אג"ח קונצרניות

חברת הנדל"ן שבשליטת משה גבריאל ורועי לוסטרניק תעביר בימים הקרובים 600 אלף אירו לבנקים בהונגריה ורומניה כדי להימנע מעיקול נכסים

למוסדיים ניתנו שתי אופציות: רכישת אג"ח חדשה להמרה - או הרחבה של אג"ח סטרייט קיימת של החברה

כך משפיע גובה תשואות האג"ח על כיוון השוק

זאת ללא השינויים שניסתה להעביר ■ הדירקטוריון אישר אתמול את מתווה הסדר החוב עם המשקיעים, לאחר שמחזיקי האג"ח הציבו בפני החברה אולטימאטום - אישור ההסדר עד ה-29 ביולי או דרישה לפירעון מיידי

בתמורה יוותרו על חוב של 140 מיליון שקל ■ בתרחישים מסוימים של אי עמידה באבני דרך בהחזר החוב עשויים בעלי האג"ח להגיע ל-70% מהחברה ■ ימנו דירקטור מטעמם בדירקטוריון

בדיקת חברת הייעוץ גיזה זינגר אבן מעלה כי לשווקים עדיין יש כברת דרך לעבור עד שנחזור למצב של טרום המשבר ■ האג"ח של חברות האחזקה מציגות עקום תשואה הפוך - המרווח גדל ככל שהמח"מ מתקצר

ב-JP מורגן-צ'ייס חוזים כי במחצית השנייה של השנה היקף הגיוס באג"ח יעמוד על 134.3 מיליארד דולר בלבד - מחצית מהגיוס במחצית הראשונה

השעבוד הפחית במידה ניכרת את רמת הסיכון, מה שבא לידי ביטוי בתשואות הנמוכות לפדיון. סדרה ג' של מליסרון, למשל, נסחרת בתשואה לפדיון של אחוז בודד - נמוך כמעט פי 5 מהריבית אותה התחייבה לשלם

המימושים המאסיביים החזירו לאטרקטיביות מלפני חצי שנה - כך תבררו על מי לסמוך

בטווח הקצר יתבסס שוק המניות סביב רמת המחירים הנוכחית עד להופעתם של איתותים חיוביים נוספים בצד הריאלי. בטווח הבינוני צפויה המגמה להיות חיובית ■ הפחד מתפוגג - סטיות התקן חצו כלפי מטה את רף ה-20%

לקראת ההכרעה בהסדר החוב, אומר גיא יצחקי, בעל השליטה בחברת הנדל"ן: "לא ביקשנו תספורת אלא דחייה של מספר חודשים והם רוצים עכשיו כ-45% ממניות החברה"

חלק מסדרות י"א וי"ב של החברה שהיו צמודות למדד ולא נסחרו בבורסה, הומרו לאג"ח שיירשמו למסחר בריבית של 8.5%, הגבוהה ב-3% מהריבית המקורית

יניב רחימי, סמנכ"ל ברמקו, סבור שהאג"ח אטרקטיביות גם במחיר של כניסה להסדר חוב עם מחזיקי האג"ח ■ ועוד 4 אג"ח מומלצות

זאתף במטרה למנוע פירעון מיידי ■ החברה אמורה לשלם 16 מיליון שקל בעוד כשבוע *הורדת הדירוג לאג"ח ביום ה' האחרון מהווה עילה לפירעון מיידי

בבית ההשקעות ממליצים על האג"ח מסדרה ה' של חברת הנדל"ן, ששערה מזנק ב-14.6%: "מיצובה העסקי של דלק נדל"ן טוב ביחס למנפיקי אגרות חוב ישראלים ונתמך לחיוב במיצוב עסקי גבוה לנכסי החברה"

יו"ר רשות ני"ע בכנס לשכת רוה"ח באילת: "קשה לי לומר שקיים מתאם הולם בין הריביות שנמכרות לסיכונים שהמוסדיים לוקחים על עצמם. הכל חזר לקדמותו, עולם כמנהגו נוהג" ■ מעריך כי קיימת סכנה לחדלות פירעון כיוון ש-20% מהאג"ח נמצאות בסיכון גבוה