קרנות אג"ח

רבים נרתעים מאג"ח High Yield והסיכון שבהן, אך בחינת קרנות נאמנות המתמחות באג"ח אלו מגלה יתרונות אף אל מול השקעה בקרנות מנייתיות, וברמת סיכון פחותה
■  קופת הגמל החדשה – תחרות לקרנות נאמנות?

השוואה בין 2013-2015 ובשנת 2015 לבדה לא עשתה חסד עם מנהלי הקרנות, שבתקופה אחת הציגו תשואת חסר קטנה, ובתקופה הממושכת יותר, ממש פיגרו אחרי מדדי הייחוס, כשהזהירות היתה בעוכריהם ■   משקיעים בקרנות השקליות מפסידים

מה התשואה הצפויה בקרנות אג"חיות? למה דמי הניהול הפכו לקריטריון מרכזי בבחירת קרן אג"חית? ואיך תבדקו את הקרן שלכם?

מיכאל הזנסטאב (Hasenstab) מנהל קרן אג"ח בחברת Franklin Templeton, ראה הזדמנות בדעיכה של אוקראינה והפך לנושה הפרטי הגדול ביותר של המדינה ■ כעת, הקרן שהוא מנהל ספגה הפסדים כבדים

קרנות אג"ח קונצרניות רשמו ביולי פדיונות עתק של כ-1.7 מיליארד שקל - הפדיון הגבוה ביותר מאז אוגוסט 2011 ■ קרנות אג"ח כלליות איבדו כ-1 מיליארד שקל ביולי

חברות בדירוג השקעה מגיעות לחדלות פירעון לעתים נדירות, וכך גם השקעה בחוב הנחות שלהן ■ באופן הזה מציעה קרן האג"ח של חברת GAM תשואה לפדיון ממוצעת של 5.37% במח"מ ממוצע של 4.31 שנים

מחקר שערכו כלכלני "מיטב": המשקיעים הוציאו כספים מקרנות מניות בישראל והסיטו אותם לעבר הקרנות המתמחות במניות בחו"ל - הפדיון השבועי הגבוה ביותר ב-2012 ■ שבוע שמיני ברציפות של גיוסים בתעשיית הקרנות

מיטב: הפדיונות של 2011 מחקו בעצם גיוסים של כמעט שנה וחצי, מאמצע 2009 ■ קרנות אג"ח חברות וכללי סבלו מפדיונות של כ-21 מיליארד שקל מחודש מארס

דפנה בקשטנסקי, מנהלת השקעות במיטב, מאמינה בהזדמנויות יותר מתמיד, ויש לה המלצות למשקיעים סבלניים ■ "למי שמחזיק תיק השקעות לטווח ארוך, מומלץ לנצל את ההזדמנויות"

נתוני מיטב: חודש אוגוסט היה החודש הגרוע ביותר בתעשיית הקרנות מאז אוקטובר 2008 ■ קרנות הנאמנות בעלות חשיפה מנייתית בלטו לרעה

מיטב: תעשיית הקרנות מציגה פידיון שבועי ענק בשבוע החולף - כ-3.8 מיליארד ש' - יותר מאשר בשבוע בו קרס ליהמן ברדרס ■ נכסי הקרנות המסורתיות צנחו באוגוסט בכ-10 מיליארד ש'

בית ההשקעות מיטב: הסנטימנט השלילי בקרנות הנאמנות נמשך גם בשבוע החולף (פדיונות של 900 מיליון שקל), אבל בסיכומו של חודש יולי חל שיפור בהשוואה ליוני

סיכום חודש יוני 2011 בבורסה: נרשם המשך ירידות שערים במניות, התבצעה הנפקת ענק של אג"ח על ידי בזק, נרשמו פידיונות ענק בקרנות האג"ח והתגברו היצירות בקרנות הכספיות

פדיונות של כ-1.5 מיליארד שקל בקרנות אג"ח וחברות כללי - הגבוה ביותר מאז קריסת ליהמן ברדרס ■ הקרנות המנייתיות סיימו את השבוע עם פדיונות של כ-210 מליון שקל

מיטב: קצב הפידיונות בקרנות הנאמנות מתגבר - עיקר הפדיונות התרכזו בקרנות אג"ח חברות וכללי ובקרנות המנייתיות; מנגד, הכסף הלך לקרנות הכספיות, השקליות ולקרנות מק"מ

המצב המתוח במזרח התיכון מחד והצרות ביבשת אירופה מאידך מלחיצים את הציבור, שממשיך לפדות מקרנות הנאמנות ■ בכיר בענף: "היועצים מבולבלים. הם מעדיפים לשבת על הגדר ולחכות"