בנק סיליקון ואלי

בחודש מרץ 2023 פרץ משבר חמור בבנק קטן שטלטל את ענף הבנקאות בארה"ב • משם החל אפקט דומינו שיצא מגבולות ארה"ב, והסתיים בקריסת קרדיט סוויס השוויצרי • התערבות הפד עצרה אז את השטף, אך החולשה בנדל"ן המסחרי עשויה לעורר אותו מחדש

כחלק ממהלך בינלאומי שמנהל HSBC במטרה להתרחב לבנקאות הייטק, שכר הבנק צוות ישראלי הכולל את דוד כהן, מייסד הסניף הישראלי של SVB ועמיתו גדי משה

בית ההשקעות הגדול בעולם בלקרוק הכריז על כניסתו לשוק בנקאות ההייטק באמצעות רכישת קרן ההלוואות הישראלית-אירופית קראוס • סכום העסקה מוערך בכ-300-350 מיליון דולר • ראש תחום החוב הפרטי בבלקרוק: "אנחנו צופים כי היקף הלוואות הצמיחה יגדל ברמה הגלובלית, ולכן גם מאמינים שזהו הזמן המתאים ביותר לקבל בברכה את צוות קראוס לבלקרוק"

שני כוחות מנוגדים מופעלים על הבנק המרכזי בארה"ב ויוצרים עבורו דילמה לא פשוטה • מצד אחד, הבנקים האזוריים סובלים מחולשה ומתנודה חדה במניות בצל המדיניות הנוקשה של הפד • מצד שני, שוק העבודה רותח, והאבטלה בשפל היסטורי • האם הריבית תרד? תלוי את מי שואלים

העלאות הריבית המהירות והחדות יצרו לחץ כבד על הבנקים הבינוניים והמקומיים בארה"ב • צמצום הכסף הזול גם הביא לעצירת הנפקות וגיוסים, בעיקר במגזר הטכנולוגיה • אבל כאשר אינפלציית הליבה תקועה על כ־5%, האבטלה נמוכה והעליות בשכר לא עוצרות, ספק אם העלאת הריבית השבוע תהיה האחרונה • במקביל, משבר פוליטי עלול להביא לשיתוק הממשל מה שיחולל מהומה בשווקים

לגלובס נודע כי הצוות הישראלי, הכולל חמישה מנהלים, בהם מייסד סניף SVB בישראל דוד כהן ושותפו הוותיק גדי משה, נשכר ע"י HSBC בלונדון • לא ידוע מה יעלה בגורלם של עובדי SVB שהועסקו בנציגות הישראלית ערב קריסת הבנק שהיה בנק הטכנולוגיה הגדול בעולם

הבנקים הגדולים בארה"ב עקפו את התחזיות והציגו עלייה משמעותית בהכנסות וברווחים ברבעון הראשון • העלאת הריבית המהירה ונהירת המפקידים עקב הטלטלה האחרונה במגזר היטיבו עם ג'י פי מורגן ודומיו • אך לצד התוצאות הטובות, חששות הבנקים ממיתון הולכים ומתעצמים

ענקית הנהלת החשבונות KPMG חתמה על הדוח של בנק סיליקון ואלי 14 ימים בלבד לפני ההתרסקות שלו, ולא ציינה אף לרגע את החשיפה להפסדים מאג"ח בעקבות עליית הריבית • גם החתמים גולדמן זאקס, מורגן סטנלי ובנק אוף אמריקה, חוטפים האשמות • "לא דיברו על ארגז חומר הנפץ, אבל ציינו את התקלפות הצבע מאדניות הפרחים"

ברקע הטלטלה במערכת הבנקאית בארה"ב, בימים האחרונים חלה מגמה של העברת פיקדונותיהם מהבנקים הקטנים אל הגדולים והיציבים יותר • אלכס זבז'ינסקי, מיטב: "עלול לגרום למחנק אשראי" • בצד החיובי: המהלך עשוי לצנן את האינפלציה

הבנק האזורי מצפון קרוליינה התקשר בהסכם לרכישת כל הפיקדונות וההלוואות של בנק סיליקון ואלי, כך עפ"י הצהרה של התאגיד הפדרלי לביטוח פיקדונות (FDIC) • "17 הסניפים לשעבר של בנק סיליקון ואלי ברידג' ייפתחו כסניפי First-Citizens Bank & Trust Company כבר היום"

עבודה מרחוק הייתה פרקטיקה נפוצה בבנק סיליקון ואלי שקרס, וחלק מהעובדים טוענים שעובדה זו הובילה לקשיי ניהול שתרמו למפלה • בכירים בתחום מעריכים שעשויות להיות לכך השלכות על הגמישות מצד המעסיקים

מניות דויטשה בנק קורסות בכ-8.5%, לאחר זינוק חד אמש בתמחור רמת הסיכון של הבנק בשווקים • גורם בשוק ההון העוקב מקרוב אחרי ההתפתחויות באירופה, מציין כי "דויטשה בנק עומד במרכזה מכירת חיסול נוספת במניות הפיננסיות" • המפולת בענק הבנקאות הגרמני גוררת איתה גם את הבורסות ביבשת

ביום שבו סגר בנק סיליקון ואלי את שעריו החודש קיבלו עובדיו ומנהליו את הבונוסים השנתיים על הביצועים של 2022, שנעו בין 12 ל־140 אלף דולר לעובד • האם כל זה התאפשר בזכות מצג שווא של רווחיות שיצרה ההנהלה, שגרם בין היתר לקריסתו? • הפקולטה, מאמרים של חוקרי הפקולטה לניהול באוניברסיטת תל אביב 

הדעה שלא ניתן לצפות ממפקידים בבנקים לפקוח עין על האופן שבו הבנקים שלהם מתנהלים היא שגויה להחריד • ביטוח לא מוגבל על פיקדונות אכן יקטין את הסיכון לריצה מבוהלת לבנקים, אבל למפקידים לא יהיה אכפת שהבנק שלהם אינו בטוח, וזוהי סכנה מוסרית קיצונית

הפאניקה ממשבר קריסת הבנקים ממשיכה להתפשט, כאשר חבלי הצלה משמעותיים של 30 מיליארד דולר בארה"ב ו־54 מיליארד בשווייץ לא עזרו להרגיע את השווקים • וגם: נשיא סין שי ג'ינפינג יבקר ברוסיה השבוע, לראשונה מאז הפלישה לאוקראינה

SVB לא קרס בגלל "פוליטיקלי קורקט" - ועוד שמועות שנפוצו בעקבות קריסת הענק • המשרוקית של גלובס