עמלת הפצה

מהי קרן נאמנות? • מהם יתרונות ההשקעה דרך קרנות נאמנות? • מהן העמלות אשר תידרשו לשלם? • מהו פרופיל חשיפה? • איך בודקים ביצועי מנהלי הקרנות? • כל מה שרציתם לדעת על קרנות נאמנות

כיצד משתמשים מנהלי תיקים בקרנות נאמנות כמכשירי השקעה? ■ מה מייחד ניהול תיקים קטנים לעומת ניהול תיקים גדולים / מוסדיים?

מה העמלות שאנחנו משלמים לבנקים, למה הם לא שקופים בפירוט העמלות שהם גובים, ואיזה בנק פעיל מאוד בתחום ניירות הערך • וגם - עמלת ההפצה בקרנות הנאמנות היא טעות היסטורית שהגיע הזמן להעבירה מהעולם

כך דורש איגוד בתי ההשקעות מוועדת שטרום ■ חברת כרטיסי האשראי לא יופיעו בפני הוועדה, על אף שחלק מרכזי בה עוסק בהפרדתן מהבנקים והפיכתן לשחקן מרכזי בשוק האשראי למשקי בית

זאת בשיעור של 8% ■ שופרסל לספקים: "השתת הגידול בהוצאות ע"י העלאת מחירים לצרכן אינה באה בחשבון" ■ אחד הספקים: "לפי חוק המזון אסור לשופרסל להשית על הספקים עלויות ללא הסכמה"

מאבק הבנקים ברפורמה של רשות ני"ע נושא פרי: אישור התקנות יארך כ-4 חודשים ■ חלק ממנהלי הקרנות מתנגדים למתן סמכות פיקוח לרשות

רשות ני"ע מבקשת להפחית העמלות בכ-20%, מהלך שיפחית כ-100 מ' ש' בשנה בהכנסות הבנקים ■ איגוד הבנקים: הפגיעה בבנקים תאלץ אותם לקצץ ולייעל את מערך הייעוץ

יו"ר הרשות, פרופ' שמואל האוזר: "מאז ועדת בכר, גובה עמלות ההפצה לא השתנו. הורדת גובה עמלות ההפצה יאפשרו הוזלה בדמי הניהול שגובות קרנות הנאמנות"

שיעור עמלות ההפצה על קרנות מנייתיות יצנח מ-0.8% ל-0.35%; בקרנות כספיות מ-0.125% ל-0.1% ■ איגוד הבנקים: מהלך הרשות לא יוזיל אפילו אגורה אחת בדמי הניהול לציבור ■  עמלת הפצה – איך זה משפיע על הקרן שלך ?

עבור בתי ההשקעות שסובלים מקשיים זה עשוי להיות קרש הצלה, מבחינת הבנקים מדובר בהכנסות נאות שאין להם שום כוונה לוותר עליהן, ובתווך נמצא יו"ר רשות ני"ע שמחפש דרך להוזיל את עלויות קרנות הנאמנות למשקיעים

תוכנית הרשות מתחילת השנה הייתה להקטין את העמלות בקרנות המנייתיות ולהעלותן באג"חיות ■ ברשות מחפשים כעת להוזיל עלויות לצרכן בדרכים אחרות, ובעיקר מצפים לכניסתה של מערכת ההפצה האינטרנטית

על-פי הרפורמה המתגבשת ברשות, עמלות ההפצה בקרנות המנייתיות יירדו ל-0.4% מהנכסים, ואילו עמלות ההפצה בקרנות האג"ח יעלו ל-0.45%

בבנק חוששים כי בתי ההשקעות לא יורידו את דמי הניהול ■ נייר עמדה של אגוד הבנקים חושף גם את התנגדות חבריו להצעה ■ הערכות: רשות ני"ע תבנה הסדר מורכב שייתן מענה להסתייגויות

ישיבה סוערת באיגוד קרנות הנאמנות סביב יוזמת רשות ני"ע לבטל את עמלות ההפצה ■ המנהלים הקטנים תומכים בביטול, ומאמינים כי "שינוי השיטה יגרום לחלוקת העוגה מחדש", ואילו הגדולים חוששים "מחוסר אובייקטיביות של הבנקים שיונחו ע"י שיקולי רווחיות"

היוזמה של רשות ני"ע עלולה דווקא לגרום לכך שתשלמו יותר; אז מה הפיתרון?

ישלמו עמלה הפצה של כ-3% מהמכירות - ובתמורה הסדרנות תעבור מספקים אלה לידי שופרסל כבר בפברואר הקרוב ■ אסם, שטראוס ותנובה עדיין לא הגיעו להסכם עם הרשת ■ בשופרסל מנסים לשבור את חזית הספקים