תיק השקעות

הזירה הגיאופוליטית התפרצה במלוא עוזה והפתיעה את העולם המערבי, שראה את המידע אך לא הצליח להפוך אותו לתמונת הערכה נכונה • גם היום, כשבועיים בתוך המלחמה, המשקיעים מניחים כי דברים ישובו למסלולם, אך בפועל, המלחמה באוקראינה היא תחילתו של עידן חדש, שילך ויסלים את התנאים בהם פועלים שוקי ההון

תחילת הלחימה באוקראינה מראה אותותיה גם בת"א, שעד כה נהנה מביצועים עודפים ביחס למדדים המובילים מעבר לים • מלבד המלחמה, גם העלאות הריבית והאינפלציה מכות בשוק • מה עושים עם התיק בעתות משבר?

מאז הגיחה הקורונה לחיינו, המסחר העצמאי תפס תאוצה, בעיקר בקרב הדור הצעיר • אילו סוגי עמלות קיימות במסחר מסוג זה, מה יתרונותיו על פני השקעה דרך מכשירי חיסכון מובנים, ומתי יוביל לאירוע מס? • ניהול הכסף המשפחתי: כתבה רביעית בסדרה

בעוד שבישראל המשקיעים נוטים לחשוב כי ביצועי השקעות ה-ESG נחותים ביחס להשקעות אחרות, הכספים הזורמים לאפיקים אלו עולים בקצב מסחרר • מחקר חדש מראה כי חוסר הידע בתחום ההשקעות המקיימות עתיד לפגוע במשקיעים ישראלים בעתיד

כמו במאמרי ביקורת, לאורך כל השנה האחרונה תיארנו את חוסר ההבנה בנוגע לאפשרות של התפרצות האינפלציה במידה שתדחק בנגידים להעלות ריבית באופן שיפתיע את השווקים • שילוב מגמה זו עם הגיאופוליטיקה המסתבכת, מפגיש את השווקים החוגגים עם המציאות המורכבת.

האם נכון "לשבת בחוץ עד יעבור זעם" בתקופה של ירידות שערים חדות, ובאיזה מטבע צריך להתנהל תיק השקעות של אזרח אמריקאי שמתגורר בישראל? • אלה חלק מהשאלות שהוצגו בחודש שעבר בבחינת רשות ני"ע למבקשים להשיג רישיון ניהול תיקים • כתבה שנייה מתוך שתיים

שוק ההון בישראל נהנה בשנה החולפת מעליות במניות ובאג"ח כאחד, אך הימשכותה של אינפלציה גבוהה בארה"ב מחייבת את הפד להעלות ריבית מוקדם מהצפוי • בעידן של ריבית עולה יחד עם סביבה גיאופוליטית שהולכת ומסתבכת, התנהגות השווקים עשויה להשתנות

האם מניות הן האפיק היחיד שיניב תשואות עודפות? מה היתרון, והחיסרון אם יש, של תעודת סל על מחיר הזהב? • אלו בין השאלות שהוצגו בבחינת רשות ני"ע מקצועית ב', למבקשים להשיג רישיון לניהול תיקים, שהתקיימה בחודש שעבר • כתבה 1 מתוך שתיים

משקיעים צופים שעליית שיעורי הריבית והטיפוס של הדולר יפעילו לחצים על המתכת הצהובה

העדפת מדדי מניות בישראל על מדדים בחו"ל יצרה פער תשואה של כ-3.5% בנובמבר • אינפלציה של 6% לא תאפשר לנגיד האמריקאי לעמוד מנגד עם הרחבה מוניטרית וריבית כה נמוכה • כל ההסברים קורסים והשווקים מגיבים בעצבנות • חוסר הוודאות לשלוש השנים הקרובות גדל

בשנים האחרונות הולכת וגוברת ההכרה בשיקולים הנוגעים להיבטים סביבתיים, חברתיים ובעלי היבטי ממשל תאגידי, מתוך הבנה כי אלו משפיעים באופן מהותי על ביצועי תיקי החוסכים • כעת, מבקשת הרשות מהגופים המפוקחים להתייחס לשיקולים הללו

הקורונה לימדה עד כמה האנושות והכלכלות המערביות חזקות, מתקדמות ובעלות יכולת: ידע, עושר כלכלי ושפע של טכנולוגיה, תשתיות ואמצעי ייצור ומחיה • כל אלו נותנים למשקיעים תחושה של פריחה כלכלית, כאשר האינפלציה הגבוהה הנלווית אינה נתפשת כאיום • באווירה זו, השווקים ממשיכים קדימה ולא מתעניינים בסיכונים

ביצועים תיקי ההשקעות המנוהלים בחודש שעבר מצביעים על ירידה של 1.35% בתיק המניות - רובה בגלל מגמה שלילית בעולם • הדבר נובע מכך שבעולם כבר מפנימים את השינויים בסביבת האינפלציה, אך בישראל - שחוותה בעבר היפר-אינפלציה - מתייחסים אליה כעת במידה של ביטול • האם תגיע התפכחות כואבת, ומתי?

למרות ההתפרצות האינפלציונית והעליה בציפיות להמשך עלייתה, השווקים בעולם וכן בישראל לא צופים שהיא תוביל את הנגידים לפעול כתוצאה ממנה • לכן, עליית ריבית כמעט ולא נחשבת לסיכון שיכול להביא לבלימת ראלי הקורונה בשוקי המניות והנדל"ן

בסוף אוגוסט מנהלת תעשיית הקרנות 354 מיליארד שקל - יותר מהיקפה בתחילת 2020 • שי ירון, מנכ"ל אלטשולר שחם קרנות נאמנות: "מי שחוגג הוא מי שנשאר ולא מי שהעדיף לצאת מהשוק עם פרוץ המשבר"

ניהול קרנות נאמנות וניהול תיקי השקעות הן שתי תעשיות שהולכות יד ביד כבר שנים, והמגמה הולכת וגוברת • יותר מחצי מתיקי ההשקעות המנוהלים משקיעים כיום יותר מ–50% מנכסיהם בקרנות, ויותר מ–17% מסך נכסי הקרנות נמצאים בתיקים המנוהלים • כתבה שנייה משתיים