשים, מאיר גורביץ שוב מזהה הזדמנות השקעה בשוק ההון המקומי • בפעם האחרונה שבה רכש מטוס עבור חברה בישראל - זה נגמר בדמעות

הדוחות הקשים שפרסמה חברת התעופה ממחישים את עומק המשבר בו היא נמצאת, בעקבות התפשטות וירוס הקורונה שהוביל להקפאת פעילותה • את דוחות אל על ממשיכה ללוות הערת "עסק חי", בשל חוסר הוודאות לגבי הנפקת המניות וגיוס חוב שהיא נדרשת לבצע עד סוף החודש כדי לאפשר את המשך פעילותה

כך עולה מבקשה שהגיש אתמול נאמן האג"ח לבית המשפט בת"א • לפי הבקשה, המתווה של הסדר החוב לא יכלול "תספורת", אלא רק דחייה של חלק מהחוב לתקופה של שנה בלבד

רואי החשבון מפנים את תשומת לב המשקיעים למשא ומתן שמנהלת אל על, שנמצאת בשליטת כנפיים אחזקות של תמר ודדי בורוביץ, על קבלת הלוואה בנקאית של כ-400 מיליון דולר, המגובה במרביתה בערבות המדינה

לפני הנפקתה של חברת הנדל"ן הזרה בתל אביב ב-2018, הוצג בארי שטרנליכט כבעל שליטה גדול וחזק, כמעט אידיאלי למשקיעים • אלא שהתפיסה המוטעית הזו עלתה למחזיקי האג"ח המקומיים בהפסדים כבדים

כל חברה עשירית בת"א נושאת בדוחותיה הערת "עסק חי" של רואי החשבון, המשקפת חשש לגבי יכולתה לעמוד בהתחייבויותיה בטווח הקרוב • משבר הקורונה הוביל לעלייה במספר החברות שלהן חובות עתק למחזיקי האג"ח

לא נראה כי בכוונת הקבוצה להזרים הון משמעותי לתמוך בחברת האג"ח, שמאגדת תחתיה שבעה קניונים עמוסי הלוואות, שערכם רק הולך ונשחק עם השנים

החוסן הפיננסי של קבוצת דלק לא עמד במבחן הלחץ שייצרה הסערה המושלמת בשוק הנפט והגז • הפער בין והתחזיות של תשובה ומנהליו לבין התוצאות בשטח גדול יותר מהמרחק בין נתניה לים הצפוני

לדברי רואי החשבון, לקבוצת דלק תוכניות לפירעון התחייבויותיה במועד, אולם השלמתן איננה נמצאת בשליטה הבלעדית של החברה, ומשום כך קיימת סכנה להמשך קיומה כעסק חי

במהלך הימים האחרונים ניהלו בכירי קבוצת דלק מגעים מול נאמני שבע סדרות אגרות החוב של החברה ונציגות ממחזיקי האג"ח, אולם עד הבוקר לא הושג כול סיכום בין הצדדים